Investasi Real Estat Alternatif

Ketika kebanyakan orang berpikir tentang investasi real estat, sewa properti dan perwalian investasi real estat (REITs) mungkin adalah investasi pertama yang terlintas dalam pikiran. Meskipun ini adalah cara populer untuk berinvestasi—dan mendapat untung dari—real estat, ini sama sekali bukan satu-satunya pilihan Anda, juga bukan yang terbaik. Itu terutama benar sekarang karena COVID-19 akan menjadi bagian dari dunia kita di masa mendatang. Berikut adalah beberapa investasi real estat alternatif teratas yang layak untuk dilihat kedua hari ini.

Investasi Real Estat dan COVID-19

Dengan jutaan orang Amerika kehilangan pekerjaan, banyak yang berjuang untuk melakukan pembayaran hipotek atau sewa mereka. Itu bisa menimbulkan masalah bagi investor properti sewa yang mengandalkan pendapatan sewa untuk menutupi hipotek mereka sendiri. Ini juga merupakan masalah bagi investor REIT yang mengandalkan kinerja sekuritas berbasis hipotek dan real estat yang menghasilkan pendapatan untuk dividen.

Ada banyak ketidakpastian tentang apa yang akan terjadi pada pasar perumahan dan persewaan dalam beberapa bulan mendatang. Namun, real estat tetap merupakan investasi yang dapat menawarkan risiko yang lebih rendah, hasil yang lebih baik, dan diversifikasi yang lebih besar daripada pasar saham. Untungnya, ada banyak cara untuk berinvestasi di real estat.

Kemitraan Real Estat (RELPs)

Di sebuah kemitraan real estat (juga disebut "usaha patungan"), dua atau lebih investor menggabungkan sumber daya untuk bekerja menuju tujuan bersama. Idealnya, setiap mitra membawa sesuatu yang berharga bagi kemitraan—apakah itu properti, uang tunai, keahlian, atau usaha yang sudah ada. Dengan menggabungkan kekuatan, investor secara kolektif dapat menyebarkan risiko, mendistribusikan tugas, dan meningkatkan hasil potensial.

“Dalam sebagian besar kemitraan, sponsor memainkan peran aktif dan memiliki sebagian besar hak pengambilan keputusan,” kata Tom Blake, penemu dari Fleksibel, perusahaan real estat yang mendukung teknologi yang menawarkan menu opsi untuk membantu pemilik properti mencapai tujuan mereka. “Mitra terbatas atau anggota non-manajer memiliki sedikit atau tidak ada kendali, tetapi mereka berbagi arus kas dan keuntungan, berdasarkan investasi dan kepemilikan mereka.”

Hal ini dapat memberikan investor sumber pendapatan pasif dari real estat. “Karena sebagian besar investor kemitraan memiliki peran pasif, investor dapat memperoleh keuntungan dari pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang sangat baik dan sedikit pekerjaan, selain dari uji tuntas awal dan meninjau pembaruan status reguler dan pelaporan dari sponsor, ”kata Blake.

Bagaimana Memulainya?

Kemitraan real estat memiliki banyak bentuk, termasuk penggalangan dana kampanye, perjanjian tertulis antara teman, kemitraan tanggung jawab terbatas (LLPs), perseroan terbatas (LLC), dan usaha patungan (JV) perjanjian. Tergantung pada pengaturannya, masing-masing mitra (atau kelas mitra) dapat menerima prioritas dan pembagian arus kas investasi yang berbeda. Opsi yang tersedia bagi investor didorong oleh peluang yang ditawarkan oleh sponsor dan preferensi risiko dan penghargaan investor.

Untuk memulai, Anda dapat bermitra dengan teman atau rekan bisnis tepercaya atau dengan pihak ketiga. Fleksibel, misalnya bermitra dengan pemilik properti yang ingin merenovasi atau membangun kembali untuk meningkatkan nilai dan arus kas. Menurut situs webnya, "Anda membawa properti, dan kami membawa uang, rencana, insinyur, kru konstruksi, manajer proyek, dan desainer," jadi Anda tidak perlu melakukannya.

Dengan kemitraan apa pun, penting untuk mencari nasihat hukum bila diperlukan, pastikan Anda memercayai sponsor, dan memastikan bahwa tujuan Anda selaras dengan rencana bisnis sponsor.

Investasi Dampak

Dampak investasi bertujuan untuk menghasilkan keuntungan finansial yang baik di samping dampak sosial dan lingkungan yang positif dan terukur. Menurut Jaringan Investasi Dampak Global, pasar investasi dampak memberikan modal untuk mengatasi tantangan di berbagai sektor, termasuk pertanian berkelanjutan, energi terbarukan, konservasi, dan layanan dasar yang terjangkau dan dapat diakses, termasuk pendidikan, perawatan kesehatan, dan perumahan.

Investasi dampak real estat—bagian dari sektor investasi dampak—berfokus pada berbagai bidang, termasuk:

• Real Estat Hijau—Strategi ini menerapkan praktik ramah lingkungan untuk mengungguli standar bangunan saat ini dalam hal efisiensi energi dan air, pengurangan limbah, dan perumahan yang aman.
• Keterjangkauan Perumahan—Area ini berkonsentrasi pada penyediaan inventaris perumahan untuk populasi yang kurang terlayani.
• Komunitas Berkelanjutan—Tujuannya adalah untuk merancang dan membangun proyek yang berfungsi sebagai dasar untuk pertumbuhan masyarakat.

Real estat menyumbang persentase substansial dari total aset investasi dampak yang dilaporkan yang dikelola—sebanyak 10% hingga 15%, atau $27 hingga $40 miliar, menurut beberapa perkiraan.

Bagaimana Memulainya?

Investor dampak membantu membiayai berbagai proyek—seperti gedung yang terakreditasi secara berkelanjutan, gedung komunitas, dan perumahan yang terjangkau—dengan berinvestasi dalam dana khusus proyek. Untuk memulai, temukan perusahaan atau dana investasi yang berfokus pada area dampak yang menarik minat Anda sambil menawarkan potensi pengembalian yang dapat diterima. Anda dapat menemukan peluang ini melalui jaringan Anda, dengan menghadiri pertemuan asosiasi investor lokal, atau dengan melakukan pencarian internet untuk, katakanlah, “dana dampak perumahan yang terjangkau.”

Sebagai contoh, rumah kata kerja adalah platform pembiayaan rumah alternatif yang menggabungkan sewa dan kepemilikan melalui opsi sewa-beli untuk membuat kepemilikan rumah terjangkau dan dapat diakses oleh pekerja penting di komunitas berbiaya tinggi (pikirkan San Fransisco). Platform investasi dampaknya memungkinkan institusi seperti universitas dan sistem perawatan kesehatan untuk membangun dana investasi untuk menawarkan fakultas dan staf cara yang terjangkau untuk mengakses kepemilikan rumah di komunitas mereka Menyajikan.

“Investor dampak memiliki kesempatan untuk menghasilkan hasil sosial, lingkungan, dan ekonomi yang mungkin tidak mungkin terjadi,” kata Marjorie Scholtz, pendiri dan CEO Verbhouse. “Akibatnya, investor dampak dapat memainkan peran penting dalam menghadirkan solusi dunia nyata.”

Pinjaman Uang Keras

Ketika seorang investor ingin merenovasi properti, mereka mungkin mendapatkan pinjaman uang keras (juga disebut "pinjaman jembatan"). Pinjaman jangka pendek ini diterbitkan oleh investor atau perusahaan swasta, bukan bank. Pemberi pinjaman biasanya menggunakan "nilai setelah perbaikan" (ARV) dari properti — bukan hanya kelayakan kredit peminjam — untuk menentukan apakah mereka akan mengeluarkan pinjaman. Sebagai pinjaman berbasis aset, properti berfungsi sebagai jaminan.

Pinjaman uang keras dapat menjadi pilihan yang baik bagi investor yang menginginkan pendapatan pasif dengan hasil yang sedikit lebih banyak daripada aset pasif lainnya, seperti obligasi atau saham dividen. Penting untuk mengetahui rekam jejak dan kesehatan keuangan peminjam—dan kemampuan mereka untuk menghadapi badai, seperti yang kita alami sekarang dengan COVID-19.

Bagaimana Memulainya?

Ada lebih banyak pinjaman uang pribadi daripada sekadar menyerahkan uang tunai. Misalnya, Anda perlu mendapatkan judul asuransi, yang melindungi Anda hak gadai posisi sebagai pemberi pinjaman dan memberikan perlindungan terhadap pemalsuan. Anda juga harus meninjau kredit peminjam, memvalidasi peminjam asuransi properti, dan selalu dapatkan pengacara untuk membantu Anda dengan dokumentasi.

Untuk memulai sebagai pemberi pinjaman uang keras:

1. Putuskan berapa banyak uang yang dapat Anda pinjamkan dan dari mana uang itu berasal.
2. Temukan peluang investasi dengan berjejaring dan menghadiri pertemuan di asosiasi investasi lokal Anda (sebaiknya dimulai dengan orang yang Anda kenal dan percayai).
3. Lakukan uji tuntas Anda pada peminjam dan pertimbangkan untuk membayar a laporan kredit dan pemeriksaan latar belakang.
4. Tentukan persyaratan pinjaman, termasuk tingkat bunga, jenis bunga, waktu pembayaran, biaya penutupan, dan apakah ada a pembayaran balon.
5. Lengkapi dokumentasi dengan bantuan pengacara yang kompeten.
6. Mulailah mengumpulkan dan memelihara catatan yang teliti.

Investasikan pada Diri Anda

Salah satu pilihan lain yang perlu dipertimbangkan adalah berinvestasi dalam diri Anda dengan mempelajari keterampilan baru atau mendapatkan lisensi atau sertifikasi baru yang dapat meningkatkan aktivitas real estat Anda yang lain. Sebagai contoh, banyak investor real estat mendapatkan lisensi real estat, belum tentu karena ingin bekerja sebagai agen real estate tetapi untuk memanfaatkan keuntungan seperti:

• Akses MLS—Dengan akses ke beberapa layanan daftar (MLS), Anda dapat menemukan kesepakatan berikutnya tanpa harus bergantung pada agen, kolega, atau teman.
• Penghasilan tambahan—Sebagai agen, Anda dapat memperoleh komisi dari transaksi real estat Anda. Bergantung pada jumlah transaksi yang Anda lakukan setiap tahun, uang itu bisa bertambah.
• Jaringan—Mendapatkan lisensi real estat Anda adalah cara mudah untuk membangun jaringan Anda, dan memiliki jaringan yang luas dapat membantu Anda menemukan dan menutup lebih banyak penawaran real estat.
• Lebih banyak kontrol—Jika Anda mewakili diri Anda dalam suatu transaksi, Anda memiliki kontrol lebih besar atas negosiasi.
• Pendidikan dan sumber daya—Paling tidak, mendapatkan lisensi real estat Anda dapat meningkatkan pemahaman Anda tentang industri ini dan membantu Anda mempelajari istilah tersebut.

Tidak ada lisensi real estat federal, jadi waktu dan uang yang diperlukan untuk mendapatkan lisensi Anda akan bergantung pada persyaratan lisensi negara bagian Anda. Anda biasanya dapat mengharapkan untuk menghabiskan tiga hingga enam bulan untuk mendapatkan lisensi Anda, dan mungkin biayanya sekitar $1.000 untuk mengikuti kursus pra-lisensi dan mengikuti ujian.

Garis bawah

Ini hanyalah beberapa dari banyak cara alternatif untuk berinvestasi di real estat tanpa menggunakan rute biasa untuk membeli REIT atau menjadi tuan tanah. Tentu saja, penting untuk melakukan pekerjaan rumah Anda dan meneliti pilihan Anda sebelum mempertaruhkan uang. Juga sebaiknya berkonsultasi dengan pengacara dan akuntan pajak yang memenuhi syarat untuk menghindari kejutan hukum dan pajak dengan investasi real estat alternatif Anda.