Saham Oracle Menghadapi Penurunan Curam ke Depan

(CATATAN EDITOR: Ini adalah artikel yang ditulis pada tahun 2018 dan secara tidak sengaja diterbitkan ulang dengan tanggal hari ini. Informasi di sini tidak lagi akurat. Kami mohon maaf atas kesalahannya.)

Oracle Corp. (ORCL) saham turun hampir 10 persen menjadi sekitar $47,20 pada hari setelah rilis hasil fiskal kuartal ketiga 2018. Tetapi penurunannya mungkin masih jauh dari selesai, dengan saham berpotensi turun sekitar 7 persen berdasarkan analisis grafik, opsi, dan penilaian Oracle.

Pendapatan Oracle kuartal ketiga melampaui perkiraan analis hampir 15 persen, dengan laba per saham $0,83 versus perkiraan $0,72. Tetapi pendapatan itu tidak cukup, karena mereka datang dengan tarif pajak yang lebih rendah dari perkiraan, sementara prospek pendapatan untuk kuartal keempat jauh dari harapan.

Kerusakan Teknis

Saham Oracle telah diperdagangkan sideways sejak Juni 2017, dan tampaknya sekarang mogok mengikuti hasil 3Q, dan grafik menunjukkan lebih banyak risiko penurunan bisa datang.

Saham telah gagal di resistance pada tiga kesempatan, yang berfungsi sebagai indikator bearish pertama. Selain itu, saham telah diperdagangkan melalui level support kritis di sekitar $47,50, sementara juga menembus uptrend yang signifikan. Ini menunjukkan bahwa saham ORCL bisa turun hampir 7 persen menuju $43,90. NS

indeks kekuatan relatif (RSI) telah jatuh ke 32 tetapi masih belum mencapai kondisi oversold dengan pembacaan di bawah 30.

Pilihan Taruhan

Opsi yang akan berakhir pada 20 April, menyiratkan bahwa saham Oracle dapat naik atau turun sekitar 5 persen pada saat berakhirnya menggunakan harga kesepakatan $47. Itu menempatkan saham dalam kisaran perdagangan sekitar $44,70 hingga $49,25. Namun, kontrak opsi put telah memperdagangkan lebih dari 5.000 kontrak pada hari itu, sementara panggilan hanya memperdagangkan 2.200 kontrak.

Menariknya, harga strike $45 telah memperdagangkan hampir 32.000 kontrak pada hari itu. Dan dengan biaya $0,41 per kontrak, itu berarti pembeli dari put tersebut akan membutuhkan saham untuk jatuh di bawah $44,60 untuk mencapai titik impas, penurunan hampir 5,5 persen.

(Broker Interaktif)

Tidak murah

Bagan Dasar data oleh YCharts

Penilaian Oracle dan profil pertumbuhan pendapatan membuat saham relatif mahal meskipun rasio P/E satu tahun ke depan sekitar 14,7 kali, $3,30 per saham. Perusahaan diproyeksikan untuk meningkatkan pendapatannya hanya 6,7 ​​persen pada 2019, sementara pendapatan diperkirakan hanya meningkat 3,2 persen menjadi $ 41,1 miliar. Tetapi ketika menyesuaikan rasio P/E untuk perkiraan pendapatan, itu memberi saham itu mahal rasio PEG sekitar 2.2.

Untuk saat ini, saham Oracle memiliki beberapa rintangan besar di depannya, dengan potensi penurunan di masa depan. (Lihat juga: Rencana Oracle Untuk Mengalahkan Amazon, Microsoft On Cloud.)

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak bermaksud untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.