Berinvestasi melalui Ekuitas Crowdfunding: Risiko dan Imbalan

penggalangan dana mengacu pada pengumpulan uang dari publik (yaitu, "kerumunan"), terutama melalui forum online, media sosial, dan situs web crowdfunding untuk membiayai proyek atau usaha baru. Crowdfunding ekuitas mengambil satu langkah lebih jauh. Dengan imbalan uang tunai dalam jumlah yang relatif kecil, investor publik mendapatkan bagian ekuitas yang proporsional dalam usaha bisnis.

Sebelumnya, pemilik bisnis mengumpulkan dana tersebut dengan meminjam dari teman dan keluarga, mengajukan pinjaman bank, menarik investor malaikat, atau dengan pergi ke ekuitas swasta atau perusahaan modal ventura. Sekarang, dengan crowdfunding, mereka memiliki opsi tambahan.

Crowdfunding ekuitas dengan cepat mendapatkan popularitas. Menurut penelitian oleh Valuates Reports, pasar crowdfunding global bernilai $ 12,27 miliar pada tahun 2019 dan diperkirakan akan mencapai $ 25,8 miliar pada tahun 2026. Tetapi seperti halnya mode investasi apa pun, berinvestasi melalui crowdfunding ekuitas memiliki risiko dan imbalannya sendiri.

Risiko Urun Dana Ekuitas

Risiko Kegagalan Lebih Besar

Bisnis yang telah dikapitalisasi melalui crowdfunding ekuitas bisa dibilang memiliki risiko kegagalan yang lebih besar daripada bisnis yang didanai melalui modal usaha atau cara tradisional lainnya yang menawarkan profesional berpengalaman untuk membantu mengarahkan start-up melalui tantangan pengembangan awal. Keberhasilan suatu bisnis tidak dapat dipastikan hanya dengan pendanaan. Tanpa rencana bisnis dan struktur pendukung yang memadai, bahkan usaha yang menjanjikan pun bisa gagal.

Tipuan

Forum online dan media sosial sangat cocok untuk crowdfunding ekuitas karena menawarkan jangkauan yang luas, skalabilitas, kenyamanan, dan kemudahan pencatatan. Tetapi fitur-fitur ini juga memudahkan scammers untuk membuat usaha yang meragukan untuk menarik crowdfunding ekuitas dari investor naif atau investor pemula. Jangan pernah melewatkan langkah melakukan uji kelayakan pada investasi apa pun yang Anda pertimbangkan.

Tahun untuk Terwujud

Setiap investor mengharapkan pengembalian di masa depan. Namun, pengembalian atas usaha crowdfunded ekuitas mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk terwujud jika sama sekali. Misalnya, manajemen mungkin menyimpang dari rencana bisnis atau mengalami kesulitan dalam meningkatkan skala bisnis. Seiring waktu, ini dapat menyebabkan erosi modal daripada penciptaan kekayaan. Mungkin ada biaya peluang yang melekat pada investasi Anda yang harus Anda pertimbangkan karena mengikat modal yang dapat digunakan di tempat lain.

Keamanan Portal atau Platform Crowdfunding

Dalam beberapa tahun terakhir, peretas telah menunjukkan kemampuan yang mengkhawatirkan untuk membobol repositori data yang tampaknya tidak dapat ditembus perusahaan terkemuka dan lembaga keuangan dan mencuri rincian kartu kredit dan klien berharga lainnya informasi.

Risiko serupa juga terjadi pada portal dan platform crowdfunding, yang rentan terhadap serangan peretas dan penjahat dunia maya. Jadi selain meneliti investasi itu sendiri, pastikan juga untuk melihat lebih dekat platformnya. Pembuka, Indiegogo, Crowdfunder, dan GoFundMe adalah beberapa yang layak untuk dicoba.

Investasi Berkualitas Lebih Rendah, Norma

Untuk skeptis, muncul pertanyaan apakah perusahaan hanya akan menggunakan crowdfunding ekuitas sebagai upaya terakhir. Misalnya, jika sebuah perusahaan tidak dapat menarik dana dari sumber pendanaan awal konvensional seperti investor malaikat dan pemodal ventura, mungkin itu akan beralih ke crowdfunding ekuitas. Jika memang demikian, maka bisnis crowdfunded ekuitas cenderung menjadi peluang investasi yang lebih biasa-biasa saja dengan potensi pertumbuhan yang terbatas.

Imbalan dari Ekuitas Crowdfunding

Potensi Pengembalian Luar Biasa

Karena risikonya tinggi, potensi pengembalian ekuitas yang besar penggalangan dana juga tinggi. Kisah akuisisi $ 2 miliar Facebook dari pembuat headset realitas virtual crowdfunded Oculus Rift pada tahun 2014 sekarang menjadi legenda. Oculus Rift mengumpulkan $2,4 juta melalui portal crowdfunding berbasis donasi Kickstarter dari 9.500 orang.

Namun, karena para pendukung ini adalah donor dan bukan investor, mereka tidak menerima pembayaran apa pun dari akuisisi Facebook. Seandainya Oculus Rift meningkatkan modal awalnya melalui crowdfunding ekuitas, pembelian Facebook akan menghasilkan perkiraan pengembalian antara 145 dan 200 kali investasi individu, menurut Chance Barnett, CEO Crowdfunder, dan yang lain. Itu berarti bahwa investasi $250 saja akan menghasilkan hasil $36.000 hingga $50.000.

Peluang untuk Berinvestasi Seperti Investor Terakreditasi

Sebelum munculnya crowdfunding, hanya investor terakreditasi—individu dengan kekayaan bersih tinggi yang memiliki tingkat pendapatan atau aset tertentu yang ditentukan—dapat berpartisipasi dalam tahap awal, usaha spekulatif yang menjanjikan imbalan tinggi dan risiko yang sama tingginya.

Ambang batas minimum untuk investasi semacam itu cukup tinggi. Namun, crowdfunding ekuitas memungkinkan rata-rata investor untuk menginvestasikan jumlah yang jauh lebih kecil dalam usaha semacam itu. Dalam hal ini, telah menyamakan kedudukan antara investor terakreditasi dan non-terakreditasi.

Tingkat Kepuasan yang Lebih Besar

Berinvestasi melalui crowdfunding ekuitas dapat memberi investor tingkat kepuasan pribadi yang lebih besar daripada berinvestasi di perusahaan blue-chip atau perusahaan besar. Ini karena investor dapat memilih untuk fokus pada bisnis atau ide yang beresonansi dengan mereka, atau yang terlibat dengan penyebab di mana investor memiliki keyakinan yang mendalam. Misalnya, investor yang sadar lingkungan dapat memilih untuk berinvestasi di perusahaan yang sedang mengembangkan metode pengukuran polusi udara yang lebih efektif.

Crowdfunding ekuitas mungkin menawarkan lebih banyak jalan untuk investasi yang ditargetkan seperti itu daripada perusahaan publik.

Bisnis dan Penciptaan Lapangan Kerja yang Lebih Besar

Usaha kecil dan menengah (UKM), penopang ekonomi Amerika Utara, adalah penerima manfaat terbesar dari megatren crowdfunding ekuitas. Dengan memungkinkan akses yang lebih mudah ke modal investor untuk bisnis yang sebelumnya akan mengalami kesulitan untuk mendapatkannya, crowdfunding ekuitas harus merangsang ekonomi lokal dan nasional melalui pembentukan bisnis baru dan lebih banyak pekerjaan penciptaan. Investor dapat merasa senang dengan kontribusi mereka.

Perlindungan Investor Urun Dana Ekuitas

Pada tahun 2015, AS Komisi Sekuritas dan Bursa mengadopsi aturan akhir yang memfasilitasi akses ke modal untuk perusahaan kecil sambil memberikan investor lebih banyak pilihan investasi. Aturan-aturan ini, yang disebut sebagai Peraturan A+ dan diamanatkan oleh Judul IV Undang-Undang Jumpstart Our Business Startups (JOBS), dirancang untuk mempromosikan crowdfunding ekuitas.

Sementara kaum puritan mungkin mengeluh bahwa peningkatan regulasi akan menghalangi semangat bebas dan sistem kehormatan crowdfunding, kenyataannya adalah bahwa dengan menghalangi penipu, peraturan ini dapat berfungsi untuk memperluas crowdfunding ekuitas secara signifikan arena.

Garis bawah

Berinvestasi melalui crowdfunding ekuitas membawa risiko seperti risiko kegagalan yang lebih besar, penipuan, pengembalian yang meragukan, kerentanan terhadap serangan peretas, dan investasi biasa-biasa saja. Tetapi juga menawarkan imbalan seperti potensi pengembalian yang besar, tingkat kepuasan pribadi yang lebih besar, kesempatan untuk berinvestasi seperti investor terakreditasi, dan prospek merangsang ekonomi melalui bisnis dan pekerjaan penciptaan.