Mengapa Emas Penting: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Emas. Ini mengkilap, metalik, dan mudah meleleh menjadi batangan, koin, atau perhiasan. Itu tidak berkarat, korosi, atau membusuk. emas adalah... baik, emas. Tetapi mengapa emas begitu berharga, baik di mata pikiran kita maupun dalam kenyataan dalam hal penyimpan nilai dan alat tukar global? Mengapa perak terdegradasi ke tempat kedua yang jauh, dan bagaimana dengan tembaga tua yang malang, yang memiliki banyak atribut fisik yang sama dengan emas? Bergabunglah dengan kami saat kami mencoba mencari tahu jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini, dan banyak lagi.

Emas sebagai Investasi

Sebelum ikut-ikutan emas, mari kita meredam antusiasme seputar emas dan pada awalnya memeriksa beberapa alasan mengapa berinvestasi dalam emas memiliki beberapa masalah mendasar.

Masalah utama dengan emas adalah, tidak seperti komoditas lain seperti minyak atau gandum, emas tidak digunakan atau dikonsumsi. Setelah emas ditambang, ia tetap berada di dunia. Satu barel minyak, di sisi lain, diubah menjadi gas dan produk lain yang dikeluarkan di tangki bensin mobil Anda atau mesin jet pesawat. Biji-bijian dikonsumsi dalam makanan yang kita dan hewan kita makan. Emas, di sisi lain, diubah menjadi perhiasan, digunakan dalam seni, disimpan di batangan terkunci di brankas, dan digunakan untuk berbagai kegunaan lain. Terlepas dari tujuan akhir emas, komposisi kimianya sedemikian rupa sehingga logam mulia tidak dapat digunakan - itu permanen.

Karena itu, argumen penawaran/permintaan yang dapat dibuat untuk komoditas seperti minyak dan biji-bijian, dll, tidak cocok untuk emas. Dengan kata lain, pasokan hanya akan naik dari waktu ke waktu, bahkan jika permintaan logam mengering.

Sejarah Mengatasi Masalah Pasokan

Tidak seperti komoditas lainnya, emas telah menjadi daya tarik masyarakat manusia sejak awal waktu yang tercatat. Kerajaan dan kerajaan dibangun dan dihancurkan atas emas dan merkantilisme. Seiring berkembangnya masyarakat, emas diterima secara universal sebagai bentuk pembayaran yang memuaskan. Singkatnya, sejarah telah memberi emas kekuatan yang melebihi komoditas lain di planet ini, dan kekuatan itu tidak pernah benar-benar hilang. Sistem moneter AS didasarkan pada standar emas sampai tahun 1970-an.Pendukung standar ini berpendapat bahwa sistem moneter seperti itu secara efektif mengendalikan ekspansi kredit dan menegakkan disiplin pada standar pinjaman, karena jumlah kredit yang dibuat terkait dengan pasokan fisik dari emas. Sulit untuk berdebat dengan garis pemikiran itu setelah hampir tiga dekade ledakan kredit di AS menyebabkan krisis keuangan pada musim gugur 2008.

Dari perspektif fundamental, emas umumnya dipandang sebagai sesuatu yang menguntungkan pagar melawan inflasi. Emas berfungsi sebagai penyimpan nilai yang baik terhadap mata uang yang menurun.

Berinvestasi dalam Emas

Cara termudah untuk mendapatkan eksposur ke emas adalah melalui pasar saham, di mana Anda dapat berinvestasi dalam emas batangan yang sebenarnya atau saham perusahaan pertambangan emas. Berinvestasi dalam emas batangan tidak akan menawarkan leverage yang akan Anda dapatkan dari berinvestasi di saham pertambangan emas. Saat harga emas naik, margin keuntungan penambang yang lebih tinggi dapat meningkatkan pendapatan secara eksponensial. Misalkan sebuah perusahaan pertambangan memiliki margin keuntungan $200 ketika harga emas adalah $1000. Jika harga naik 10%, menjadi $1100 per ons, margin operasi Penambang emas naik menjadi $300 – peningkatan 50%.

Tentu saja, ada masalah lain yang perlu dipertimbangkan dengan saham pertambangan emas, yaitu risiko politik (karena banyak beroperasi di negara-negara dunia ketiga) dan sulitnya mempertahankan tingkat produksi emas.

Cara paling umum untuk berinvestasi dalam emas fisik adalah melalui Saham Emas SPDR (NYSE:GLD) ETF, yang hanya menyimpan emas. Saat berinvestasi di ETF, perhatikan: nilai aset bersih (NAV), karena pembelian kadang-kadang dapat melebihi NAB dengan selisih yang lebar, terutama ketika pasar sedang optimis.

Daftar perusahaan pertambangan emas termasuk Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE:NEM), Goldcorp (NYSE: GG), dan Anglogold Ashanti (NYSE:AU). Investor pasif yang menginginkan eksposur besar kepada para penambang emas dapat mempertimbangkan ETF VanEck Vectors Gold Miners (NYSE:GDX), yang mencakup investasi di semua penambang utama. (Lihat juga: 5 ETF Emas Teratas untuk 2017)

Pertimbangan Investasi Alternatif

Sementara emas adalah taruhan yang bagus untuk inflasi, itu jelas bukan satu-satunya. Komoditas pada umumnya diuntungkan oleh inflasi, karena mereka memiliki kekuatan harga. Pertimbangan utama ketika berinvestasi dalam bisnis berbasis komoditas adalah memilih produsen berbiaya rendah. Investor yang lebih konservatif sebaiknya mempertimbangkan sekuritas yang dilindungi inflasi seperti: TIPS. Satu hal yang tidak Anda inginkan adalah duduk diam, dengan uang tunai, berpikir bahwa Anda baik-baik saja, sementara inflasi mengikis nilai dolar Anda.

Apa yang akan datang?

Anda tidak dapat mengabaikan pengaruh psikologi manusia dalam hal berinvestasi emas. Logam mulia selalu menjadi pilihan investasi selama masa ketakutan dan ketidakpastian, yang cenderung berjalan seiring dengan resesi dan depresi ekonomi.

Dalam artikel-artikel berikut, kita akan membahas bagaimana dan mengapa emas mendapatkan nilai fundamentalnya, bagaimana ia digunakan sebagai uang, dan faktor-faktor apa yang selanjutnya mempengaruhi harganya di pasar - dari penambang hingga spekulan hingga bank sentral. Kita akan melihat dasar-dasar perdagangan emas, dan jenis sekuritas atau instrumen apa yang biasa digunakan untuk mendapatkan eksposur terhadap investasi emas. Kita akan melihat penggunaan emas sebagai komponen jangka panjang dari portofolio yang terdiversifikasi dan sebagai aset perdagangan hari jangka pendek. Kita akan melihat manfaat emas, tetapi juga memeriksa risiko dan jebakan, dan melihat apakah emas memenuhi "standar emas".

Pertama, kami mempertimbangkan pertanyaan berikut: Mengapa Emas Selalu Berharga?