Definisi Struktur Batas Suku Bunga

Apa itu Struktur Batas Suku Bunga?

Struktur batas suku bunga mengacu pada ketentuan yang mengatur kenaikan suku bunga pada tingkat variabel produk kredit. Batas suku bunga adalah batas seberapa tinggi suku bunga dapat naik pada utang dengan suku bunga variabel. Batas suku bunga dapat diterapkan di semua jenis produk suku bunga variabel.

Namun, batas suku bunga biasanya digunakan dalam hipotek dengan suku bunga variabel dan pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM).

Bagaimana Batas Suku Bunga Bekerja

Struktur batas suku bunga berfungsi untuk menguntungkan peminjam dalam lingkungan suku bunga yang meningkat. Batasan tersebut juga dapat membuat produk suku bunga variabel lebih menarik dan layak secara finansial bagi pelanggan.

Suku Bunga Variabel

Pemberi pinjaman dapat menawarkan berbagai macam produk suku bunga variabel. Produk-produk ini paling menguntungkan bagi pemberi pinjaman saat suku bunga naik dan paling menarik bagi peminjam saat suku bunga turun.

Produk suku bunga variabel dirancang untuk berfluktuasi dengan lingkungan pasar yang berubah. Investor dalam produk suku bunga variabel akan membayar suku bunga yang didasarkan pada tingkat indeks yang mendasari ditambah margin yang ditambahkan ke tingkat indeks.

Kombinasi kedua komponen ini menghasilkan tingkat peminjam yang diindeks sepenuhnya. Pemberi pinjaman dapat mengindeks tingkat indeks yang mendasarinya ke berbagai tolok ukur dengan yang paling umum adalah suku bunga utama mereka atau suku bunga U.S. Treasury.

Pemberi pinjaman juga menetapkan margin dalam proses penjaminan emisi berdasarkan profil kredit peminjam. Seorang peminjam tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya akan berubah karena tingkat indeks yang mendasarinya berfluktuasi.

Bagaimana Batas Suku Bunga Dapat Distrukturkan

Batas suku bunga dapat mengambil berbagai bentuk. Pemberi pinjaman memiliki fleksibilitas dalam menyesuaikan cara dan suku bunga topi mungkin terstruktur. Mungkin ada batas keseluruhan pada bunga untuk pinjaman. Batasnya adalah suku bunga yang pinjaman Anda tidak akan pernah melebihi yang berarti tidak peduli berapa banyak suku bunga naik selama masa pinjaman, tingkat pinjaman tidak akan pernah melebihi tingkat yang telah ditentukan membatasi.

Batas suku bunga juga dapat disusun untuk membatasi kenaikan bertahap dalam tingkat pinjaman. Hipotek tingkat yang dapat disesuaikan atau ARM memiliki periode di mana tingkat dapat menyesuaikan kembali dan meningkat jika tingkat hipotek naik.

Tingkat ARM mungkin diatur ke tingkat indeks ditambah beberapa poin persentase yang ditambahkan oleh pemberi pinjaman. Struktur batas suku bunga membatasi seberapa besar suku bunga peminjam dapat menyesuaikan kembali atau bergerak lebih tinggi selama periode penyesuaian. Dengan kata lain, produk membatasi jumlah poin persentase suku bunga yang dapat dinaikkan ARM.

Batas suku bunga dapat memberikan perlindungan kepada peminjam terhadap kenaikan suku bunga yang dramatis dan juga memberikan plafon untuk biaya suku bunga maksimum.

Contoh Struktur Batas Suku Bunga

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan memiliki banyak variasi struktur batas suku bunga. Sebagai contoh, katakanlah peminjam sedang mempertimbangkan ARM 5-1, yang memerlukan tingkat bunga tetap selama lima tahun diikuti dengan tingkat bunga variabel sesudahnya, yang diatur ulang setiap 12 bulan.

Dengan produk hipotek ini, peminjam ditawarkan struktur batas suku bunga 2-2-5. Struktur batas suku bunga dirinci sebagai berikut:

• Angka pertama mengacu pada batas kenaikan inkremental awal setelah periode suku bunga tetap berakhir. Dengan kata lain, 2% adalah tingkat maksimum yang dapat dinaikkan setelah periode tingkat bunga tetap berakhir dalam lima tahun. Jika suku bunga tetap ditetapkan pada 3,5%, batas suku bunga akan menjadi 5,5% setelah akhir periode lima tahun.
• Angka kedua adalah batas kenaikan bertahap 12 bulan yang berarti bahwa setelah periode lima tahun berakhir, tarif akan menyesuaikan dengan tarif pasar saat ini sekali per tahun. Dalam contoh ini, ARM akan memiliki batas 2% untuk penyesuaian itu. Sangat umum bahwa tutup periodik bisa identik dengan tutup awal.
• Angka ketiga adalah batas seumur hidup, pengaturan maksimum plafon suku bunga. Dalam contoh ini, lima mewakili kenaikan suku bunga maksimum pada hipotek.

Jadi katakanlah tingkat bunga tetap adalah 3,5% dan tarif tersebut disesuaikan lebih tinggi sebesar 2% selama kenaikan inkremental awal ke tingkat 5,5%. Setelah 12 bulan, tingkat hipotek naik menjadi 8%; tingkat pinjaman akan disesuaikan menjadi 7,5% karena batas 2% untuk penyesuaian tahunan. Jika suku bunga meningkat 2% lagi, pinjaman hanya akan meningkat sebesar 1% menjadi 8,5%, karena batas seumur hidup adalah lima poin persentase di atas suku bunga tetap asli.

Batas Suku Bunga Berkala vs. Batas Suku Bunga

SEBUAH batas suku bunga periodik mengacu pada penyesuaian tingkat bunga maksimum yang diperbolehkan selama periode tertentu dari pinjaman atau hipotek yang dapat disesuaikan. Batas suku bunga periodik melindungi peminjam dengan membatasi seberapa banyak produk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) dapat berubah atau disesuaikan selama interval tunggal. Batas suku bunga periodik hanyalah salah satu komponen dari keseluruhan struktur batas suku bunga.

Batasan Batasan Suku Bunga

Keterbatasan struktur batas suku bunga dapat bergantung pada produk yang dipilih peminjam saat melakukan hipotek atau pinjaman. Jika suku bunga naik, suku bunga akan menyesuaikan lebih tinggi, dan peminjam mungkin lebih baik pada awalnya memasuki pinjaman dengan suku bunga tetap.

Meskipun batas batas persentase kenaikan, tingkat pinjaman masih meningkat di lingkungan tingkat kenaikan. Dengan kata lain, peminjam harus mampu membayar tingkat skenario terburuk pada pinjaman jika suku bunga naik secara signifikan.