Definisi Tingkat Kemungkinan Kegagalan (POF)

Berapa Tingkat Kemungkinan Kegagalan (POF)?

Tingkat kemungkinan kegagalan (POF) digunakan untuk menentukan apakah tabungan pensiun seseorang akan memadai. Ini mengukur kemungkinan bahwa seorang pensiunan akan kehabisan uang sebelum waktunya.

Kemungkinan tingkat kegagalan portofolio pensiun tergantung pada harapan hidup individu, tingkat di dimana pensiunan berencana untuk menarik uang, alokasi aset portofolio, dan volatilitas investasi di dalamnya.

Kemungkinan tingkat kegagalan juga dikenal sebagai kemungkinan kehancuran.

Memahami Tingkat Kemungkinan Kegagalan (POF)

Menghitung kemungkinan tingkat kegagalan menjadi semakin penting bagi para pensiunan sebagai rata-rata

harapan hidup telah meningkat. Orang hanya memiliki lebih banyak tahun di depan mereka untuk membiayai setelah mereka pensiun.

Sebuah studi tahun 1998 yang direferensikan secara luas tentang tingkat penarikan tabungan pensiun, yang ditulis oleh profesor keuangan Universitas Trinity Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard, dan Daniel T. Walz menemukan bahwa menarik lebih dari 6% per tahun dari portofolio pensiun menyebabkan tingkat kegagalan yang signifikan.

Angka 6% itu didasarkan pada pensiunan dengan portofolio optimal dan tanpa pajak, pengeluaran, atau biaya—kondisi yang tidak mungkin ada di dunia nyata.

Faktanya, pensiunan tidak dapat mengendalikan faktor-faktor seperti volatilitas pasar dan sebagian dari tabungan mereka pasti akan hilang karena pajak dan biaya.

Kesimpulannya: Mereka harus menggunakan tingkat penarikan konservatif, jauh di bawah 6%, untuk meminimalkan kemungkinan kegagalan.

Apa itu Tarif Penarikan "Aman"?

SEBUAH tingkat penarikan yang aman sering dianggap 4%, Bahkan tingkat ini memiliki kemungkinan kegagalan yang terlalu tinggi dalam kondisi ekonomi tertentu, seperti ekonomi yang melambat.

Pensiunan yang menyimpan sebagian besar portofolio mereka diinvestasikan dalam saham selama masa pensiun dan pengalaman pengembalian pasar saham yang sangat baik selama waktu itu mungkin dapat dengan aman menarik 4% atau bahkan lebih tanpa kehabisan Uang.

Namun, jika ekonomi berjalan lama resesi atau pertumbuhan ekonomi negatif, bahkan tingkat penarikan 3% yang biasanya konservatif mungkin memiliki kemungkinan kegagalan yang tinggi.

Investasi keriangan juga meningkatkan kemungkinan kegagalan. Meskipun investasi yang lebih berisiko dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi, pengembalian tersebut tidak dijamin. Anda mungkin tidak hidup cukup lama untuk mengatasi penurunan dalam investasi berisiko Anda.

Namun, Anda hampir yakin bahwa nilai portofolio Anda akan lebih berfluktuasi dalam investasi yang lebih berisiko, yang membuat lebih sulit untuk menilai persentase yang dapat Anda tarik dengan aman setiap tahun.

Pakar keuangan yang mendukung pembaruan dinamis, sebuah metode manajemen penarikan portofolio, merekomendasikan untuk menyesuaikan tingkat penarikan Anda saat kondisi berubah menjadi meminimalkan kemungkinan kegagalan daripada menggunakan tingkat penarikan "aman" yang sama terlepas dari apa terjadi.