5 Saham Industri Menghadapi Penurunan Tajam

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah seorang penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Saham industri mengalami tahun 2018 yang mengerikan dengan kekhawatiran perang dagang, menyebabkan investor mengalihkan fokus mereka ke saham teknologi tinggi. Analisis grafik teknis menunjukkan bahwa saham seperti General Electric Co. (GE), Honeywell International Inc. (HON), United Technologies Corp. (UTX), Boeing Co. (BA) dan 3M Co. (MMM) mungkin semua memiliki lebih jauh untuk jatuh.

Grafik teknis yang lemah mungkin juga merupakan cerminan dari saham yang menghadapi pertumbuhan pendapatan yang lebih lambat pada tahun 2019 saat diperdagangkan pada valuasi yang berada pada atau di atas rasio PE satu tahun ke depan dari S&P 500.

Teknologi Bersatu

Saham United Technologies telah berkinerja buruk di S&P 500 yang lebih luas pada 2018, dengan saham turun 4,3%, tetapi itu mungkin akan menjadi jauh lebih buruk. Saham gagal naik di atas level kritis resistensi teknis di $137,50 dan menghadapi a penurunan hampir 9% dari harga saat ini sekitar $133 menjadi hampir $121, level teknis selanjutnya mendukung. Indeks kekuatan relatif (RSI) telah mencapai level overbought pada dua kesempatan dan berada di puncak untuk membalikkan tren naiknya, berubah negatif, menunjukkan momentum bullish meninggalkan saham. Selain itu, tingkat volume telah menurun, menunjukkan minat beli mungkin menurun.

3M

Saham 3M turun lebih dari 14% dan menghadapi penurunan yang lebih tajam, sebanyak 10% lebih. Saham baru saja selesai mengisi celah teknis yang naik menjadi sekitar $215. Sekarang saham berisiko jatuh ke technical support di $194, 5% di bawah harga saat ini sekitar $202. Jika level support tersebut tidak bertahan, saham berpotensi jatuh lebih jauh ke $182. Biasanya, setelah mengisi celah teknis, saham cenderung berbalik ke tren sebelumnya, yang dalam kasus 3M lebih rendah, menciptakan risiko nyata jatuh ke $182. (Untuk bacaan terkait, lihat juga: Laporan Perusahaan 3M sebagai Kisah Perputaran.)

GE

Seolah-olah hal-hal belum cukup buruk untuk GE pada tahun 2018, itu mungkin masih akan menjadi jauh lebih buruk. Sahamnya sudah 27% lebih rendah pada tahun 2018 dan menghadapi penurunan hampir 17% dari harga saat ini sekitar $12,75. Itu karena saham berada pada level dukungan teknis yang kritis, dan jika saham jatuh di bawah level dukungan tersebut, saham dapat turun menjadi sekitar $10,60.

Dengan kekhawatiran perang perdagangan yang masih belum terselesaikan, sementara memiliki valuasi yang tinggi, ada peluang bagus bahwa kelemahan baru-baru ini akan terus berlanjut. Tapi itu juga bisa membuat saham-saham ini menjadi kandidat untuk rebound besar jika perang dagang berhenti dan valuasi mencapai level yang cukup menarik.

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak bermaksud untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.