5 ETF Obligasi Internasional Teratas untuk 2016 (BNDX, VWOB)

obligasi internasional dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) berinvestasi dalam sekuritas utang yang diterbitkan di luar Amerika Serikat. Mereka menawarkan investor eksposur ke pemerintah asing dan obligasi korporasi, yang menyediakan diversifikasi geografis untuk portofolio pendapatan tetap. Banyak ETF obligasi internasional memegang sekuritas utang dalam mata uang asing dan dengan demikian dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap penurunan nilai dolar. ETF obligasi internasional lainnya, terutama yang menargetkan penerbitan obligasi di pasar negara berkembang, memiliki sekuritas utang luar negeri dalam mata uang dolar AS dan tidak mengekspos investor terhadap risiko mata uang. Sementara semua ETF obligasi internasional membawa beberapa risiko, berbagai pilihan solid tersedia untuk memenuhi sebagian besar kebutuhan investor.

1. Vanguard Total ETF Obligasi Internasional

The Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) memberikan eksposur terhadap obligasi pemerintah dan korporasi yang layak investasi dalam mata uang asing. Ini berusaha untuk melacak Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index yang dilindung nilai dolar AS. Indeks ini dirancang sebagai ukuran pasar utang tingkat investasi tingkat tetap di seluruh dunia dan mencakup lebih dari 8.000 obligasi. ETF Vanguard Total International Bond mempekerjakan a

strategi pengambilan sampel indeks yang dikelola secara pasif untuk mendekati karakteristik indeks yang mendasarinya.

Pada November 2015, BNDX memiliki aset bersih sekitar $50 miliar di 3.927 obligasi. Sebanyak 57% obligasi dalam dana tersebut berasal dari Eropa, sementara 27,9% lainnya berasal dari kawasan Asia-Pasifik. Jepang memiliki alokasi obligasi terbesar sebesar 22%, sedangkan Perancis memiliki alokasi sebesar 11,5%. Membulatkan sisa lima negara teratas adalah Jerman dengan 9,9%, Inggris dengan 9% dan Italia dengan 8,3%. Meskipun kepemilikan utang dana tersebut dalam mata uang asing, ia masuk ke dalam transaksi lindung nilai mata uang untuk mencocokkan hasil indeks yang mendasarinya, yang dengan sendirinya dilindungi nilai dolar, dan untuk melindungi investor dari mata uang mempertaruhkan. BNDX memiliki rasio biaya 0,19%.

2. ETF Obligasi Pemerintah Pasar Berkembang Vanguard

ETF Obligasi Pemerintah Pasar Berkembang Vanguard (NASDAQ: VWOB) berusaha untuk melacak kinerja Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. Indeks ini dirancang sebagai ukuran pengembalian investasi pada obligasi berdenominasi dolar AS yang diterbitkan oleh pemerintah, lembaga pemerintah, dan perusahaan milik pemerintah di lebih dari 50 pasar berkembang ekonomi. VWOB menggunakan strategi pengambilan sampel untuk berinvestasi dalam sekelompok sekuritas utang yang mendekati faktor risiko dan kualitas lain yang ditemukan dalam indeks yang mendasarinya.

Pada November 2015, VWOB mencakup sekitar $650,5 juta total aset bersih di 866 obligasi. Alokasi dana terbesar adalah ke China sebesar 12,5%. Alokasi lain yang lebih besar dari 5% termasuk Meksiko sebesar 8,4%, Brasil sebesar 7,9%, Rusia sebesar 7,3%, Indonesia sebesar 5,9%, Turki sebesar 5,8%, dan Uni Emirat Arab sebesar 5,3%. Mengingat fokusnya, VWOB memiliki eksposur yang tinggi terhadap risiko pasar negara berkembang. Ini juga mencakup campuran obligasi tingkat investasi dan di bawah tingkat investasi. Sekitar 21,9% obligasi dalam dana tersebut memiliki peringkat layak investasi dari Moody's Investors Service dari Aa atau A. Sekitar 45,6% obligasi dalam dana tersebut memiliki peringkat Baa dengan kualitas menengah. Sisanya 32,5% dari obligasi adalah obligasi hasil tinggi dinilai di bawah Baa. VWOB memiliki rasio biaya 0,34%.

3. ETF Obligasi Korporat Internasional Investo

ETF Obligasi Korporat Internasional Invesco (NYSEARCA: PICB) menawarkan eksposur kepada investor untuk obligasi korporasi tingkat investasi yang diterbitkan dalam mata uang asing. PICB berusaha melacak kinerja Indeks Obligasi Korporat Internasional S&P, yang mengukur kinerja utang korporasi tingkat investasi yang diterbitkan dalam mata uang negara-negara Kelompok Sepuluh (G-10), tidak termasuk A.S. dolar. Mata uang termasuk dolar Kanada, dolar Australia, pound Inggris, yen Jepang, krone Norwegia, dolar Selandia Baru, krona Swedia, franc Swiss dan euro.

PICB menggunakan pendekatan pengambilan sampel yang representatif untuk memperkirakan karakteristik indeks yang mendasarinya. Pada November 2015, PICB memiliki sekitar $ 189 juta aset bersih di 357 obligasi. Sekitar 50,6% aset dialokasikan untuk obligasi berdenominasi Euro, 32,8% untuk obligasi berdenominasi pound Inggris dan 13,3% untuk obligasi berdenominasi dolar Kanada. Tidak ada alokasi mata uang lain yang lebih besar dari 1,1%. Sekitar 52% dana dialokasikan untuk sektor jasa keuangan, 17,2% dialokasikan untuk sektor utilitas dan 7,8% dialokasikan untuk sektor telekomunikasi. PICB memiliki rasio biaya 0,5%.

4. iShares International Treasury Bond ETF

ETF Obligasi Perbendaharaan Internasional iShares (NASDAQ: IGOV) memberikan investor eksposur terhadap obligasi pemerintah tingkat investasi dalam mata uang asing. ETF ini berupaya melacak hasil investasi S&P/Citigroup International Treasury Bond Ex-U.S. Indeks, yang mengukur kinerja perbendaharaan yang dikeluarkan oleh 18 pemerintah pasar maju di luar Amerika Serikat Serikat. IGOV menggunakan strategi pengambilan sampel representatif pasif untuk memperkirakan profil investasi dari indeks yang mendasarinya.

Pada November 2015, IGOV mencakup sekitar $ 482 juta aset bersih yang tersebar di 600 sekuritas utang. Lebih dari 22,5% dana dialokasikan untuk obligasi pemerintah Jepang, alokasi terbesar dengan margin yang substansial. Obligasi pemerintah Prancis, Jerman dan Italia masing-masing menyumbang lebih dari 6% dari aset dana tersebut, sementara obligasi dari Inggris menyumbang 5,5%, dan obligasi dari Belgia dan Spanyol menyumbang sekitar 4,7% setiap. Lebih dari 56% aset IGOV membawa Standar & Miskin peringkat AA atau AAA, yang masing-masing menunjukkan investasi kelas atas atau kelas utama. Sekitar 4,7% dari aset dalam dana tersebut dinilai di bawah peringkat investasi. IGOV memiliki rasio biaya 0,35%.

5. SPDR DB ETF Obligasi Terlindungi Inflasi Pemerintah Internasional

ETF Obligasi Perlindungan Inflasi Pemerintah Internasional SPDR DB (NYSEARCA: WIP) memberikan investor eksposur terhadap obligasi pemerintah yang dilindungi inflasi yang diterbitkan dalam mata uang asing oleh 17 pemerintah nasional. WIP berupaya menyamai kinerja DB Global Government ex-US Inflation-Linked Bond Capped Index, yang mengukur kinerja sekuritas yang dilindungi inflasi pasar di negara maju dan ekonomi pasar berkembang di seluruh dunia. Dana tersebut menggunakan strategi pengambilan sampel pasif untuk memperkirakan kinerja indeks yang mendasarinya.

Pada November 2015, WIP mencakup sekitar $705 juta aset bersih di 137 sekuritas. Sekitar 18,9% dana dialokasikan untuk sekuritas yang diterbitkan oleh Inggris, 15,5% untuk sekuritas Prancis dan 6,1% untuk sekuritas Jepang. Negara lain dengan alokasi lebih dari 4% termasuk Korea Selatan, Swedia, Israel, Kanada, Italia, Jerman, Chili, Meksiko, dan Australia. WIP memiliki rasio biaya 0,5%.