Oleh George: Berinvestasi dengan Cara Soros

“Pasar terus-menerus dalam keadaan tidak pasti dan berubah-ubah, dan uang dihasilkan oleh diskon yang jelas dan bertaruh pada yang tak terduga.” – George Soros.

Bagi George Soros, kata-kata di atas bukanlah hiperbola. Menelusuri dan mengumpulkan informasi investasi penting, dan berinvestasi ketika orang lain divestasi, adalah kartu panggil George Soros, salah satu pemodal paling terkenal dalam setengah abad terakhir. Yang mengatakan, jangan menilai Soros pada ketajaman investasinya saja. Dia juga terbukti menjadi mayor perantara kekuasaan di kancah politik global serta seorang filantropis yang baik hati.

Untuk memahami “Cara Soros” dalam berinvestasi, ada baiknya terlebih dahulu mengetahui Soros sebagai manusianya, Soros sang kekuatan politik, dan Soros sang juara kelas bawah global.

Siapa George Soros?

Tidak ada template untuk legenda investasi seperti Soros, tetapi Anda dapat memulai dengan latar belakang pemodal sebagai seorang anak di Budapest, Hongaria, tempat ia lahir pada 12 Agustus 1930. Sebagai seorang pra-remaja, Soros menyaksikan kekejaman rezim Nazi, dan selamat untuk melarikan diri dari Eropa Timur pada tahun 1947, menuju Inggris untuk belajar di London School of Economics. Saat itu di London, setelah membaca buku tebal Karl Popper, "Masyarakat Terbuka dan Musuhnya," di mana Soros pertama kali menggabungkan konsep sains dan politik. Soros tidak pernah meninggalkan konsep itu, dan mengandalkannya lagi dan lagi saat dia memperjuangkan hak individu atas kolektif.

Soros menerapkan sains dan pasar bebas pada prinsip-prinsip investasinya, dimulai dengan pekerjaan pasca sarjana pertamanya di F.M. Mayer, Kota New York manajemen keuangan perusahaan. Dalam 20 tahun, Soros telah membuka yang pertama Wall Street perusahaan, Soros Fund, yang kemudian diubah namanya menjadi Quantum Fund, di mana ia dapat mengujinya pasar bebas prinsip di pasar modal.

Soros menjadi yang asli pendanaan awal dari $ 12 juta menjadi $ 20 miliar pada dekade pertama abad ke-21. Jika Anda telah menginvestasikan $1.000 di Quantum Fund Soros pada tahun 1969, Anda akan memperoleh $4 juta pada tahun 2000 – dengan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 30%.

“Jalan Soros”

Sepanjang jalan, Soros mendirikan Open Society Foundations pada tahun 1984, sebuah organisasi filantropi yang “membangun semangat dan masyarakat toleran yang pemerintahannya bertanggung jawab dan terbuka untuk partisipasi semua orang,” menurut pernyataan yayasan itu situs web. Dengan OSF, Soros berusaha untuk “memperkuat supremasi hukum; penghormatan terhadap hak asasi manusia, minoritas, dan keragaman pendapat; pemerintah yang dipilih secara demokratis; dan masyarakat sipil yang membantu mengendalikan kekuasaan pemerintah.” George Soros telah menyumbangkan $8,5 miliar untuk amal per 31 Maret 2013 melalui lembaganya. (Kemurahan hati Soros masih tidak cocok dengan dua dermawan miliarder kuat lainnya - Bill Gates [pemberian amal $28 miliar] dan Warren Buffet [$17,5 miliar].)

Soros membentuk kebebasan individu dan konsep pasar bebasnya setelah satu dekade menguji prinsip-prinsip investasinya di dunia pasar keuangan. Perpaduan pasar bebas, hak asasi manusia, dan penyelidikan ilmiah menemukan jalannya ke Soros. strategi investasi – sebuah strategi yang dibangun berdasarkan metode ilmiah yang dipelajari Soros di London School of Economics, digabungkan dengan hasratnya untuk perubahan sosial.

Berikut adalah lima poin kunci tentang bagaimana George Soros menginvestasikan uangnya:

• Teori "refleksivitas" – Soros menggunakan refleksivitas sebagai landasan strategi investasinya. Ini adalah metode unik yang menilai aset dengan mengandalkan umpan balik pasar untuk mengukur bagaimana pasar lainnya menilai aset. Soros menggunakan refleksivitas untuk memprediksi gelembung pasar dan peluang pasar lainnya.
• Menerapkan metode ilmiah – Soros juga mendasarkan pergerakan pasarnya pada metode ilmiah – menciptakan strategi yang melacak apa yang akan terjadi di pasar keuangan, berdasarkan data pasar saat ini. Selalu, Soros akan menguji teorinya dengan investasi yang lebih kecil terlebih dahulu, kemudian memperluas investasinya jika teorinya terbukti positif.
• Isyarat fisik – Soros juga mendengarkan tubuhnya saat membuat keputusan investasi. Sakit kepala atau sakit punggung telah terbukti cukup baginya untuk meninggalkan investasi.
• Memadukan ketajaman politik dengan ketajaman investasi - Pada 16 September 1992, Soros terkenal bertaruh besar-besaran terhadap keputusan pemerintah Inggris untuk menaikkan suku bunga. Itu akan memicu efek pemicu, mendevaluasi pound Inggris dan mengirim saham lebih tinggi setelah itu devaluasi. Langkah itu menghasilkan Soros $ 1 miliar, bersama dengan moniker terkenal sebagai “The Man Who Broke the Bank Inggris.” Secara efektif, Soros mendapatkan posisi short di British Pound (senilai $10 miliar) dan menghasilkan $1 miliar karena mata uang Inggris merosot di tengah gejolak politik dan ekonomi terkait dengan kebijakan bunga yang lebih tinggi tarif.
• Mengkonsolidasikan... dan mencerminkan – Soros menggunakan beberapa penasihat untuk membuat keputusan investasi besar. Begitu dia berunding dengan timnya analis, memastikan untuk meninjau setidaknya satu pandangan yang bertentangan dengan strateginya, Soros mengatakan dia membutuhkan waktu "untuk membaca dan merenungkan" sebelum menarik pelatuknya.

Bisakah Investor Mempelajari “Jalan Soros”?

Bisakah orang biasa berinvestasi seperti George Soros? Dibutuhkan moxie dan dibutuhkan kepercayaan diri, dua atribut yang dimiliki Soros dalam jumlah banyak. Begitu dia mengambil keputusan, Soros sering melakukan "all in" pada suatu posisi, berpandangan bahwa tidak ada posisi investasi yang terlalu besar - selama itu adalah posisi yang benar.

Mungkin takeaway terbesar dari metode Soros adalah Anda tidak bisa terlalu berani begitu pikiran Anda memutuskan untuk bergerak di pasar. Salah satu pepatah favorit Soros adalah "untuk berada dalam permainan, Anda harus menanggung rasa sakit." Untuk investor biasa, itu berarti memilih broker/penasihat yang tepat – dan tetap berpegang pada pialang/penasihat tersebut – mengambil pendekatan “coba-coba” terhadap keputusan portofolio seseorang, dan menjauhkan emosi dari pilihan investasi seseorang.

Penting juga untuk memahami itu, bahkan untuk investor terbesar, tidak semua investasi akan terbukti menguntungkan. Soros memiliki pilihan bagus dan investasi buruknya:

Investasi Terbaik:
Pada tahun 1992, George Soros bertaruh $ 10 miliar terhadap kebijakan mata uang Bank of England, dan mata uang yang mendasarinya, pound. Pada dasarnya, Soros bertaruh pound akan menggelepar di pasar mata uang global. Pada tanggal 16 September 1992 - hari yang dikenal sebagai "Rabu Hitam" di antara mata uang pedagang - Pound Inggris melemah terhadap mark Jerman dan dolar AS, menghasilkan Soros $1,2 miliar dalam keuntungan selama beberapa minggu ke depan - taruhan yang turun dalam sejarah sebagai hari George Soros memecahkan Bank of Inggris.

Investasi Terburuk:
Pada 14 Maret 2008, George Soros membeli sepotong besar Bear Stearns ' saham, senilai $54 per saham. Hanya beberapa hari kemudian, perusahaan investasi Wall Street yang terkenal itu dijual ke JP Morgan pada $2 per saham. Soros benar dalam penilaiannya bahwa Bear Stearns berada di blok perdagangan. Tapi dia salah besar pada pengambilalihan nilai perusahaan, sebuah pelajaran mahal yang dia rinci dalam bukunya, “The Paradigma Baru untuk Pasar Keuangan.”

Garis bawah

Ini tidak mudah meniru hasil portofolio dari George Soros, tetapi Anda dapat belajar banyak dari kesabaran, disiplin, dan penelitian yang ditunjukkan Soros dengan strategi investasinya. Meneliti ide investasi dengan mempertimbangkan realitas ekonomi dan politik, bertahan dengan keyakinan Anda dan keluar ketika naluri Anda memberi tahu Anda adalah beberapa cara Soros menang. (Untuk bacaan terkait, lihat "Bagaimana George Soros Menjadi Kaya")