Menggunakan Tingkat Volume Perubahan Untuk Mengonfirmasi Tren

Dalam artikel ini kita melihat volume tingkat perubahan (V-ROC), dan kami akan fokus pada pentingnya pergerakan harga dan volume dalam mempelajari tren pasar.

Dalam dekade terakhir, kami telah melihat ayunan tiga digit di Dow Jones Indeks Industri ke atas dan ke bawah. Seorang pendatang baru dalam ilmu analisis teknis mungkin tidak menyadari bahwa beberapa dari pergerakan ini kurang meyakinkan, karena volume tidak selalu mendukung pergerakan harga. Chartist tidak sedikit pun tertarik pada pergerakan 5 hingga 10% dalam harga saham jika volume yang menggerakkan harga adalah sebagian kecil dari volume harian normal untuk masalah tertentu.

Di sisi lain, karena volume pasar Nasdaq mencapai atau melampaui dua miliar saham per hari, signifikan tindakan harga akan memicu minat analis. Jika pergerakan harga secara signifikan kurang dari 5 hingga 10%, Anda sebaiknya bermain golf.

Indikator Tren Volume

Tingkat perubahan volume adalah indikator yang menunjukkan apakah tren volume berkembang ke arah naik atau turun. Anda mungkin akrab dengan tingkat perubahan harga (dibahas

di sini), yang menunjukkan kepada investor tingkat perubahan yang diukur dengan harga penutup.

Untuk menghitung ini, Anda perlu membagi perubahan volume selama n-periode terakhir (hari, minggu atau bulan) dengan volume n-periode yang lalu. Jawabannya adalah perubahan persentase volume selama n-periode terakhir. Sekarang, apa artinya ini? Jika volume hari ini lebih tinggi dari n-hari (atau minggu atau bulan) yang lalu, tingkat perubahan akan menjadi angka plus. Jika volume lebih kecil, ROC akan menjadi angka minus. Ini memungkinkan kita untuk melihat kecepatan perubahan volume.

Salah satu masalah yang dihadapi analis dengan V-ROC adalah menentukan periode waktu untuk mengukur tingkat perubahan. Periode yang lebih pendek dari 10 hingga 15 hari, misalnya, akan menunjukkan kepada kita puncak yang diciptakan oleh perubahan mendadak, dan, sebagian besar, garis tren bisa ditarik.

Untuk tampilan yang lebih realistis, saya sarankan menggunakan periode 25 hingga 30 hari; lamanya waktu ini membuat grafik terlihat lebih bulat dan halus. Periode yang lebih pendek cenderung menghasilkan grafik yang lebih bergerigi dan sulit untuk dianalisis.

Dalam bagan NasdaqIndeks Komposit, Anda dapat melihat klasik menjual dengan V-ROC mencapai tertinggi 249,00 pada 13 Desember 2001 (berdasarkan periode 14 hari).

Faktanya, jika Anda mempelajari grafik dengan cermat, Anda dapat melihat bahwa ROC menjadi positif untuk pertama kalinya pada 12 Desember 2001, dengan pengukuran 19,61. Pada hari berikutnya pengukuran melompat ke 249,00 pada penutupan. Nasdaq, bagaimanapun, memiliki tinggi 2065,69 pada 6 Desember (ROC, +8,52) dan kemudian jatuh ke angka negatif hingga 12 Desember. Dengan menggunakan periode 14 hari, kami tidak dapat mengenali penurunan ini sampai Indeks kehilangan 119,18 poin (sekitar. 6,5%) ke level 1946,51. Ini akan membingungkan sebagian besar, jika bukan karena kemampuan untuk mengubah periode waktu kita, dalam hal ini, menjadi periode 30 hari, yang ditunjukkan di bawah ini.

Pada grafik kedua dari Indeks Komposit Nasdaq, yang menggunakan jangka waktu 30 hari, Anda dapat melihat dengan jelas bahwa pada dan sekitar tanggal 12 dan 13 Desember 2001, ROC hampir tidak menunjukkan positif angka, dan baru pada tanggal 3 Januari 2002 angka positif muncul, karena aksi harga naik secara substansial dari 1987,06 menjadi 2098.88. Pada tanggal sembilan bulan ini, ada pergerakan ke atas sebesar 111,82 poin. Nilai positif ini berarti ada cukup dukungan pasar untuk terus mendorong aktivitas harga ke arah tren saat ini. Nilai negatif menunjukkan kurangnya dukungan, dan harga mungkin mulai menjadi stagnan atau berbalik arah.

Kita dapat melihat bahwa bahkan dengan periode 14 hari, V-ROC sepanjang tahun yang ditunjukkan pada grafik ini, sebagian besar, bergerak dengan tenang di atas dan di bawah garis nol. Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada keyakinan nyata untuk adanya a pasar yang sedang tren. Satu-satunya lompatan nyata dalam aksi harga yang terlewatkan oleh sebagian besar investor adalah pergerakan pada akhir Juli, yang terjadi selama periode lima hari perdagangan, yang, seperti yang Anda lihat di grafik, telah memberikan hampir segalanya kembali.

Poin menarik lainnya adalah kurangnya volume di belakang aksi harga saat bergerak ke atas. Hal ini terlihat pada periode 5 Agustus 2002, ketika Nasdaq ditutup pada 1206,01, hingga 22 Agustus 2002, ketika indeks ditutup pada 1422,95. Selama waktu ini, V-ROC tetap negatif, menunjukkan kepada semua analis teknis bahwa kenaikan harga dalam indeks tidak akan bertahan.

Garis bawah

Dengan menggunakan indikator volume sebelumnya, Anda dapat mengkonfirmasi pergerakan harga yang memiliki keyakinan dan menghindari pembelian atau penjualan berdasarkan blip di pasar yang akan segera terkoreksi. Perhatikan volumenya, dan tren akan mengikuti. Ingat itu uang Anda - investasikan dengan bijak.