8 Alasan untuk Tidak Pernah Meminjam Dari 401(k) Anda

Mencelupkan ke dalam rencana 401 (k) Anda umumnya merupakan ide yang buruk, menurut sebagian besar penasihat keuangan. Namun saran itu tidak menghalangi seperempat dari orang yang memegang salah satu dari akun ini untuk menggerebek dana mereka.

Beberapa dari pemegang rencana ini menarik uang langsung dari rekening mereka, seringkali di bawah ketentuan kesulitan yang memungkinkan pengeluaran dana seperti itu. Tetapi sekitar tiga kali lebih banyak orang meminjam sementara dari mereka 401(k) atau dari akun yang sebanding, seperti 403(b) atau 457, menurut data dari Transamerica Center for Retirement Studies.

Pinjaman seperti itu bisa tampak memikat. Sebagian besar 401(k) memungkinkan Anda untuk meminjam hingga 50% dari dana yang ada di akun, hingga batas $50.000, dan hingga lima tahun. Karena dana tidak ditarik, hanya dipinjam, pinjaman bebas pajak. Anda kemudian membayar kembali pinjaman secara bertahap, termasuk pokok dan bunga.

Tingkat bunga pinjaman 401(k) cenderung relatif rendah, mungkin satu atau dua poin di atas harga prima, yang kurang dari yang akan dibayar oleh banyak konsumen untuk a pinjaman pribadi. Juga, tidak seperti pinjaman tradisional, bunganya tidak diberikan kepada bank atau pemberi pinjaman komersial lainnya, melainkan kepada Anda. Karena "bunga" dikembalikan ke akun Anda, beberapa orang berpendapat, biaya pinjaman dari dana 401(k) Anda pada dasarnya adalah pembayaran kembali kepada diri Anda sendiri untuk penggunaan uang tersebut.

Perbedaan ini mendorong konselor keuangan terpilih untuk mendukung pinjaman dana pensiun, setidaknya untuk orang-orang yang tidak memiliki pilihan yang lebih baik untuk meminjam uang. Namun, lebih banyak penasihat yang menentang praktik tersebut, hampir tidak peduli situasinya. Meminjam dari 401(k) Anda, kata mereka, bertentangan dengan hampir setiap prinsip investasi jangka panjang yang telah teruji waktu.

Mengapa Meminjam (Biasanya) Ide Buruk

Berikut adalah delapan alasan utama Anda sebaiknya tidak memasukkan rencana 401(k) Anda sampai pensiun atau menggunakannya sebelum itu sebagai celengan untuk pinjaman.

1. Pembayaran kembali akan dikenakan biaya lebih dari kontribusi awal Anda.

Nilai tambah utama dari pinjaman 401(k)—bahwa Anda hanya meminjam dari diri sendiri, dengan harga murah—dengan cepat menjadi dipertanyakan setelah Anda memeriksa bagaimana Anda harus membayar kembali uang itu.

Ingatlah bahwa dana yang Anda pinjam disumbangkan ke 401(k) sebelum pajak. Tapi Anda akan membayar kembali pinjaman Anda dengan setelah pajak uang. Jika Anda berada di 24% kurung pajak, misalnya, setiap $1 yang Anda peroleh untuk membayar kembali pinjaman Anda sebenarnya hanya menyisakan 76 sen untuk tujuan itu; sisanya masuk ke pajak penghasilan.

Dengan kata lain, dalam kelompok pajak seperti itu, membuat dana Anda utuh kembali pada dasarnya akan membutuhkan hampir seperempat lebih banyak pekerjaan daripada yang terjadi ketika Anda memberikan kontribusi awal.

2. "Suku bunga" yang rendah mengabaikan biaya peluang.

Saat Anda meminjam dana dari akun Anda, mereka tidak akan menghasilkan apa-apa pengembalian investasi. Penghasilan (kemungkinan) yang terlewat itu perlu diseimbangkan dengan istirahat yang seharusnya Anda dapatkan karena meminjamkan uang kepada diri sendiri dengan tingkat bunga rendah.

"Adalah umum untuk mengasumsikan bahwa pinjaman 401 (k) secara efektif bebas biaya karena bunga dibayarkan kembali ke akun 401 (k) peserta sendiri," kata James B. Twining, CFP®, CEO dan pendiri Rencana Keuangan, Inc., di Bellingham, Washington. Namun, Twining menunjukkan bahwa "ada biaya 'peluang', sama dengan pertumbuhan yang hilang dari dana pinjaman. Jika akun 401 (k) memiliki pengembalian total 8% untuk tahun di mana dana telah dipinjam, biaya pinjaman itu efektif 8%. (Itu) pinjaman yang mahal."

3. Anda dapat berkontribusi lebih sedikit ke dana saat Anda memiliki pinjaman

Jika Anda meminjam uang dari akun 401(k) Anda, beberapa rencana memiliki ketentuan yang melarang Anda memberikan kontribusi tambahan hingga saldo pinjaman dilunasi. Bahkan jika rencana Anda tidak menetapkan hal ini, Anda mungkin tidak mampu memberikan kontribusi saat Anda membayar kembali pinjaman.

Pembekuan dana tambahan seperti itu akan menghilangkan rekening uang yang seharusnya, dalam jangka panjang, berlipat ganda nilainya melalui pendapatan majemuk. Sebagian besar perhitungan menunjukkan bahwa uang Anda akan berlipat ganda, rata-rata, setiap delapan tahun saat diinvestasikan. Kesenjangan dalam apa yang mungkin telah Anda buat akan lebih lebar lagi jika kontribusi yang Anda lewatkan menyebabkan tidak terjawab cocok dengan dana tersebut oleh majikan Anda — karena keuntungan seperti itu pada dasarnya mewakili uang investasi gratis untuk Anda.

4. Jika situasi keuangan Anda memburuk, Anda bisa kehilangan lebih banyak uang.

Kelemahan di atas mengasumsikan Anda akan dapat melakukan pembayaran terjadwal ke dana Anda tepat waktu dan tanpa kesulitan yang tidak semestinya. Dan sebagian besar—90%, sebenarnya—dari mereka yang meminjam dari rencana 401(k) mereka mampu melakukan hal itu, menurut sebuah studi oleh Dewan Riset Pensiun Wharton.

Namun, jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman, implikasi keuangannya berubah dari buruk menjadi lebih buruk. Itu karena, jika Anda gagal membayar pinjaman 401(k), pinjaman diubah menjadi penarikan. Akibatnya, kecuali jika Anda memenuhi syarat untuk penarikan yang sulit, saldo pinjaman terutang akan dikenakan, minimal, pajak dengan tarif pajak penghasilan Anda saat ini. Jika Anda berusia di bawah 59, Anda juga akan dinilai 10% penarikan awal denda atas jumlah yang Anda pinjam.

5. Kehilangan pekerjaan atau keberangkatan mengatur ulang jam pembayaran.

Jika Anda berhenti atau kehilangan pekerjaan, Anda hanya memiliki waktu yang dimandatkan di mana Anda akan diminta untuk membayar kembali pinjaman yang belum dibayar dari 401(k) Anda atau dana pensiun lainnya. Reformasi pajak yang mulai berlaku pada tahun 2018 memperpanjang waktu tersebut dari 60 hari sebelumnya setelah Anda meninggalkan pekerjaan ke tanggal jatuh tempo pengembalian pajak federal Anda berikutnya, asalkan setidaknya 60 hari setelah keberangkatan Anda dari pekerjaan.

Tetap saja, meninggalkan majikan Anda ketika Anda memiliki pinjaman 401 (k) yang luar biasa adalah membatasi, untuk sedikitnya. Anda akan dipaksa untuk mendapatkan saldo terutang dalam waktu yang lebih singkat, kemungkinan besar, daripada lima tahun, yang biasanya Anda miliki. Jika Anda tidak dapat mengembalikan uang, pinjaman akan diperlakukan sebagai penarikan, dengan semua implikasi yang menyertainya untuk membayar pajak penghasilan dan denda.

Atau, adanya pinjaman yang Anda akan kesulitan membayar kembali segera dapat membelenggu Anda untuk pekerjaan yang tidak lagi Anda nikmati, atau memaksa Anda untuk melewatkan kesempatan yang lebih baik jika ada yang datang.

6. Anda akan kehilangan bantalan keuangan.

Penasihat yang menyarankan agar tidak mengambil pinjaman 401(k) melakukannya sebagian karena aset ini suatu hari nanti dapat mewakili aset terakhir yang mungkin untuk mencegah bencana keuangan. Jika Anda menggunakan "opsi nuklir" ini dan memanfaatkan uangnya sekarang, ketika opsi lain mungkin masih tersedia, Anda 401(k) mungkin habis, paling banter, dan asetnya tidak akan ada jika dan ketika keuangan Anda benar-benar putus asa.

7. Pinjaman dapat mendorong Anda untuk melanggengkan praktik keuangan yang buruk.

Meminjam dari masa depan Anda secara literal mungkin—bahkan seharusnya—mendorong Anda untuk memeriksa apakah dan bagaimana Anda sampai pada titik ini dalam keuangan Anda. Kebutuhan untuk meminjam dari tabungan bisa menjadi tanda bahaya—peringatan bahwa Anda hidup di luar kemampuan Anda dan perlu mempertimbangkan perubahan gaya hidup Anda.

Ketika Anda tidak dapat menemukan cara untuk mendanai gaya hidup Anda, selain dengan mengambil uang dari masa depan Anda, inilah saatnya untuk secara serius mengevaluasi kembali kebiasaan pengeluaran Anda. Itu termasuk membuat, atau menyesuaikan, anggaran dan membuat rencana yang teratur untuk menyelesaikan semua akumulasi hutang.

8. Anda tidak mungkin untuk membayar kembali pinjaman dengan cepat.

Penasihat memperingatkan agar tidak memiliki keyakinan tinggi bahwa Anda akan membayar kembali pinjaman dari 401(k) Anda tepat waktu—yaitu, dalam waktu kurang dari lima tahun saat Anda biasanya diizinkan untuk mengambil dana tersebut. "Orang-orang berpikir bahwa mereka akan melakukan penarikan nanti, tetapi hampir tidak pernah terjadi," kata Chris Chen, CFP®, ahli strategi kekayaan, Ahli Strategi Keuangan Wawasan LLC, Waltham, Mass.

Sebagian, itu karena prinsip pinjaman semacam itu yang sangat besar, terutama di kalangan anak muda. Mereka yang menyerang 401(k) mereka meminjam rata-rata 11% dari asetnya. Untuk peserta rencana di usia 20-an, jumlahnya jauh lebih tinggi, mencapai 26% dari tabungan.

Benar, persentase itu turun seiring bertambahnya usia peserta, turun menjadi 19% untuk mereka yang berusia 30-an, 13% untuk mereka yang berusia 40-an, dan 10% untuk mereka yang berusia 50-an. Angka tersebut hanya 8% untuk mereka yang berusia 60-an.

Namun, angka-angka itu tidak meyakinkan, ketika Anda mempertimbangkan bahwa peminjam 401 (k) yang lebih tua, bahkan jika mereka ketuk akun mereka lebih sedikit, mungkin juga memiliki periode yang lebih pendek sebelum pensiun untuk mengisi kembali dana.