Definisi Pinjaman Mobil Subprime

Apa Itu Pinjaman Subprime Auto?

SEBUAH subprima pinjaman mobil adalah jenis pinjaman yang digunakan untuk membiayai pembelian mobil yang ditawarkan kepada orang-orang dengan nilai kredit rendah atau terbatas sejarah kredit. Pinjaman subprime membawa suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman utama yang sebanding dan mungkin juga datang dengan pembayaran di muka denda jika peminjam memilih untuk melunasi pinjaman lebih awal. Namun, yang disebut peminjam subprime mungkin tidak memiliki jalan lain untuk membeli mobil, sehingga mereka sering kali bersedia membayar biaya dan tarif yang lebih tinggi terkait dengan jenis pinjaman ini.

Pinjaman mobil subprime menjadi bisnis besar setelah ekspansi moneter 2001-2004, bersama dengan hipotek subprime dan bentuk pinjaman lainnya kepada individu atau bisnis yang berisiko lebih tinggi. Lembaga keuangan begitu dibanjiri uang sehingga mereka mencari keuntungan lebih tinggi yang bisa didapat dari membebankan suku bunga yang lebih tinggi kepada peminjam subprime.

Istilah "subprime" sebenarnya dipopulerkan oleh media beberapa saat kemudian, selama krisis subprime mortgage atau "credit crunch" tahun 2007 dan 2008. Jajaran pemberi pinjaman subprime menipis setelah Resesi Hebat, tapi mereka telah membuat comeback.

Cara Kerja Pinjaman Mobil Subprime

Tidak ada skor cutoff resmi untuk status subprime (versus prime), tetapi biasanya peringkat kredit peminjam harus turun di bawah a skor FICO dari 650 dan di atas 450 dianggap subprime. (Skor FICO berkisar antara 300 dan 850.) Secara umum, kurang dari 20% orang Amerika berada di bawah 600; 22% turun antara 600 dan 699, dan 22% berada di 800 atau lebih, menurut NerdWallet.com per September 2019.

Dalam mengevaluasi peminjam, pemberi pinjaman pinjaman otomatis mungkin meminta untuk melihat slip gaji atau W-2 atau 1099 formulir untuk membuktikan pendapatan. Jika peminjam sedang dalam pekerjaan yang sulit untuk membuktikan pendapatan—pelayan restoran yang memiliki banyak pendapatan tunai tip, misalnya—mereka mungkin perlu membawa laporan bank yang menunjukkan riwayat setoran tunai yang konsisten ke Akun. Beberapa pemberi pinjaman akan menerima laporan bank sebagai pengganti, atau sebagai tambahan, potongan pembayaran standar.

Secara umum, yang terbaik adalah mencari-cari harga jika terpaksa menggunakan pinjaman subprime. Tidak semua pemberi pinjaman menggunakan kriteria yang sama, dan beberapa mengenakan biaya yang lebih besar daripada yang lain. Suku bunga bisa sangat curam dibandingkan dengan pinjaman mobil standar karena pemberi pinjaman ingin memastikan dapat menutup biaya jika peminjam gagal membayar.

Atau, peminjam mungkin mencoba meningkatkan nilai kredit mereka sebelum mereka mencoba mendapatkan pembiayaan untuk pembelian mobil. Dengan begitu, mereka bisa memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman dengan persyaratan yang jauh lebih baik.

Contoh Tarif Kredit Mobil Subprime

Karena tidak ada skor kredit subprime resmi, maka tidak ada suku bunga pinjaman mobil subprime resmi. Suku bunga akan bervariasi di antara pemberi pinjaman, dan, tentu saja, tergantung pada jenis kendaraan (baru vs. lama) dan jangka waktu atau panjang pinjaman. Berikut adalah suku bunga tipikal yang dapat diharapkan saat berbelanja untuk pinjaman mobil 60 bulan untuk membeli kendaraan baru atau bekas pada September 2019.

Pinjaman Mobil Baru:

• Sangat baik (750 atau lebih tinggi): 4,30%
• Perdana (700 hingga 749): 4,28%
• Nonprime (skor kredit 650 hingga 699): 7,65%
• Subprime (450 hingga 649): 13,23%
• Deep Subprime (449 atau kurang): 17,63%

Kredit Mobil Bekas:

• Luar biasa: 4,20%
• Perdana: 4,21%
• Nonprima: 6,43%
• Subprima: 12,05%
• Subprime Dalam: 15,44%

Seperti yang Anda lihat, tarif melonjak drastis antara peminjam dengan nilai kredit yang dapat diterima dan mereka yang berstatus subprime. Sebuah kalkulator pinjaman mobil dapat memberikan jendela yang lebih rinci tentang bagaimana skor kredit akan mempengaruhi tingkat bunga pinjaman dan, dengan perluasan, pembayaran bulanan.