Definisi Rasio Arus Kas terhadap Hutang

Berapa Rasio Arus Kas terhadap Hutang?

Rasio arus kas terhadap hutang adalah rasio perusahaan arus kas dari operasi terhadap total utangnya. Rasio ini adalah jenis rasio cakupan dan dapat digunakan untuk menentukan berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk melunasi utangnya jika seluruh arus kasnya digunakan untuk pembayaran utang. Arus kas digunakan daripada pendapatan karena arus kas memberikan perkiraan yang lebih baik tentang kemampuan perusahaan untuk membayar kewajibannya.

Rumus untuk Rasio Arus Kas terhadap Hutang

$\begin{matrix} Arus Kas ke Utang. = \frac{Arus Kas dari Operasi.}{Jumlah Hutang.} \end{matrix}$ Arus Kas ke Utang=Jumlah HutangArus Kas dari Operasi

Rasio lebih jarang dihitung menggunakan EBITDA atau arus kas bebas.

Takeaways Kunci

Rasio arus kas terhadap utang membandingkan arus kas yang dihasilkan perusahaan dari operasi dengan total utangnya.
Rasio arus kas terhadap hutang menunjukkan berapa banyak waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk melunasi semua hutangnya jika menggunakan semua arus kas operasinya untuk pembayaran utang (walaupun ini sangat tidak realistis) skenario).
instagram viewer

Apa Rasio Arus Kas terhadap Hutang Dapat Memberitahu Anda?

Meskipun tidak realistis bagi perusahaan untuk mencurahkan semua arus kasnya dari operasi ke pembayaran utang, rasio arus kas terhadap utang memberikan gambaran keseluruhan kesehatan keuangan dari sebuah perusahaan. Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan lebih mampu membayar kembali utangnya, dan dengan demikian mampu mengambil lebih banyak utang jika diperlukan.

Cara lain untuk menghitung rasio arus kas terhadap utang adalah dengan melihat EBITDA perusahaan daripada arus kas dari operasi. Opsi ini lebih jarang digunakan karena mencakup investasi dalam persediaan, dan karena persediaan tidak dapat dijual dengan cepat, opsi ini tidak dianggap likuid seperti kas dari operasi.

Tanpa informasi lebih lanjut tentang susunan aset perusahaan, sulit untuk menentukan apakah perusahaan dapat dengan mudah menutupi kewajiban utangnya dengan menggunakan metode EBITDA.

Perbedaan Antara Arus Kas Bebas dan Arus Kas Dari Operasi

Beberapa analis menggunakan arus kas bebas alih-alih arus kas dari operasi karena ukuran ini mengurangi kas yang digunakan untuk belanja modal. Menggunakan arus kas bebas alih-alih arus kas dari operasi dapat, oleh karena itu, menunjukkan bahwa perusahaan kurang mampu memenuhi kewajibannya.

Rasio arus kas terhadap utang menguji rasio arus kas terhadap total utang. Analis terkadang juga memeriksa rasio arus kas terhadap utang jangka panjang saja. Rasio ini dapat memberikan gambaran yang lebih baik tentang kesehatan keuangan perusahaan jika telah mengambil utang jangka pendek yang signifikan. Dalam memeriksa salah satu dari rasio ini, penting untuk diingat bahwa mereka sangat bervariasi di seluruh industri. Analisis yang tepat harus membandingkan rasio ini dengan rasio perusahaan lain dalam industri yang sama.

Contoh Cara Menggunakan Rasio Arus Kas terhadap Hutang

Asumsikan bahwa ABC Widgets, Inc. memiliki total utang sebesar $1.250.000 dan arus kas dari operasi untuk tahun tersebut sebesar $312.500. Hitung rasio arus kas terhadap hutang perusahaan sebagai berikut:

$\begin{matrix} Arus Kas ke Utang. = \frac{$ 3. 1. 2., 5. 0. 0.}{$ 1., 2. 5. 0., 0. 0. 0.} = . 2. 5. = 2. 5. % \end{matrix}$ Arus Kas ke Utang=$1,250,000$312,500=.25=25%

Hasil rasio perusahaan sebesar 25% menunjukkan bahwa, dengan asumsi memiliki arus kas yang stabil dan konstan, diperlukan waktu sekitar empat tahun untuk melunasi utangnya karena mampu membayar 25% setiap tahun. Membagi angka 1 dengan hasil rasio (1 / .25 = 4) menegaskan bahwa dibutuhkan waktu empat tahun untuk melunasi hutang perusahaan.

Jika perusahaan memiliki hasil rasio yang lebih tinggi, dengan arus kas dari operasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan total utangnya, ini akan menunjukkan bisnis yang lebih kuat secara finansial yang dapat meningkatkan jumlah dolar dari pembayaran utangnya jika diperlukan.