Definisi Batas Suku Bunga Awal

Apa itu Batasan Suku Bunga Awal?

Batas suku bunga awal didefinisikan sebagai jumlah maksimum yang suku bunga pada pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan dapat menyesuaikan pada penyesuaian tarif pertama yang dijadwalkan. Batas suku bunga biasanya ditempatkan pada suku bunga hipotek untuk melindungi peminjam terhadap tingkat ekstrim melompat selama kehidupan pinjaman. Karena masih awal, batas tarif dapat berubah setelah periode awal berakhir.

Memahami Batas Suku Bunga Awal

Batas suku bunga awal hanya dapat ditemukan pada produk dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, seperti hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, di mana tingkat bunga mengalami perubahan terjadwal sepanjang masa pinjaman. Produk dengan suku bunga tetap tidak memiliki batasan karena tidak menyesuaikan. Tarif pada awal pinjaman tetap sama sampai pinjaman dilunasi, atau ada perubahan persyaratan wesel, seperti selama modifikasi atau pembiayaan kembali.

Produk dengan suku bunga variabel populer di awal 2000-an selama subprima booming hipotek. Banyak pemilik rumah dengan cepat menemukan diri mereka dalam masalah ketika suku bunga mereka melonjak setelah periode tetap awal. Daya tarik hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan adalah bahwa suku bunga tetap awal umumnya lebih rendah daripada suku bunga yang ditawarkan pada produk suku bunga tetap pada saat itu.

Peminjam sangat ingin mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah ini, dengan harapan bahwa mereka dapat membiayai kembali sebelum tarif mereka disesuaikan. Batas suku bunga awal diberlakukan untuk melindungi pemilik rumah dari kejutan pembayaran yang besar, dengan harapan bahwa tarif perlahan akan meningkat seiring waktu.

Sayangnya, pasar jatuh dan nilai properti anjlok, meninggalkan banyak pemilik rumah tanpa kemampuan untuk membiayai kembali keluar dari produk hipotek semakin mahal. Banyak peminjam gagal membayar hipotek mereka yang memperparah kehancuran subprime.

Meskipun batas suku bunga awal masih ada sebagai perlindungan tambahan bagi peminjam yang khawatir dengan kejutan pembayaran, produk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan jauh lebih jarang digunakan saat ini.

Contoh Batasan Suku Bunga Awal

Ambil contoh, 30 tahun hipotetis hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan (ARM), yang mungkin dimulai dengan tingkat bunga tetap 4,5% untuk dua tahun pertama. Ini lebih rendah dari tingkat bunga saat ini pada a hipotek suku bunga tetap, yaitu 4,8%, membuat hipotek yang dapat disesuaikan tampak lebih menarik.

Pada akhir periode penyesuaian pertama, batas suku bunga awal adalah plus atau minus 2%, artinya suku bunga akan menyesuaikan tidak lebih tinggi dari 6,5%, dan tidak lebih rendah dari 2,5%. Setelah itu, tingkat bunga akan disesuaikan berdasarkan indeks apa pun yang digunakan pada awal pinjaman ditambah margin. Margin adalah spread maksimum yang penyesuaiannya tidak akan berfluktuasi di luarnya.

Jika, ketika periode penyesuaian pertama tiba dan tingkat hipotek menurun, peminjam akan mendapatkan keuntungan dari tingkat bunga yang lebih rendah. Sekarang, jika suku bunga meningkat, peminjam akan dirugikan karena suku bunga mereka telah naik dan begitu pula bulanan mereka. pembayaran gadai. Jika peminjam tidak menyadari atau tidak mampu menyerap kenaikan pembayaran, hipotek yang dapat disesuaikan dapat menjadi pilihan yang sangat berisiko.

Pertimbangkan contoh lain di mana peminjam telah mengambil hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan selama 30 tahun yang berisi suku bunga tetap awal sebesar 4,5%, batas suku bunga awal 2%, dan margin 6%. Peningkatan maksimum yang dapat dialami peminjam adalah 10,5% selama masa pinjaman.