Definisi Rekening Pasar Uang dan Kelebihan & Kekurangannya

Apa itu Akun Pasar Uang?

Rekening pasar uang adalah rekening berbunga di bank atau credit union—jangan dikelirukan dengan a reksa dana pasar uang. Kadang-kadang disebut sebagai rekening deposito pasar uang (MMDA), rekening pasar uang (MMA) memiliki beberapa fitur yang tidak ditemukan pada jenis rekening lainnya. Sebagian besar rekening pasar uang membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan buku tabungan biasa dan sering kali menyertakan hak istimewa untuk menulis cek dan kartu debit. Mereka juga datang dengan batasan yang membuat mereka kurang fleksibel daripada rekening giro biasa. Mereka penting untuk menghitung kekayaan bersih berwujud.

Memahami Akun Pasar Uang

Rekening pasar uang ditawarkan di bank tradisional dan online dan di serikat kredit. Mereka memiliki kelebihan dan kekurangan dibandingkan dengan jenis akun lainnya. Keuntungan mereka termasuk suku bunga yang lebih tinggi, perlindungan asuransi, dan hak istimewa untuk menulis cek dan kartu debit. Bank dan serikat kredit umumnya mengharuskan pelanggan untuk menyetor sejumlah uang ke Buka Akun dan untuk menjaga saldo akun mereka di atas tingkat tertentu. Banyak yang akan mengenakan biaya bulanan jika saldo di bawah minimum.

Rekening deposito pasar uang juga menyediakan perlindungan asuransi federal. Reksa dana pasar uang umumnya tidak. Rekening pasar uang di bank diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sebuah badan independen dari pemerintah federal. FDIC mencakup jenis akun tertentu, termasuk MMA, hingga $250.000 per deposan per bank. Jika deposan memiliki rekening lain yang dapat diasuransikan di bank yang sama (giro, tabungan, sertifikat deposito), semuanya diperhitungkan dalam batas asuransi $250.000.

Akun bersama diasuransikan sebesar $500.000. Untuk rekening serikat kredit, Administrasi Serikat Kredit Nasional (NCUA) memberikan cakupan asuransi serupa ($250.000 per anggota per serikat kredit, dan $500.000 untuk rekening bersama). Untuk deposan yang ingin mengasuransikan lebih dari $250.000, cara termudah untuk melakukannya adalah dengan membuka rekening di lebih dari satu bank atau credit union.

Potensi kerugian termasuk transaksi terbatas, biaya, dan persyaratan saldo minimum. Berikut adalah ikhtisarnya:

Akun Pasar Uang vs. Menyimpan akun

Salah satu daya tarik rekening pasar uang adalah bahwa mereka menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan. Misalnya, pada Juli 2020, rata-rata suku bunga mereka 0,08%, sedangkan rata-rata tabungan membayar 0,06%. Suku bunga rekening pasar uang tertinggi adalah 1,50%, sedangkan suku bunga rekening tabungan tertinggi adalah 1,15%.

Ketika tingkat suku bunga secara keseluruhan lebih tinggi, seperti selama tahun 1980-an, 1990-an, dan sebagian besar tahun 2000-an, kesenjangan antara kedua jenis rekening akan lebih lebar. Rekening pasar uang dapat menawarkan suku bunga yang lebih tinggi karena mereka diizinkan untuk berinvestasi sertifikat deposito (CD), surat berharga pemerintah, dan surat berharga, yang tidak dapat dilakukan oleh rekening tabungan melakukan.

Suku bunga pada rekening pasar uang adalah variabel, sehingga mereka naik atau turun dengan inflasi. Bagaimana minat itu? majemuk—tahunan, bulanan atau harian, misalnya—dapat berdampak besar pada pengembalian deposan, terutama jika mereka mempertahankan saldo yang tinggi di rekening mereka.

Tidak seperti rekening tabungan, banyak rekening pasar uang menawarkan beberapa hak istimewa untuk menulis cek dan juga menyediakan kartu debit dengan rekening tersebut, seperti rekening giro biasa.

Pasar Uang vs. Mengecek akun

Salah satu kelemahan potensial dari rekening pasar uang, dibandingkan dengan rekening giro, adalah bahwa Peraturan Federal Reserve D membatasi deposan hingga total enam transfer dan pembayaran elektronik per bulan. Jenis transfer yang terpengaruh adalah: transfer pra-otorisasi (termasuk perlindungan cerukan), telepon transfer, transfer elektronik, cek atau pembayaran kartu debit ke pihak ketiga, transaksi ACH, dan transfer transfer. Deposan yang melebihi batas dapat dikenakan denda. Jika mereka melanjutkan, bank diharuskan untuk mencabut hak transfer mereka, memindahkan mereka ke pemeriksaan rutin atau menutup rekening.

Namun, deposan dapat melakukan transfer dalam jumlah tidak terbatas secara langsung (di bank), melalui surat, melalui messenger, atau di ATM. Mereka juga dapat melakukan deposit sebanyak yang mereka inginkan.

Akun Pasar Uang vs. Reksa dana

Berbeda dengan berbagai rekening bank dan serikat kredit yang dijelaskan di atas, reksa dana pasar uang, yang ditawarkan oleh perusahaan pialang dan perusahaan reksa dana, tidak diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. (Bank mungkin juga menawarkan reksa dana, tetapi juga tidak diasuransikan.) Namun, karena mereka berinvestasi di brankas kendaraan jangka pendek seperti CD, surat berharga pemerintah, dan surat berharga, mereka dianggap sangat rendah mempertaruhkan.

Baik rekening pasar uang maupun reksa dana pasar uang menawarkan akses cepat ke kas deposan. Rekening pasar uang memiliki batasan enam transaksi per bulan yang diamanatkan oleh pemerintah yang disebutkan sebelumnya, sedangkan reksa dana pasar uang tidak. Perusahaan yang menawarkannya, bagaimanapun, dapat membatasi seberapa sering deposan dapat menebus saham atau mengharuskan setiap cek yang mereka tulis lebih dari jumlah tertentu. Imbal hasil reksa dana pasar uang cenderung lebih tinggi dibandingkan dengan reksa dana pasar uang.

Tabel di bawah ini membandingkan beberapa fitur umum yang ditemukan di rekening pasar uang dan jenis rekening deposito lainnya. Karena suku bunga dan ketentuan lainnya dapat bervariasi dari satu lembaga keuangan ke lembaga keuangan lainnya, ada baiknya Anda berbelanja.

Akun Pasar Uang vs. Empat Alternatif
Akun pasar uang	Tabungan	Memeriksa	CD	Reksa Dana Pasar Uang
Jenis minat	Variabel	Variabel	Variabel (atau tidak ada)	Tetap	Variabel
Diasuransikan secara federal	ya	ya	ya	ya	Tidak
Cek	Terbatas	Tidak	Tak terbatas	Tidak	Terbatas
Kartu debit	ya	Tidak	ya	Tidak	Kadang-kadang
Transaksi per bulan	Enam	Enam	Tak terbatas	Nol	Tak terbatas

Sumber: Investopedia

Sejarah Singkat Akun Pasar Uang

Sampai awal 1980-an, pemerintah federal membatasi jumlah bunga yang dapat ditawarkan bank dan serikat kredit kepada pelanggan di rekening tabungan mereka.Banyak institusi memberikan peralatan kecil (seperti pemanggang roti dan setrika wafel), bersama dengan insentif lainnya, untuk menarik deposito, karena mereka tidak bisa bersaing dengan reksa dana pasar uang dalam hal bunga tarif.

Diperkenalkan pada tahun 1970-an, reksa dana pasar uang dijual oleh pialang dan perusahaan reksa dana.Di bawah tekanan dari industri perbankan, Kongres meloloskan Garn-St. Undang-Undang Lembaga Penyimpanan Germain pada tahun 1982, yang memungkinkan bank dan serikat kredit untuk menawarkan rekening pasar uang yang membayar tingkat "pasar uang", yang lebih tinggi dari tingkat capped sebelumnya.

Alternatif untuk Rekening Pasar Uang

Bank dan serikat kredit menawarkan banyak jenis rekening, beberapa dengan fitur yang dapat membuat mereka bersaing dengan—atau lebih unggul dari—rekening pasar uang.

Rekening Tabungan Buku Tabungan

Tidak seperti rekening pasar uang, rekening tabungan biasa biasanya tidak memiliki persyaratan setoran awal atau saldo minimum. Mereka juga membayar bunga, meskipun biasanya tidak sebanyak rekening pasar uang. Seperti rekening pasar uang, rekening tabungan buku tabungan diasuransikan oleh FDIC atau NCUA.Keduanya juga membatasi deposan hingga enam transfer per bulan, dengan pengecualian tertentu.

Rekening Tabungan Hasil Tinggi

Banyak bank dan serikat kredit juga menawarkan rekening tabungan hasil tinggi dan, tergantung pada institusinya, tingkat bunganya mungkin lebih baik daripada rekening pasar uang mereka. Rekening tabungan hasil tinggi juga diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. Kelemahan potensial dibandingkan dengan rekening pasar uang adalah bahwa mereka mungkin memiliki lebih banyak aturan, seperti membutuhkan setoran langsung.

Rekening Giro Reguler

Rekening giro memiliki satu keuntungan besar dibandingkan sepupu mereka di pasar uang—transaksi tidak terbatas, termasuk cek, penarikan ATM, transfer kawat, dan sebagainya. Mereka juga diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. Kerugian utama mereka adalah mereka membayar tingkat bunga yang sangat rendah (seringkali nol).

Rekening Giro Hasil Tinggi/Bunga Tinggi

Seperti rekening tabungan hasil tinggi, rekening ini menawarkan tingkat bunga yang menyaingi dan kadang-kadang melebihi rekening pasar uang. Mereka juga berbagi kelemahan utama rekening tabungan hasil tinggi, yaitu bahwa mereka mungkin memiliki persyaratan yang lebih rumit, seperti jumlah minimum transaksi debit setiap bulan. Sering kali mereka juga mengenakan batas—misalnya, $5.000—di atas itu tingkat bunga yang tinggi tidak berlaku. Dalam hal lain, pemeriksaan hasil tinggi seperti pemeriksaan biasa, dengan cek tidak terbatas, kartu debit, akses ATM, dan asuransi FDIC atau NCUA. 

Akun Pengecekan Hadiah

Jenis rekening giro ini dapat menawarkan bonus pendaftaran dan hadiah lainnya, seperti hasil tinggi, penggantian biaya ATM, miles maskapai, atau cashback. Kelemahan utama mirip dengan pemeriksaan hasil tinggi: biaya tinggi kecuali deposan memenuhi semua aturan, yang bervariasi menurut lembaga. Jika tidak, pemeriksaan hadiah berfungsi seperti rekening giro biasa, termasuk asuransi FDIC atau NCUA. 

Sertifikat deposito

Sertifikat deposito (CD) seperti rekening tabungan dengan jangka waktu tetap, seperti tiga, enam, sembilan atau 12 bulan, atau beberapa tahun hingga 10. Sebagai imbalan untuk mengunci uang mereka untuk jangka waktu itu, deposan umumnya mendapatkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang mereka dapatkan dengan rekening tabungan biasa. Namun, jika mereka menarik uang mereka (atau sebagian) lebih awal, mereka akan membayar denda, biasanya dalam bentuk bunga yang hilang. Beberapa CD (dikenal sebagai CD cair) tidak menghukum deposan untuk penarikan awal tetapi membayar tingkat bunga yang lebih rendah. CD diasuransikan oleh FDIC atau NCUA tetapi biasanya tidak menawarkan ketentuan untuk menulis cek, menarik dana dengan kartu debit, atau menambah saldo setelah pembelian awal. 

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apakah Akun Pasar Uang (MMA) Aman?

Rekening pasar uang di bank diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sebuah badan independen dari pemerintah federal. FDIC mencakup jenis akun tertentu, termasuk MMA, hingga $250.000 per deposan per bank. Jika deposan memiliki rekening lain yang dapat diasuransikan di bank yang sama (giro, tabungan, sertifikat deposito), semuanya diperhitungkan dalam batas asuransi $250.000. Untuk deposan yang ingin mengasuransikan lebih dari $250.000, cara termudah untuk melakukannya adalah dengan membuka rekening di lebih dari satu bank atau serikat kredit. Rekening bersama diasuransikan sebesar $500.000.

Apa Manfaat Akun Pasar Uang?

MMA menawarkan banyak keuntungan termasuk suku bunga yang lebih tinggi, perlindungan asuransi, dan hak istimewa untuk menulis cek dan kartu debit. Daya tarik suku bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan adalah salah satu daya tarik utama MMA. Mereka dapat menawarkan suku bunga yang lebih tinggi karena mereka diizinkan untuk berinvestasi dalam sertifikat deposito (CD), surat berharga pemerintah, dan surat berharga, yang tidak dapat dilakukan oleh rekening tabungan melakukan. MMA juga menawarkan akses mudah ke dana serta fleksibilitas dalam mentransfer dana antar beberapa akun di institusi yang sama. rekening tabungan, banyak rekening pasar uang menawarkan beberapa hak istimewa menulis cek dan juga menyediakan kartu debit dengan rekening, seperti cek biasa Akun.

Apa Kekurangan MMA?

Potensi kerugian termasuk transaksi terbatas, biaya, pembatasan penarikan dan persyaratan saldo minimum. Peraturan federal membatasi deposan MMA hingga total enam transfer dan pembayaran elektronik per bulan. Bank dan serikat kredit umumnya mengharuskan pelanggan untuk menyetor sejumlah uang untuk membuka rekening dan untuk menjaga saldo rekening mereka di atas tingkat tertentu. Banyak yang akan mengenakan biaya bulanan jika saldo di bawah minimum. Sementara beberapa MMA menawarkan harga yang menarik, sebagian besar tidak akan mampu bersaing dengan alternatif lain yang menghasilkan lebih tinggi. Bank dan serikat kredit menawarkan banyak jenis rekening, beberapa dengan fitur yang dapat membuat mereka bersaing dengan—atau lebih unggul dari—rekening pasar uang.