Cara Berdagang Emas dalam 4 Langkah

Baik berperilaku seperti banteng atau beruang, pasar emas menawarkan likuiditas tinggi dan peluang bagus untuk mendapatkan keuntungan di hampir semua lingkungan karena posisinya yang unik dalam ekonomi dan politik dunia sistem. Sementara banyak orang memilih untuk memiliki logam secara langsung, berspekulasi melalui masa depan, pasar ekuitas dan opsi menawarkan luar biasa manfaat dengan risiko terukur.

Pelaku pasar sering gagal memanfaatkan sepenuhnya fluktuasi harga emas karena mereka belum mempelajari karakteristik unik dari pasar emas dunia atau perangkap tersembunyi yang dapat merampok keuntungan. Selain itu, tidak semua kendaraan investasi diciptakan sama: Beberapa instrumen emas lebih cenderung menghasilkan produk yang konsisten garis bawah hasil daripada yang lain.

Perdagangan logam kuning tidak sulit untuk dipelajari, tetapi aktivitasnya membutuhkan keahlian khusus untuk ini komoditas. Pemula harus melangkah dengan ringan, tetapi berpengalaman investor akan mendapat manfaat dengan memasukkan empat langkah strategis ini ke dalam rutinitas perdagangan harian mereka. Sementara itu, bereksperimen hingga seluk-beluk pasar yang kompleks ini menjadi barang bekas.

1. Apa yang Memindahkan Emas?

Sebagai salah satu yang tertua mata uang di planet ini, emas telah tertanam jauh ke dalam jiwa dunia keuangan. Hampir setiap orang memiliki pendapat tentang logam kuning, tetapi emas itu sendiri hanya bereaksi terhadap sejumlah harga katalis. Masing-masing kekuatan ini terbagi di tengah dalam polaritas yang memengaruhi sentimen, volume, dan intensitas tren:

• Inflasi dan deflasi
• Keserakahan dan ketakutan
• Penawaran dan permintaan

Pelaku pasar menghadapi risiko tinggi ketika mereka memperdagangkan emas sebagai reaksi terhadap salah satu dari polaritas ini, padahal sebenarnya itu adalah yang lain yang mengendalikan tindakan harga. Misalnya, katakanlah aksi jual melanda dunia pasar keuangan, dan emas lepas landas dalam reli yang kuat. Banyak pedagang berasumsi bahwa ketakutan menggerakkan logam kuning dan melompat masuk, percaya bahwa kerumunan emosional akan secara membabi buta membawa harga lebih tinggi. Namun, inflasi mungkin sebenarnya telah memicu penurunan saham, menarik lebih banyak lagi teknis kerumunan yang akan menjual terhadap reli emas secara agresif.

Kombinasi dari kekuatan-kekuatan ini selalu berperan di pasar dunia, menetapkan tema jangka panjang yang melacak tren naik dan turun yang sama panjangnya. Misalnya, Federal Reserve (FOMC) Stimulus ekonomi yang dimulai pada tahun 2008, awalnya tidak banyak berpengaruh pada emas karena pelaku pasar fokus pada tingkat ketakutan yang tinggi akan keluarnya ekonomi dari keruntuhan tahun 2008. Namun, pelonggaran kuantitatif ini mendorong deflasi, menyiapkan pasar emas dan kelompok komoditas lainnya untuk sebagian besar kemunduran.

Perubahan haluan itu tidak segera terjadi karena tawaran reflasi sedang berlangsung, dengan murung aset keuangan dan berbasis komoditas berputar kembali ke cara historis. Emas akhirnya mencapai puncak dan berbalik lebih rendah pada tahun 2011 setelah reflasi selesai dan bank sentral mengintensifkan kebijakan pelonggaran kuantitatif mereka. VIX turun ke level yang lebih rendah pada saat yang sama, menandakan bahwa ketakutan tidak lagi menjadi penggerak pasar yang signifikan.

2. Pahami Kerumunan

Emas menarik banyak orang dengan kepentingan yang beragam dan seringkali berlawanan. Serangga emas berdiri di atas tumpukan, mengumpulkan batangan fisik dan mengalokasikan sebagian besar aset keluarga ke ekuitas, opsi, dan futures emas. Ini adalah pemain jangka panjang, jarang dibujuk oleh tren turun, yang akhirnya menggoyahkan pemain yang kurang ideologis. Selain itu, peserta ritel terdiri dari hampir seluruh populasi serangga emas, dengan sedikit dana yang sepenuhnya dicurahkan untuk sisi panjang logam mulia.

Bug emas menambah sangat besar likuiditas sambil menjaga lantai di bawah saham berjangka dan emas karena mereka menyediakan pasokan minat beli yang berkelanjutan dengan harga yang lebih rendah. Mereka juga melayani tujuan sebaliknya menyediakan entri yang efisien untuk penjual pendek, terutama di pasar emosional ketika salah satu dari tiga kekuatan utama terpolarisasi mendukung tekanan beli yang kuat.

Selain itu, emas menarik aktivitas lindung nilai yang sangat besar oleh investor institusi yang membeli dan menjual dalam kombinasi dengan mata uang dan obligasi dalam strategi bilateral yang dikenal sebagai “risk-on” dan risk-off.Dana membuat keranjang instrumen yang cocok dengan pertumbuhan (risk-on) dan keamanan (risk-off), memperdagangkan kombinasi ini melalui kilat-cepat algoritma. Mereka sangat populer di pasar yang sangat berkonflik di mana partisipasi publik lebih rendah dari biasanya.

3. Baca Bagan Jangka Panjang

Luangkan waktu untuk mempelajarinya grafik emas luar dan dalam, dimulai dengan sejarah jangka panjang yang kembali setidaknya 100 tahun. Selain mengukir tren yang bertahan selama beberapa dekade, logam ini juga turun lebih rendah untuk waktu yang sangat lama, menyangkal keuntungan bagi serangga emas. Dari sudut pandang strategis, analisis ini mengidentifikasi tingkat harga yang perlu diwaspadai jika dan kapan logam kuning kembali untuk mengujinya.

Sejarah emas baru-baru ini menunjukkan sedikit pergerakan sampai tahun 1970-an, ketika mengikuti penghapusan standar emas untuk dolar, itu lepas landas dalam waktu yang lama. tren naik, didukung oleh naik inflasi karena meroket minyak mentah harga. Setelah mencapai $2.076 per ounce pada Februari 1980, berubah lebih rendah mendekati $700 pada pertengahan 1980-an, sebagai reaksi terhadap kebijakan moneter Federal Reserve yang ketat.

Tren turun berikutnya berlangsung hingga akhir 1990-an ketika emas memasuki tren naik bersejarah yang mencapai puncaknya pada Februari 2012 di $1.916 per ounce. Penurunan stabil sejak saat itu telah melepaskan sekitar 700 poin dalam empat tahun; meskipun pada kuartal pertama 2016 melonjak 17% untuk kenaikan kuartalan terbesar dalam tiga dekade, pada Maret 2020, diperdagangkan pada $1.635 per ounce.

4. Pilih Tempat Anda

Likuiditas mengikuti tren emas, meningkat ketika bergerak tajam lebih tinggi atau lebih rendah dan menurun selama periode yang relatif tenang. Osilasi ini berdampak pada pasar berjangka ke tingkat yang lebih besar daripada itu pasar ekuitas, karena rata-rata yang jauh lebih rendah tingkat partisipasi. Produk baru yang ditawarkan oleh Chicago's Grup CME dalam beberapa tahun terakhir belum meningkatkan persamaan ini secara substansial.

CME menawarkan tiga emas berjangka utama, 100-oz. kontrak, 50 ons. mini kontrak dan 10-oz. kontrak mikro, ditambahkan pada Oktober 2010.  Sementara volume kontrak terbesar lebih dari 67,6 juta pada tahun 2017, kontrak yang lebih kecil tidak diperdagangkan secara luas; 87.450 untuk mini dan 0,05 juta untuk mikro.  Partisipasi tipis ini tidak berdampak pada kontrak berjangka panjang yang ditahan selama berbulan-bulan, tetapi sangat berdampak pada perdagangan eksekusi dalam jangka pendek posisi, memaksa biaya yang lebih tinggi melalui kelicinan.

NS SPDR Gold Trust Shares (GLD) menunjukkan partisipasi terbesar di semua jenis lingkungan pasar, dengan spread yang sangat ketat yang bisa turun hingga satu sen. Rata-rata volume harian berdiri di 14,54 juta saham per hari pada Maret 2020, menawarkan akses mudah kapan saja sepanjang hari. CBOE opsi di GLD menawarkan alternatif cair lain, dengan menjaga partisipasi aktif menyebar pada tingkat rendah.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) bergerak melalui pergerakan persentase harian yang lebih besar daripada GLD tetapi membawa risiko yang lebih tinggi karena korelasi dengan logam kuning dapat sangat bervariasi dari hari ke hari.Perusahaan pertambangan besar melakukan lindung nilai secara agresif terhadap fluktuasi harga, menurunkan dampak dari titik dan harga berjangka, sementara operasi mungkin memiliki aset yang signifikan dalam sumber daya alam lainnya, termasuk perak dan besi.

Intinya

Perdagangkan pasar emas secara menguntungkan dalam empat langkah. Pertama, pelajari bagaimana tiga polaritas memengaruhi sebagian besar keputusan pembelian dan penjualan emas. Kedua, biasakan diri Anda dengan kerumunan beragam yang berfokus pada perdagangan emas, lindung nilai, dan kepemilikan. Ketiga, luangkan waktu untuk menganalisis panjang dan jangka pendek grafik emas, dengan memperhatikan tingkat harga utama yang mungkin ikut bermain. Terakhir, pilih tempat Anda untuk Mengambil resiko, berfokus pada likuiditas tinggi dan eksekusi perdagangan yang mudah.