Definisi Kunci Hipotek Wajib
Apa itu Kunci Hipotek Wajib?
Kunci hipotek wajib adalah penjualan a hak Tanggungan dalam pasar hipotek sekunder dengan syarat yang mewajibkan penjual hipotek untuk melakukan penyerahan kepada pembeli pada tanggal tertentu atau dikenakan biaya pasangan. Persyaratan untuk melakukan pengiriman hipotek atau dikenakan biaya pasangan membuat kunci hipotek wajib berbeda dari kunci hipotek upaya terbaik, di mana penjual tidak berisiko harus membayar pasangan biaya. Kunci hipotek wajib juga membawa lebih banyak risiko bagi penjual hipotek.
Biaya pair-off dibebankan jika pinjaman gagal ditutup. Investor biasanya membebankan biaya pair-off berdasarkan harga pasar saat ini, untuk memberikan kompensasi yang adil kepada investor.
Takeaways Kunci
- Kunci hipotek wajib adalah jenis penjualan hipotek yang dilakukan di pasar sekunder.
- Ini mengharuskan penjual mengirimkan produk kepada pembeli pada tanggal tertentu atau dikenakan biaya, yang disebut biaya pasangan.
- Kunci hipotek wajib dibandingkan dengan kunci hipotek upaya terbaik, di mana penjual melakukan upaya "usaha terbaik" untuk menindaklanjuti pengiriman hipotek kepada pembeli.
- Kunci hipotek wajib membawa risiko lebih tinggi karena jika penjual gagal memenuhi hipotek, mereka harus membayar biaya, sedangkan tidak ada biaya pasangan bagi penjual yang gagal memberikan hipotek upaya terbaik.
- Karena kunci hipotek wajib lebih berisiko daripada hipotek upaya terbaik, mereka memerintahkan harga yang lebih tinggi di pasar sekunder.
Memahami Kunci Hipotek Wajib
Sebuah kunci hipotek wajib atau perdagangan umumnya memerintahkan harga yang lebih tinggi di pasar hipotek sekunder daripada kunci upaya terbaik karena jumlahnya lebih sedikit pagar biaya yang terkait dengan kunci hipotek wajib.
Pasar hipotek sekunder, di mana kunci hipotek berlangsung, adalah pasar di mana pinjaman hipotek dan hak pelayanan dibeli dan dijual antara pencetus hipotek, agregator hipotek, dan investor. Pasar hipotek sekunder yang besar dan likuid membantu membuat kredit tersedia secara merata bagi semua peminjam di seluruh lokasi geografis. Pemrakarsa hipotek menjual sebagian besar hipotek baru mereka ke pasar sekunder, di mana mereka dikemas menjadi sekuritas yang didukung hipotek dan dijual kepada investor, seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, dan lindung nilai dana.
Ketika peminjam mengambil pinjaman rumah, pinjamannya adalah ditanggung, didanai, dan dilayani oleh bank. Karena bank telah menggunakan dananya sendiri untuk memberikan pinjaman, bank dapat menjual pinjaman ke pasar sekunder untuk menyediakan lebih banyak uang untuk melanjutkan pemberian pinjaman. Pinjaman sering dijual ke besar agregator, seperti Fannie Mae. Agregator kemudian mendistribusikan ribuan pinjaman serupa dalam keamanan yang didukung hipotek.
Kunci Hipotek Upaya Terbaik
Jenis lain dari kunci hipotek untuk dijual di pasar sekunder adalah upaya terbaik kunci hipotek, yang mengharuskan penjual, biasanya pemrakarsa hipotek, untuk melakukan upaya terbaik untuk menyerahkan hipotek kepada pembeli. Pemrakarsa hipotek dapat berupa lembaga atau individu yang bekerja dengan peminjam untuk menyelesaikan transaksi hipotek.
Pemrakarsa hipotek adalah pemberi pinjaman hipotek asli dan dapat menjadi broker hipotek atau bankir hipotek. Upaya terbaik kunci hipotek ada untuk mentransfer risiko bahwa pinjaman tidak akan ditutup dari pencetus ke pasar sekunder.
Pemrakarsa hipotek yang melakukan lindung nilai sendiri pipa hipotek dan asumsikan risiko kejatuhan biasanya menjual hipotek mereka ke pasar hipotek sekunder melalui kunci hipotek wajib atau penugasan transaksi perdagangan. Karena kunci hipotek wajib dan penugasan transaksi perdagangan tidak mengalihkan risiko lindung nilai ke pembeli, mereka umumnya memerintahkan penetapan harga yang lebih baik di pasar sekunder daripada hipotek upaya terbaik kunci.