5 Kesalahpahaman Akun Pasar Uang

Investasi bisa menjadi usaha yang berisiko. Ada banyak faktor berbeda yang harus Anda pertimbangkan sebelum membuat komitmen pada sarana investasi apa pun. Jika Anda berinvestasi di saham, Anda harus menanggung risiko volatilitas pasar dan ekonomi. Obligasi membawa serta risiko suku bunga dan inflasi. Tetapi jika Anda berada di pasar untuk sesuatu yang cukup aman, selalu ada akun pasar uang.

Rekening pasar uang memiliki tujuan yang berguna untuk menjaga uang kita tetap aman dan likuid. Tetapi mereka sering disalahpahami dan disalahgunakan. Tapi apa mereka? Dan bagaimana Anda menghindari beberapa kesalahan yang dilakukan kebanyakan orang ketika mereka berinvestasi dalam kendaraan berbunga rendah ini?

Baca terus untuk mengetahui tentang lima kesalahan terbesar yang dilakukan investor dalam hal akun pasar uang.

Apa itu Akun Pasar Uang?

Pertama, penting untuk memahami akun ini dan apa yang mereka tawarkan. Akun pasar uang adalah rekening deposito diadakan di bank dan serikat kredit. Sering disebut sebagai rekening deposito pasar uang (MMDA), mereka sering datang dengan fitur yang membuat mereka berbeda dari yang lain

menyimpan akun. Mereka dianggap sebagai tempat yang bagus untuk menyimpan uang Anda untuk sementara, terutama ketika pasar sedang mengamuk dengan volatilitas dan Anda tidak dapat memastikan safe haven lainnya.

Saat Anda memegang rekening pasar uang, Anda dapat yakin bahwa saldo Anda diasuransikan oleh saldo Perusahaan Asuransi Deposit Federal (FDIC) hingga $250.000. Biasanya ada saldo minimum yang diperlukan. Seorang investor yang saldonya di bawah minimum biasanya dikenakan biaya.

Banyak akun MM dilengkapi dengan kemampuan menulis cek dan kartu debit. Tetapi seorang investor memiliki jumlah transaksi yang terbatas — total enam transfer dan pembayaran elektronik per bulan, sesuai dengan Peraturan Federal Reserve D. Biaya dikenakan kepada konsumen yang menghasilkan lebih dari batas yang ditentukan.

Rekening-rekening ini berbunga—umumnya pengembalian satu digit—dan mungkin membayar sedikit lebih banyak daripada rekening tabungan tradisional. Itu karena mereka dapat berinvestasi dalam dana yang berisiko rendah dan stabil seperti obligasi Treasury (T-bonds) dan biasanya membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan. Meskipun pengembaliannya mungkin tidak banyak, akun pasar uang adalah masih merupakan pilihan yang cukup bagus selama masa ketidakpastian.

Mereka Bukan Reksa Dana Pasar Uang

Salah mengira rekening pasar uang untuk dana pasar uang adalah hal biasa, tetapi ada perbedaan penting antara kedua instrumen keuangan tersebut.

SEBUAH dana pasar uangadalah reksa dana yang bercirikan investasi dengan risiko rendah dan pengembalian rendah. Dana ini berinvestasi dalam aset yang sangat likuid seperti uang tunai dan sekuritas setara kas. Mereka umumnya juga berinvestasi dalam sekuritas berbasis utang dengan peringkat kredit tinggi yang jatuh tempo dalam jangka pendek. Masuk dan keluar dari dana MM relatif mudah, karena tidak ada beban yang terkait dengan posisi.

Namun, seringkali, investor akan mendengar pasar uang dan menganggap uang mereka benar-benar aman. Tapi ini tidak berlaku dengan pasar uang dana. Jenis akun ini masih merupakan produk investasi, dan karena itu tidak memiliki jaminan FDIC.

Pengembalian dana pasar uang tergantung pada suku bunga pasar. Mereka dapat diklasifikasikan ke dalam berbagai jenis seperti dana uang utama yang diinvestasikan dalam hutang suku bunga mengambang dan komersial kertas aset non-Treasury, atau dana Treasury yang diinvestasikan dalam utang standar yang diterbitkan Treasury AS seperti tagihan, obligasi, dan catatan.

Risiko Inflasi

Kesalahpahaman yang umum adalah percaya bahwa menempatkan uang di rekening pasar uang melindungi Anda dari inflasi. Tapi itu belum tentu benar.

Banyak yang berpendapat bahwa lebih baik mendapatkan bunga kecil di bank daripada tidak mendapatkan bunga sama sekali, tetapi melampaui inflasi dalam jangka panjang bukanlah inti dari rekening pasar uang. Tingkat inflasi rendah pada tahun 2020—1,36% per Desember, sedangkan tingkat inflasi rata-rata historis 20 tahun adalah 2,1%. Sementara itu, rata-rata rekening pasar uang membayar di bawah 0,60% minat. Oleh karena itu, uang yang tersimpan di rekening pasar uang tidak mungkin melebihi inflasi.

Mari kita asumsikan, misalnya, bahwa inflasi lebih rendah dari rata-rata historis 20 tahun. Bahkan dalam situasi ini, suku bunga yang dibayarkan bank pada rekening ini juga menurun, mempengaruhi tujuan awal dari rekening tersebut. Jadi sementara rekening pasar uang adalah investasi yang aman, mereka benar-benar tidak melindungi Anda dari inflasi.

Keseimbangan yang Tepat

Perubahan tingkat inflasi dapat mempengaruhi efektivitas rekening pasar uang. Singkatnya, memiliki persentase tinggi dari modal Anda di akun ini tidak efisien. Tetapi mereka memang membutuhkan saldo minimum yang lebih besar daripada rekening tabungan tradisional.

Enam sampai 12 bulan biaya hidup biasanya direkomendasikan untuk jumlah uang yang harus disimpan dalam bentuk tunai dalam jenis rekening untuk keadaan darurat tak terduga dan peristiwa kehidupan. Di luar itu, uang pada dasarnya duduk dan kehilangan nilainya.

Uang sebagai Selimut Keamanan

Dalam banyak kasus, kita diprogram untuk percaya bahwa menimbun uang adalah pendekatan yang paling bermanfaat. Tapi itu belum tentu benar, terutama dalam hal menyimpan uang di pasar uang atau rekening tabungan standar. Sulit untuk memiliki uang yang Anda telah bekerja keras untuk didorong ke pasar terbuka, terkena semua ketidakpastian yang menyertainya. Sayangnya, orang sering tetap berada di posisi kas mereka terlalu lama alih-alih menginvestasikannya, dan itu semua karena rasa takut.

Resesi Hebat hanya membawa investor yang sudah waspada lebih jauh ke dalam lubang kelinci penimbunan uang tunai. Tetapi pengembalian hasil tinggi atas uang Anda hanya dapat berasal dari beragam investasi. Lima puluh tahun yang lalu, Anda dapat menyimpan uang sedikit demi sedikit setiap hari dan yakin Anda akan baik-baik saja, tetapi zaman modern mendikte masa depan yang jauh berbeda untuk stabilitas keuangan kita. Hari ini, tantangannya adalah mengakali refleks alami kita untuk menahan semua itu.

Bagilah

Diversifikasi aset adalah salah satu hukum dasar investasi. Uang tunai tidak berbeda. Jika Anda bersikeras untuk menyimpan semua uang Anda di rekening pasar uang, tidak ada satu rekening pun yang boleh menyimpan lebih dari jumlah yang diasuransikan FDIC sebesar $250.000. Tidak jarang melihat keluarga atau perkebunan dengan banyak rekening bank untuk mengasuransikan uang mereka sebanyak mungkin.

Dengan menggunakan strategi ini, membagi uang menjadi tiga "ember" terbukti bermanfaat. Memiliki uang yang disisihkan untuk jangka pendek (satu sampai tiga tahun), jangka menengah (empat sampai 10 tahun, dan) jangka panjang (10 tahun lebih) dapat mengarahkan investor ke pendekatan yang lebih logis tentang berapa lama—dan berapa banyak—uang yang harus dikeluarkan diselamatkan. Untuk mengambil pendekatan yang lebih taktis, kami dapat menerapkan ember yang sama dan menilai toleransi Anda terhadap risiko dengan cara yang realistis.

Pertimbangkan untuk memasukkan uang jangka panjang ke dalam kendaraan investasi berisiko rendah lainnya seperti anuitas, polis asuransi jiwa, obligasi, atau obligasi negara. Ada banyak pilihan untuk membagi kekayaan bersih Anda untuk melindungi risiko kehilangan nilai uang Anda yang disimpan dalam bentuk tunai. Beberapa sarana investasi selain rekening pasar uang menawarkan bunga yang lebih tinggi. Untuk investor yang lebih toleran atau mereka yang ingin menyimpan uang untuk jangka pendek dan menengah, ada dana dan strategi investasi yang dapat memberikan pengembalian yang Anda cari—mengingat waktu dan keinginan Anda keriangan. Pendekatan ini, bersama dengan menjaga uang terus bergerak untuk setiap periode hidup Anda, dapat membantu untuk melampaui inflasi saat ini dan masa depan sekaligus melindungi uang dari kehilangan nilainya. Either way, yang tertarik pada pemahaman penuh dari produk ini adalah apa yang akan memungkinkan Anda untuk membuat keputusan yang tepat untuk diri sendiri.

Garis bawah

Rekening pasar uang memiliki tujuan tunggal: Untuk menyimpan uang Anda. Uang, bagaimanapun, tidak melakukan apa-apa kecuali dipindahkan, dan pada akhirnya akan mengharuskan investor untuk meneliti pilihan mereka dan berinvestasi lebih beragam.