Prakiraan Harga Minyak Mentah: Range Breakout Key

Minggu lalu adalah salah satu untuk kenaikan minyak, dengan harga bergerak lebih tinggi selama empat dari lima hari perdagangan. Laporan perkiraan perlambatan pasokan dari OPEC dan penurunan yang lebih signifikan dari perkiraan pada persediaan minyak mingguan AS mendukung harga minyak. Analis memperkirakan penarikan persediaan sekitar 1,5 juta barel, tetapi persediaan malah turun 5,8 juta barel. Berita tentang pasokan yang melambat dan permintaan yang lebih tinggi mendorong harga naik lebih dari 5% untuk minggu ini.

Sanksi Iran Lebih Penting dari Perdagangan China

Untuk saat ini, kekhawatiran pasar tentang sanksi yang membayangi terhadap minyak Iran lebih diutamakan daripada hubungan yang tegang di

Perdagangan AS dan Tiongkok hubungan. Minggu ini, para pedagang kemungkinan akan fokus pada faktor-faktor yang dapat membuat harga minyak diperdagangkan lebih dari $70 per barel. Dalam tarik ulur perhatian pasar antara penawaran dan permintaan, sisi penawaran tampaknya menang sekarang.

Misalnya, kekhawatiran pasokan terkait sanksi membantu mendorong harga minyak lebih tinggi, meskipun ada berita bahwa China memperkenalkan 25% tarif atas produk energi AS senilai $16 miliar, termasuk butana, propana, nafta, bahan bakar jet, dan batu bara, antara lain item. Pedagang khawatir bahwa hubungan perdagangan yang memburuk antara AS dan China dapat merusak permintaan global untuk minyak dan produk terkait minyak, mendorong harga lebih rendah. Kekhawatiran perdagangan sekarang tunduk pada kekhawatiran pasokan.

Pedagang lebih fokus pada perlambatan pembelian minyak Iran menjelang tenggat waktu sanksi yang diberlakukan AS pada November 2018. Bank investasi Jefferies memberi tahu klien bahwa laporan pihak ketiga menunjukkan pemuatan kapal tanker Iran sudah turun sekitar 700.000 barel per hari (bph) pada paruh pertama Agustus relatif terhadap Juli. AS berharap untuk menghentikan semua pembelian global minyak mentah yang dipasok Iran setelah sepenuhnya menerapkan sanksi.

Dalam pukulan lain terhadap rezim Iran, perusahaan minyak utama Prancis Total S.A. (TOT) mengkonfirmasi pekan lalu bahwa mereka akan mengakhiri proyek gas bernilai miliaran dolar di negara itu karena tidak dapat memperoleh pengabaian khusus proyek dari otoritas AS. Pedagang khawatir bahwa sanksi Iran dapat sangat kekurangan pasokan pasar minyak segera setelah 4Q18.

Minyak Kembali ke Perdagangan Range-Bound

Kinerja minyak yang kuat pekan lalu mendorong harga kembali ke kisaran $66 hingga $70 per barel di mana mereka telah diperdagangkan sejak pertengahan Juli. Minyak sekarang diposisikan untuk menguji ulang level $70 per barel, di mana ia bertemu dengan resistensi awal bulan ini. Penutupan di atas $70 akan menjadi sinyal yang sangat bullish dan kemungkinan akan mengarah pada perpotongan rata-rata pergerakan eksponensial 21 hari di atas rata-rata pergerakan eksponensial 55 hari. Itu juga bisa memungkinkan garis bergerak cepat dari divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) indikator momentum untuk bergerak di atas garis nol netral. Banyak pedagang akan menganggap itu sebagai sinyal beli teknis yang kuat.

Indikator teknis lainnya juga bullish berkat pemulihan minyak yang kuat minggu lalu. Misalnya, indikator teknis pada grafik harga harian sekarang menunjukkan tujuh beli, dua jual, dan satu sinyal netral. Rata-rata pergerakan harian juga lebih optimis, dengan semua rata-rata pergerakan eksponensial – dari lima hari hingga 200 hari – menandakan pembelian. Namun, grafik harga mingguan yang lebih luas tetap berhati-hati. Di sini, indikator teknis tetap bearish, dengan enam sinyal jual, tiga netral, dan dua beli.

Grafik harga mingguan bisa berubah netral minggu ini jika pergerakan harga terus naik. Grafik harga mingguan telah memasuki pola teknis bullish engulfing. Dengan pola ini, candle minggu lalu dibuka lebih rendah dari minggu sebelumnya namun ditutup lebih tinggi juga. Aksi harga ke atas sepenuhnya menelan pergerakan harga ke bawah dari minggu sebelumnya. Pedagang percaya ini menandakan bahwa tren turun telah kehilangan momentum dan bahwa kenaikan mungkin mendapatkan kekuatan.

Pedagang akan sangat fokus pada aksi harga minggu ini. Penguatan konsolidasi minyak di atas $70 per barel akan menjadi sinyal bullish secara teknis dan akan memberikan dukungan kepada mereka yang berpendapat bahwa harga siap untuk bergerak lebih tinggi di 2H18. Namun, jika minyak tetap dalam kisaran terikat, maka ini bisa menjadi tanda bahwa momentum kenaikan berkurang, dan pedagang harus mengharapkan lebih banyak pergerakan menyamping untuk saat ini.

Penafian: Gary Ashton adalah konsultan keuangan minyak dan gas yang menulis untuk Investopedia. Pengamatan yang dia lakukan adalah miliknya sendiri dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi atau perdagangan. Grafik harga milik StockCharts.com.