Martin Marietta Outlook Mengangkat Stok Bahan Bangunan
Stok bahan bangunan menjadi permainan yang sempurna bagi para pedagang yang fokus pada sektor yang menunjukkan kekuatan relatif terhadap pasar yang lebih luas. Sementara proxy topi besar Indeks S&P 500 memakai kenaikan 20,20% year-to-date (YTD) yang menarik, Indeks Bahan & Perlengkapan Bangunan Dow Jones AS (^DJUSBD) telah kembali 33,52% sejak awal tahun.
Sektor ini menerima dorongan tambahan Selasa, 30 Juli, ketika industri kelas berat Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) menyampaikan hasil keuangan triwulanannya. Meskipun melaporkan pendapatan yang lebih rendah dari perkiraan pada kuartal kedua (Q2), saham perusahaan melonjak ke level tertinggi sepanjang masa sebesar $246,48 setelah produsen bahan bangunan itu menaikkan harga 2019-nya. panduan untuk mencerminkan fundamental pasar perumahan yang menguntungkan.
Perusahaan sekarang mengharapkan setahun penuh EBITDA dalam kisaran antara $ 1,20 miliar dan $ 1,315 miliar (sebelumnya antara $ 1,17 miliar dan $ 1,28 miliar) dan total pendapatan dalam kisaran $4,54 miliar hingga $4,73 miliar (sebelumnya $4,48 miliar hingga $4,68 miliar).
Laporan pendapatan Martin Marietta yang menggembirakan memperkuat sentimen positif dari hasil Q2 sebelumnya yang optimis dari pendukung industri Vulcan Materials Company (VMC) dan Masco Corporation (MAS). Mari kita lihat lebih dalam pada masing-masing perusahaan dan diskusikan taktik perdagangan untuk memanfaatkan momentum kenaikan yang berkelanjutan.
Martin Marietta Material, Inc. (MLM)
Dengan kapitalisasi pasar senilai $15,42 miliar, Martin Marietta adalah salah satu produsen agregat konstruksi terbesar, seperti batu pecah, pasir, dan kerikil. Perusahaan yang berbasis di Raleigh, Carolina Utara ini juga memproduksi produk kimia berbasis magnesia dan kapur dolomit. Q2 laba per saham (EPS) masuk pada $3,01, meleset dari perkiraan analis $3,08 per saham. Pendapatan melonjak 6,4% dari tahun ke tahun (YoY) karena peningkatan 10% dalam pengiriman agregat dan momentum penetapan harga yang berkelanjutan. Saham Martin Marietta menawarkan 0,86% hasil dividen dan telah mengembalikan 43,89% year to date (YTD) yang mengesankan, mengungguli rata-rata industri bahan bangunan dan S&P 500 masing-masing sebesar 13,92% dan 23,69%, pada 31 Juli 2019.
Harga saham produsen agregat cenderung terus meningkat antara Januari dan April. Selama periode itu, 50-hari rata-rata bergerak sederhana (SMA) melintasi di atas SMA 200-hari untuk menghasilkan "salib emas" sinyal beli. Namun, harga terombang-ambing dalam kisaran selama tiga bulan ke depan untuk membentuk segitiga simetris sebagai sapi jantan dan beruang berjuang untuk kontrol. Penembusan sisi atas pada volume yang solid akhirnya terjadi pada sesi perdagangan Selasa setelah perusahaan mengeluarkan prospek 2019 yang menguntungkan. Mereka yang masuk ke sini harus mempertimbangkan untuk menggunakan trailing stop untuk naik momentum bullish sejauh mungkin. Perhentian bisa berada di titik tengah kisaran perdagangan kemarin, atau di bawah terendah kemarin, tergantung pada toleransi risiko.
Perusahaan Bahan Vulcan (VMC)
Vulcan Materials memproduksi dan memasok bahan bangunan melalui empat divisi bisnis: Agregat, Aspal, Beton, dan Kalsium. Perusahaan melaporkan EPS penyesuaian Q2 sebesar $1,48, melampaui ekspektasi $1,45. Pendapatan juga melampaui perkiraan, mencapai $ 1,33 miliar versus konsensus $ 1,31 miliar. Raksasa perlengkapan konstruksi terdaftar garis atas dan garis bawah Pertumbuhan YoY masing-masing sebesar 10,6% dan 20,4%. Vulcan mengaitkan pertumbuhan dua digit dengan peningkatan 16% di segmen Agregatnya laba kotor. Diperdagangkan pada $ 140,32 dengan kapitalisasi pasar $ 18,54 miliar dan membayar hasil dividen 0,91%, saham naik 42,65% pada tahun ini pada 31 Juli 2019.
Setelah awal yang lesu hingga 2019, saham Vulcan mulai tren lebih tinggi pada pertengahan Februari setelah perusahaan merilis pendapatan kuartal keempat yang optimis. Panduan setahun penuh dari pesaing utamanya membantu mendorong harga di atas area Juli konsolidasi, dan saham Vulcan mencetak tertinggi 52-minggu baru/tertinggi sepanjang masa di $140,72 dalam prosesnya. Trader dapat memutuskan untuk menggunakan salib divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) di atas garis garis sinyal sebagai sinyal masuk. Mereka yang mengambil posisi harus berpikir tentang pengaturan stop order awal di bawah terendah Juli di $132,51 dan memindahkannya lebih tinggi di bawah setiap ayunan rendah berturut-turut untuk membiarkan keuntungan berjalan.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation memproduksi dan mendistribusikan produk perbaikan rumah dan bangunan secara global. Segmen pipa perusahaan menjual faucet, showerhead, dan komponen pipa terkait lainnya di bawah Delta dan Hansgrohe merek. Segmen arsitektur dekoratifnya memasarkan cat dan pelapis melalui merek Behr dan Kilz. Masco membukukan EPS Q2 sebesar 88 sen, melebihi perkiraan 81 sen per saham, untuk memberikan kejutan pendapatan sebesar 8,6%. Namun, pendapatan perusahaan sebesar $2,3 miliar selama periode tersebut turun dari ekspektasi Street sebesar $64 juta. Perusahaan berencana untuk menaikkan dividen tahunan sebesar 13% menjadi 54 sen per saham pada awal kuartal keempat. Pada tanggal 31 Juli 2019, saham Masco membayar hasil dividen 1,15%, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $12,03 miliar, dan memperoleh keuntungan 43,37% YTD.
Harga saham perusahaan diperdagangkan secara kasar dalam waktu enamtitik kisaran antara Maret dan Juni sebelum melakukan terobosan yang mengesankan minggu lalu di belakang pendapatan kuartalan yang kuat. Sebuah kemunduran baru-baru ini ke puncak rentang perdagangan sebelumnya, yang sekarang memberikan mendukung, menawarkan probabilitas tinggi titik masuk. Mereka yang membeli saham harus mengantisipasi pergerakan kembali ke swing high Januari 2018 di $45,58. Lindungi modal perdagangan dengan pemotongan kerugian jika harga gagal bertahan di atas level breakout di $40.60.
