Likuiditas Rekening Pasar Uang
Ada banyak hal yang harus Anda pertimbangkan ketika Anda membuat portofolio investasi Anda. Anda harus tahu apa toleransi risiko dan strategi investasi Anda, belum lagi jenis aset yang Anda rencanakan untuk menaruh uang Anda. Semua ini tergantung pada tujuan Anda—apa yang Anda inginkan untuk jangka panjang seperti merencanakan pendidikan anak-anak Anda dan masa pensiun Anda, tetapi juga tujuan jangka pendek Anda.
Anda mungkin menemukan saatnya ketika Anda membutuhkan akses ke uang tunai segera—misalnya untuk keadaan darurat medis atau jika Anda ingin berlibur. Menempatkan uang Anda ke dalam rekening yang memberi Anda bunga tetapi memungkinkan Anda melakukan penarikan dengan mudah dapat membantu Anda mewujudkan tujuan ini. Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk memasukkan sejumlah uang ke dalam rekening tabungan, atau Anda dapat mencoba akun pasar uang (MMA), aset likuid yang memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi.
Takeaways Kunci
- Rekening pasar uang adalah rekening deposito yang disimpan di bank, credit union, atau lembaga keuangan lainnya yang membayar bunga dan dilengkapi dengan hak istimewa untuk menulis cek dan kartu debit.
- MMA tidak seperti investasi lain karena dapat dengan mudah dilikuidasi, tidak seperti investasi lainnya.
- Dua faktor yang membatasi likuiditas rekening pasar uang termasuk persyaratan saldo minimum dan pembatasan jumlah penarikan bulanan.
Akun Pasar Uang
Rekening pasar uang adalah rekening deposito yang disimpan di bank, credit union, atau lembaga keuangan lainnya. Akun ini membayar minat—jauh lebih tinggi daripada rekening tabungan biasa. Bank menggunakan uang di rekening pasar uang untuk berinvestasi dalam aset likuid jangka pendek termasuk: Tagihan Perbendaharaan (T-bills) atau obligasi daerah. Bank mendapatkan bunga atas investasi ini dan, pada dasarnya, membagi bunga dengan pemegang rekening.
Melakukan penarikan dari rekening pasar uang semudah rekening deposito lainnya. Banyak dari mereka datang dengan kartu debit dan fitur lainnya termasuk kemampuan untuk menulis cek. Pemegang rekening juga dapat mengunjungi bank atau cabang serikat kredit mereka untuk melakukan penarikan.
Meskipun mereka mungkin memiliki beberapa kesamaan dengan rekening giro dan tabungan standar, mereka memiliki batasan tertentu, yang membuatnya kurang fleksibel. Mereka mungkin datang dengan saldo minimal persyaratan, jumlah penarikan yang terbatas, dan sering kali disertai dengan biaya dan biaya lainnya.
Akun Pasar Uang dan Likuiditas
Rekening pasar uang tidak seperti investasi lain karena mereka sangat aset likuid. Kecuali untuk batasan tertentu pada ketersediaan dana yang baru saja disetorkan, simpanan rekening pasar uang tersedia untuk penarikan segera. Ini berarti akun ini dapat dengan cepat diubah menjadi uang tunai tanpa kehilangan nilai. Rekening pasar uang adalah deposito nonterm, jadi tidak ada tanggal jatuh tempo. Pemegang rekening tidak kehilangan bunga ketika mereka melikuidasi rekening mereka. Deposito berjangka, di sisi lain, mengharuskan pemegang rekening untuk tetap membuka rekening sampai tanggal jatuh tempo. Penarikan awal biasanya mengakibatkan penyitaan bunga.
Ada dua faktor yang membatasi rekening pasar uang likuiditas. Tidak seperti rekening giro atau tabungan, bank mengharuskan orang yang memegang rekening pasar uang untuk menjaga saldo minimum—sebesar $5.000 hingga $10.000 di sisi bawah. Sebelumnya, peraturan federal membatasi enam penarikan per bulan (setiap transaksi debit tambahan menghasilkan biaya layanan). Pada April 2020, Federal Reserve menghapus batas ini dengan aturan baru, Peraturan D.
Likuiditas rekening pasar uang mungkin dibatasi oleh saldo minimum.
Basis Deposit untuk Bank
Bank komersial dan serikat kredit menyediakan rekening pasar uang untuk menarik simpanan yang relatif besar dan stabil dengan imbalan suku bunga yang sedikit lebih tinggi daripada rekening tabungan dan rekening giro berbunga. Basis simpanan yang stabil ini meningkatkan kemampuan lembaga keuangan untuk memberikan pinjaman.
Kebutuhan akan stabilitas ini menimbulkan satu-satunya batasan likuiditas substantif, yaitu persyaratan untuk menjaga saldo tertentu dan batasan jumlah penarikan. Melanggar persyaratan saldo dan batas transaksi ini dapat mengurangi bunga yang diperoleh dari simpanan atau meningkatkan biaya yang dibayarkan.
Penting untuk dicatat bahwa rekening pasar uang, yang merupakan rekening simpanan yang diasuransikan secara federal, berbeda dari dana pasar uang ditawarkan oleh bank investasi.
Akun Pasar Uang vs. Dana pasar uang
Fakta bahwa rekening pasar uang diasuransikan, dan karena itu diatur, oleh Perusahaan Asuransi Deposit Federal (FDIC) memberikan dukungan regulasi dan struktural untuk akun-akun ini. Tentu saja, kemampuan untuk memulihkan kerugian melalui asuransi bukanlah sumber likuiditas yang praktis karena pemulihan tersebut dapat memakan waktu hingga dua hari kerja. Namun, asuransi federal ini penting, dan sering disalahpahami, perbedaan antara rekening pasar uang dan dana pasar uang.
Reksa dana pasar uang adalah jenis reksa dana. Mereka agak mirip dengan akun pasar uang karena mereka adalah aset berisiko rendah yang juga berinvestasi dalam kendaraan jangka pendek yang sangat likuid. Tapi di situlah kesamaan berakhir. Dana pasar uang ditawarkan oleh perusahaan investasi, yang menjual saham kepada investor dalam dana tersebut. Investor dapat menjual sahamnya jika mereka membutuhkan uang tunai, dan umumnya mengalami keuntungan atau kerugian modal yang harus dilaporkan ke Internal Revenue Service (IRS). Dan tidak seperti rekening pasar uang, prinsip dalam reksa dana pasar uang tidak dijamin. Reksa dana pasar uang diatur oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), dan tidak diasuransikan oleh FDIC.
