Menggunakan Analisis Teknis di ETF Penambang Emas

Emas adalah bagian dari portofolio banyak investor, karena orang secara luas memandang emas sebagai tempat berlindung yang aman investasi di masa-masa sulit. Pedagang jangka pendek juga membeli dan menjual emas dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan menambang saham untuk keuntungan cepat...dan kerugian. Perdagangan emas bisa menjadi roller-coaster. Kadang-kadang, pasar emas tenang dan nyaris tidak bergerak – di lain waktu, ia melihat aksi yang ganas.

Saat menganalisis dan memperdagangkan emas, atau saham pertambangan emas, satu hal utama yang harus dicari adalah konfirmasi dari aset terkait. Mari kita telusuri apa artinya ini dan bagaimana hal ini dapat membantu Anda di pasar emas.

Alat untuk Menganalisis Emas

Ketika harga emas naik dan turun, ada alat yang membantu dalam menentukan seberapa kuat kecenderungan adalah. Di sini, kita akan melihat bagaimana dua ETF penambang emas yang berbeda namun terkait dapat digunakan bersama untuk mengidentifikasi dan mengonfirmasi tren harga emas. Melihat ETF ini bersama-sama membantu dalam membuat keputusan terkait dengan perdagangan saham perusahaan pertambangan dan ETF emas atau emas.

Mari kita mulai dengan menemukan tren naik. Ada beberapa hal penting yang harus dicari dalam emas yang kuat tren naik:

• Harga emas mulai naik atau berada di pasar bull.
• Harga saham pertambangan emas, yang diukur dengan indeks penambang emas seperti ETF Penambang Emas Vaneck Vectors (GDX), meningkat lebih cepat dari emas.
• harga dari penambang emas junior saham, yang diukur dengan indeks seperti ETF Vaneck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ), meningkat lebih cepat dari GDX. Dengan kata lain, perusahaan kecil tumbuh lebih cepat daripada perusahaan pertambangan yang lebih besar dan lebih mapan.

Dengan cara yang sama, sinyal-sinyal ini berlaku untuk tren turun dalam emas, kecuali kita membalikkan harapan. Di pasar emas yang lemah, harga emas jatuh, penambang emas jatuh lebih dari emas (dalam persentase) dan junior menurun bahkan lebih dari penambang yang lebih besar. Pada artikel ini, kita akan fokus pada tren naik, karena sebagian besar investor mencari untuk membeli emas dan menghindari tren turun.

Mengenai poin pertama, saham emas dan pertambangan cenderung bergerak bersama, meskipun saham sering kali lebih dulu bergerak. Misalnya, jika harga emas stagnan, biasanya saham-saham yang mulai naik lebih dulu, baru kemudian emas. Sekali emas dan saham meningkat, ini menguntungkan untuk emas dan saham pertambangan. Emas harus mulai naik ayunan terendah dan lebih tinggi ayunan tertinggi. Seperti itu penjelasan definisi sebenarnya dari kata uptrend.

Di sebelah kiri grafik, emas mulai naik dan mengembangkan tren naik. Ini adalah hal pertama yang harus dicari.

Konfirmasi Tren

Terkait dengan poin kedua, untuk mempercayai tren naik ini, saham pertambangan emas juga harus naik. Ada dua cara untuk memeriksa apakah ini masalahnya. Tarik grafik indeks penambang emas dan verifikasi bahwa itu bergerak lebih tinggi, atau buat rasio pada grafik yang membandingkan indeks penambang dengan harga emas. Rasio adalah cara yang lebih akurat untuk menentukan apakah penambang emas melebihi emas, yang ingin dilihat investor untuk mengkonfirmasi tren naik.

Bagan di atas adalah rasio yang dibuat dengan membagi harga GDX dengan SPDR Gold Trust (GLD). Ketika rasio naik, indeks penambang naik lebih cepat daripada harga emas. Ini membantu mengkonfirmasi uptrend untuk saham pertambangan dan emas. Ketika rasio mulai menurun, itu berarti emas mengungguli saham, yang bukan merupakan perilaku khas dalam reli yang kuat. Oleh karena itu, kehati-hatian diperlukan. Ketika rasio mulai bergerak lebih rendah, emas bergerak lebih rendah tidak lama kemudian.

Ketika rasio (atau penambang) bergerak lebih rendah dan emas bergerak lebih tinggi, kedua pasar tidak mengkonfirmasi satu sama lain. Hal ini membuat perdagangan menjadi lebih sulit, karena pergerakan naik emas belum menarik para pedagang saham pertambangan untuk membeli, dan dengan demikian pergerakan emas kemungkinan besar akan gagal. Konon, jika para penambang mulai reli, maka keduanya akan sinkron lagi, yang dapat menyebabkan kenaikan lebih lanjut pada saham pertambangan dan harga emas.

Sebagai satu pemeriksaan terakhir, bandingkan penambang junior dengan anak di bawah umur yang lebih besar. Selama tren naik emas yang kuat, orang bersedia untuk masuk dan membeli perusahaan emas yang lebih kecil yang biasanya dipandang lebih berisiko tetapi juga berpotensi lebih tinggi. Rasio junior/penambang harus meningkat selama tren naik. Jika tidak, tren naik bisa bermasalah, dan emas serta saham pertambangan (baik penambang junior maupun yang lebih besar) bisa mulai turun.

Pada grafik di atas, harga saham penambang junior bergerak naik jauh lebih cepat daripada harga saham penambang besar. Rasio naik menegaskan tren naik emas. Ketika rasio mulai rusak, emas segera menyusul, yang juga dikonfirmasi oleh pergerakan rasio GDX/GLD yang lebih rendah.

Garis bawah

Saat memperdagangkan emas atau saham pertambangan, carilah penambang, penambang junior, dan emas untuk saling mengonfirmasi. Dengan kenaikan harga emas, para penambang emas harus melampaui emas dalam hal keuntungan. Hal ini ditunjukkan dengan meningkatnya rasio penambang/emas. Ketika rasio mulai turun, atau jika saham pertambangan tidak mengkonfirmasi tren naik emas, reli itu kemungkinan besar akan gagal dan berbalik lebih rendah.