Menggunakan Volume Perdagangan untuk Memahami Aktivitas Investasi

Volume perdagangan adalah jumlah total saham sekuritas yang diperdagangkan selama periode waktu tertentu. Volume perdagangan adalah indikator teknis karena mewakili keseluruhan aktivitas keamanan atau pasar. Investor sering menggunakan volume perdagangan untuk mengkonfirmasi keberadaan, atau kelanjutan, dari a kecenderungan atau pembalikan tren. Pada dasarnya, volume perdagangan dapat melegitimasi keamanan tindakan harga, yang kemudian dapat membantu investor dalam keputusan mereka untuk membeli atau menjual sekuritas tersebut.

Volume dan Momentum Perdagangan

Volume perdagangan dapat membantu investor mengidentifikasi

momentum dalam keamanan dan mengkonfirmasi tren. Jika volume perdagangan meningkat, harga umumnya bergerak ke arah yang sama. Artinya, jika suatu sekuritas terus naik dalam tren naik, volume sekuritasnya juga harus meningkat dan sebaliknya.

Misalnya, saham perusahaan ABC mengalami kenaikan harga sebesar 10% selama sebulan terakhir. Seorang investor tertarik pada perusahaan tersebut dan ingin membeli 1.000 lembar saham. Mereka melakukan analisis fundamental perusahaan dan melihat bahwa pendapatan dan pendapatannya telah meningkat secara konsisten selama setahun terakhir. Namun, investor tidak yakin saham akan melanjutkan tren naik ini dan khawatir tren akan berbalik.

Dalam contoh ini, analisis volume perdagangan bisa sangat berguna. Investor melihat ada peningkatan yang stabil dalam volume perdagangan ABC selama sebulan terakhir. Mereka juga memperhatikan bahwa volume perdagangan adalah yang tertinggi yang pernah dialami saham ABC selama dua tahun terakhir, dan bahwa tren saham terus meningkat. Ini memberi sinyal kepada investor bahwa ABC mendapatkan momentum dan memberi mereka keyakinan bahwa tren akan berlanjut lebih tinggi. Dengan demikian, peningkatan volume perdagangan menyebabkan investor membeli 1.000 lembar saham ABC.

Volume Perdagangan dan Pembalikan Harga

Volume perdagangan juga dapat menandakan kapan seorang investor harus mengambil keuntungan dan menjual sekuritas karena aktivitas yang rendah. Jika tidak ada hubungan antara volume perdagangan dan harga sekuritas, ini menandakan kelemahan dalam tren saat ini dan kemungkinan kemunduran.

Misalnya, perusahaan ABC memperpanjang tren naiknya selama lima bulan lagi dan meningkat 70% dalam enam bulan. Investor melihat harga saham perusahaan ABC masih dalam tren naik dan terus mempertahankan sahamnya. Namun, selama beberapa minggu ke depan, saham terus dalam tren naik. Namun, volume perdagangan menurun. Ini bisa memberi sinyal kepada investor bahwa tren naik di saham ABC mulai kehilangan momentum dan akan segera berakhir.

Minggu berikutnya, saham ABC turun 10% dalam satu sesi perdagangan setelah berada dalam tren naik selama enam bulan. Pergerakan yang lebih rendah ini mengakibatkan saham melanggar tren uptrendnya. Lebih penting lagi, volume perdagangan melonjak lebih tinggi jika dibandingkan dengan rata-rata volume perdagangan harian (ADTV). Investor menjual semua saham ABC pada hari berikutnya karena kombinasi dari penurunan harga yang tajam dan lonjakan volume perdagangan mengkonfirmasi bahwa tren naik mungkin akan segera berakhir dan pembalikan mungkin terjadi sebentar lagi