Reksa Dana: Bagaimana Mereka Membayar Dividen

Ada ribuan reksa dana di luar sana untuk dipilih, dan sebagian besar memiliki karakteristik dasar yang sama yang menjadikannya pilihan investasi yang populer: Diantaranya adalah likuiditas, diversifikasi, dan profesional pengelolaan. Tetapi hanya beberapa reksa dana yang memiliki potensi manfaat lain, yaitu hasil dividen yang tinggi. Di sini, kita melihat bagaimana reksa dana tersebut menghasilkan dan mendistribusikan dividen kepada investor.

Reksa Dana Dividen

Tinggi-hasil dividen dana menarik bagi investor yang menempatkan prioritas pada pendapatan yang konsisten. Dana ini hanya diinvestasikan pada saham dengan dividen tinggi dan obligasi dengan kupon tinggi untuk memberikan pendapatan reguler kepada pemegang saham dari tahun ke tahun.

Pendapatan ini dibayarkan dalam bentuk pembagian dividen, yang merupakan bagian investor dari pendapatan dana dari semua sumber.

Banyak dana dirancang untuk menghindari aset yang menghasilkan dividen dan obligasi pembayar bunga untuk meminimalkan kewajiban pajak pemegang saham mereka. Lainnya fokus pada potensi pertumbuhan harga saham yang cepat daripada pendapatan yang stabil tetapi lebih sederhana dari dividen. Tetapi dana ini juga mungkin memiliki beberapa pembagian dividen.

Bagaimanapun, semua dana diwajibkan oleh hukum untuk mendistribusikannya akumulasi dividen setidaknya sekali setahun, tetapi dari sana waktu dan detail lainnya dapat sangat bervariasi.

Pengertian Dividen yang Dibayar dari Reksa Dana

Dividen mewakili sebagian dari keuntungan perusahaan. Perusahaan yang sedang berkembang secara finansial seringkali memberikan sebagian keuntungannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.

Setiap pemegang saham mendapatkan jumlah yang ditetapkan untuk setiap saham yang dimiliki. Misalnya, IBM membayar dividen sebesar $1,62 per saham pada 10 Juni 2019. Coca-Cola membayar dividen sebesar 40 sen per saham. Boeing mengumumkan dividen $2,055 per saham.

Dalam dana dividen tinggi, pendapatan ini dapat merupakan bagian utama dari total pengembaliannya. Dana yang berorientasi pada pertumbuhan dapat memperoleh dividen sederhana hanya pada segelintir kepemilikan.

Reksa dana yang menerima dividen apa pun dari investasi dalam portofolio mereka diwajibkan oleh hukum untuk meneruskannya kepada mereka pemegang saham. Cara yang tepat di mana dana melakukan ini bisa berbeda.

Bagaimana Pembayaran Bunga Dihitung

Reksa dana mungkin memiliki portofolio yang mencakup saham dengan dividen atau obligasi berbunga, atau keduanya.

Reksa dana diwajibkan untuk memberikan semua laba bersih kepada pemegang saham dalam bentuk pembayaran dividen, termasuk bunga yang diperoleh oleh keamanan hutang seperti obligasi korporasi dan pemerintah, surat utang negara dan surat utang negara.

Obligasi biasanya membayar tingkat bunga tetap setiap tahun, yang disebut pembayaran kupon. Pembayaran adalah persentase dari nilai nominal obligasi.

Tidak seperti dividen saham, bunga obligasi dijamin dan jumlah pembayaran ditetapkan di muka.

Agregasi dan Waktu

Sebagian besar perusahaan yang membayar dividen atas saham preferen atau saham biasa atau keduanya biasanya melakukannya setiap tiga bulan. Ada perusahaan yang membayar setengah tahunan dan bahkan beberapa yang menerbitkan cek dividen setiap bulan.

Reksa dana mengumpulkan pendapatan ini dan kemudian mendistribusikannya kepada pemegang saham di pro rata dasar.

Semua dana diwajibkan secara hukum untuk membagikan akumulasi dividen mereka setidaknya sekali setahun. Mereka yang diarahkan pada pendapatan saat ini akan membayar dividen secara triwulanan atau bahkan bulanan. Tetapi banyak yang lain hanya membayar dividen secara tahunan atau setengah tahunan untuk meminimalkan biaya administrasi.

Beberapa dana mungkin, pada kenyataannya, menahan beberapa dividen di bulan-bulan tertentu dan kemudian membayarnya di bulan berikutnya untuk mencapai distribusi pendapatan yang lebih merata.

Bunga yang diperoleh dari sekuritas pendapatan tetap dalam portofolio mereka juga dikumpulkan dan didistribusikan kepada pemegang saham secara pro-rata. Ini mungkin muncul di laporan sebagai pendapatan dividen.

Tentang Reinvestasi Dividen

Beberapa investor, terutama yang bukan pensiunan, lebih suka menginvestasikan kembali dividen mereka daripada menerima pembayaran. Menetapkan rencana reinvestasi dividen mudah dengan reksa dana. Investor hanya memberitahu broker atau perusahaan dana untuk secara otomatis menginvestasikan kembali uang tunai ke saham tambahan.

Pemegang saham juga bisa gunakan dividen mereka untuk membeli saham dari dana yang berbeda. Perusahaan reksa dana biasanya mengizinkan hal ini selama dana kedua berada di dalam keluarganya sendiri. Pialang independen dan perusahaan investasi sering melakukan ini terlepas dari dana apa yang dibeli.

Pelaporan Pajak dan Penetapan Harga Saham

Dana yang membayarkan deviden akan menurunkan harga sahamnya sebesar jumlah deviden yang dibayarkan pada tanggal ex-dividen dengan cara yang sama seperti saham individu.

Misalnya, reksa dana dengan harga saham sebesar $10,42 yang membayar dividen sebesar $0,10 per saham akan diperdagangkan pada $10,32 pada tanggal ex-dividen. Setiap pemegang saham yang memiliki saham di tanggal rekaman akan dibayarkan dividen ini.

Kecuali jika mereka berasal dari dana dalam rekening pensiun individu (IRA) atau rencana pensiun yang diuntungkan pajak, semua dividen sekarang diperlakukan sebagai pendapatan biasa pada tahun mereka dibayar.

Dividen reksa dana dilaporkan pada Formulir 1099-DIV seperti dividen dari saham individu.

Aturan untuk reinvestasi, agregasi, dan penetapan harga juga sebagian besar sama untuk kemitraan terbatas utama, perwalian investasi real estat, dana target-date, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang membayar dividen.