Definisi Likuiditas Volume Dolar

Apa itu Likuiditas Volume Dolar?

Likuiditas volume dolar mengacu pada saham atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) harga saham kali volume hariannya. Likuiditas volume dolar penting bagi investor institusi karena mereka melakukan perdagangan besar.

Ketika saham sangat likuid, lebih mudah untuk masuk dan keluar dari posisi sementara berdampak lebih kecil pada harga saham.

Memahami Likuiditas Volume Dolar

Ketika ada tingkat minat investor yang tinggi pada suatu saham atau ETF, dan diperdagangkan di bursa utama menukarkan, itu akan cenderung sangat cair. Likuiditas volume dolar yang tinggi umumnya merupakan tanda positif, artinya ada minat yang signifikan terhadap saham tersebut. Namun, beberapa investor yang menggunakan strategi tertentu, seperti mencoba masuk ke saham sebelum menjadi populer, mungkin lebih memilih saham dengan likuiditas volume dolar yang rendah. Sebuah saham juga dapat memiliki volume dolar yang tinggi saat nilainya jatuh, terutama karena penurunan harga dapat mengakibatkan

jual panik yang menaikkan volume.

Cara lain untuk melihat kemudahan jual beli saham adalah volume saham, atau volume, yang merupakan jumlah saham yang diperdagangkan dalam sehari.

Membagikan volume, seperti mengetahui bahwa sebuah saham memperdagangkan satu juta saham per hari, itu penting tetapi tidak menceritakan keseluruhan cerita. Jika sahamnya hanya $1, itu berarti hanya saham senilai $1 juta (likuiditas volume dolar) yang diperdagangkan setiap hari. Jika investor institusional perlu menemukan tempat untuk menyebarkan $100 juta, ini mungkin tidak ideal untuk mereka. Di sisi lain, saham $200 yang menghasilkan satu juta saham berarti ada $200 juta saham berpindah tangan setiap hari. Dalam saham seperti ini, jauh lebih mudah bagi investor untuk membeli atau menjual saham senilai $100 juta yang harus mereka eksekusi.

Pertimbangan Khusus

Saham-saham dengan likuiditas tinggi, terutama volumenya, cenderung lebih ketat spread bid-ask. Ini membantu mengurangi biaya yang terkait dengan perdagangan. Likuiditas volume dolar yang tinggi juga cenderung mengarah pada pengurangan spread, tetapi dalam beberapa kasus, mungkin tidak. Sebuah saham mungkin memiliki label harga $3.000 dan memperdagangkan 50.000 lembar saham per hari. Itu adalah likuiditas volume dolar $150 juta, namun karena tidak banyak saham yang berpindah tangan (relatif terhadap stok volume tinggi yang menghasilkan satu juta atau lebih) bid-ask spread mungkin masih cukup besar.

Secara umum, investor yang memasang taruhan besar pada saham individu atau ETF akan melakukannya pada mereka yang memiliki likuiditas volume dolar yang besar, karena jika sentimen perubahan yang mereka inginkan untuk dapat keluar dari posisi sedekat mungkin dengan nilai pasar. Mencoba masuk atau keluar dari posisi besar dalam volume saham dolar yang rendah dapat mengakibatkan pesanan menggerakkan harga secara substansial, sesuatu yang tidak diinginkan investor. Pesanan besar dalam stok volume rendah cenderung menghasilkan kelicinan.

Konsep likuiditas volume dolar dan minat investor juga berkaitan dengan pasar keuangan lainnya. Misalnya, di pasar mata uang, mata uang yang paling banyak diperdagangkan, dan mata uang yang paling banyak dipertaruhkan oleh investor, adalah Dolar Amerika, euro, dan yen Jepang. Mereka semua adalah mata uang yang likuid dan memiliki volume perdagangan yang tinggi.

Contoh Likuiditas Volume Dolar di Beberapa Saham Yang Berbeda

Saham dengan harga rendah dapat menghasilkan volume yang sangat tinggi yang menghasilkan likuiditas dolar yang tinggi. Saham dengan harga tinggi dapat menghasilkan volume rendah, menghasilkan likuiditas dolar yang rendah. Oleh karena itu, pedagang dapat melihat volume dan volume dolar untuk menilai daya tarik saham.

• Asumsikan Citigroup Inc. (C) diperdagangkan pada $66,25 dan memiliki volume rata-rata 13 juta lembar saham per hari. Itu adalah volume dolar sebesar $861,25 juta. Karena volume tinggi dan volume dolar tinggi, saham memiliki spread satu sen dan menarik berdasarkan likuiditasnya.
• Perusahaan Apple. (AAPL) bahkan lebih menarik karena likuiditasnya. Asumsikan perdagangan pada $200 dan volume rata-rata hariannya adalah 27 juta. Likuiditas volume dolar adalah $5,4 miliar. Meskipun harganya lebih tinggi, spreadnya masih ketat dan volume dan volume dolar yang tinggi membuatnya menarik dari perspektif likuiditas.
• Asumsikan bahwa Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) diperdagangkan pada $302.000 per saham. Ini rata-rata 270 saham per hari. Volume dolar adalah $81,54 juta. Label harga saham yang tinggi berkurang pergantian dan volume. Ini bisa berarti spread besar dan waktu yang lebih lama untuk mengakumulasi atau membongkar posisi besar.
• Asumsikan bahwa Energi Chesapeake (CHK) diperdagangkan pada $1,40 dan rata-rata 50 juta saham. Volume dolar adalah $ 70 juta.

Bagi investor institusi, BRK.A, AAPL, dan C mungkin lebih menarik daripada CHK karena mereka memiliki volume dolar yang lebih tinggi. Untuk pedagang eceran, CHK, C, dan AAPL lebih disukai daripada BRK.A. Hal ini terutama disebabkan oleh tingginya harga BRK.A dan volume rendah yang meningkatkan spread.

Pedagang eceran lebih memperhatikan volume, sementara pedagang institusional akan mempertimbangkan likuiditas volume dan volume dolar.