Saraf Baja Dibutuhkan untuk Berdagang Saham Baja

Meskipun Presiden Donald Trump memaksakan baja tarif pada bulan Maret 2018 untuk melindungi industri baja A.S., kelompok stok baja nasional tetap mengakar jauh di pasar beruang.

Tarif menyebabkan pelanggan menimbun baja karena takut kekurangan pasokan yang menyebabkan lonjakan harga awal pada harga logam. Akibatnya, produksi telah meningkat ke tingkat yang jauh melampaui penurunan dalam impor baja – impor turun 500.000 ton pada kuartal pertama. Kelebihan baja telah mendorong harga baja canai panas turun 21% year to date (YTD) dan terus menekan saham di sektor ini.

"Kami mengamati bahwa pasokan melebihi permintaan... selama enam bulan terakhir," analis UBS Group Andreas Bokkenheuser mengatakan kepada klien dalam sebuah catatan penelitian, menurut CNN Business.

Di tengah kekhawatiran kelebihan pasokan yang sedang berlangsung, perusahaan baja utama AS melaporkan pendapatan kuartal pertama yang solid, diperdagangkan dengan diskon signifikan ke S&P 500, dan duduk di dekat teknik utama mendukung

. Mereka yang berpikir karat akan segera terangkat dari industri yang tidak dicintai ini harus memperhatikan ketiganya topi besar pemain baja untuk peluang perdagangan.

Perusahaan Baja Amerika Serikat (X)

Didirikan 118 tahun yang lalu, United States Steel Corporation (x) memproduksi dan menjual produk baja canai datar dan baja tabung terutama di Amerika Utara dan Eropa. Ini beroperasi melalui tiga segmen bisnis: Flat-Rolled Amerika Utara, U.S. Steel Europe, dan Produk Tubular. Perusahaan baja yang berbasis di Pittsburgh, Pennsylvania melaporkan laba per saham (EPS) sebesar 31 sen pada kuartal pertama, naik dari 10 sen pada kuartal tahun lalu. Pertumbuhan tahun-ke-tahun (YoY) top-line mencapai 11%. Saham Baja AS diperdagangkan dengan pendapatan rendah banyak sebesar 2,1, jauh di bawah rata-rata industri kelipatan 5,7. Trading pada $13,58 dengan kapitalisasi pasar sebesar $2,34 miliar dan menawarkan 1,69% hasil dividen, saham turun 25% pada tahun per 10 Juni 2019.

Penurunan telah memiliki kendali penuh atas harga saham Baja AS selama 12 bulan terakhir selain dari reli bantuan dua bulan di bulan Januari dan Februari. Pada awal Juni, saham telah menemukan support di garis tren bawah a saluran turun yang dapat memicu pembelian lebih lanjut di minggu-minggu mendatang – terutama mengingat bahwa sekitar 15% dari mengambang diadakan singkat. Mereka yang mengambil posisi panjang harus mencari pergerakan ke garis tren atas pola saluran di level $19. Kelola risiko dengan menetapkan pesanan stop-loss di bawah ayunan rendah bulan lalu di $11,67 dan memindahkannya ke titik impas jika harga naik di atas 50 hari rata-rata bergerak sederhana (SMA).

Perusahaan Nucor (NUE)

Perusahaan Nucor (NU) memproduksi dan memasarkan produk baja di Amerika Serikat dan juga secara global. Perusahaan baja senilai $15,50 miliar itu mencakup setiap fase proses pembuatan baja, mulai dari pengumpulan dan pemrosesan skrap hingga pembuatan produk baja fabrikasi bernilai tambah. Terlepas dari serangkaian broker downgrade, Nucor mengalahkan ekspektasi pendapatan kuartal pertama analis, membukukan EPS $1,55 versus perkiraan $1,50. Pendapatan juga melampaui ekspektasi, mencapai $6.096,6 juta dibandingkan dengan proyeksi $6.034,1 juta. Pada 10 Juni 2019, saham Nucor membayar hasil dividen 3,33% yang menarik dan telah turun 1,10% YTD. Meskipun harga saham diperdagangkan turun untuk tahun ini, kinerjanya mengungguli rata-rata industri baja sebesar 5,58% dibandingkan periode yang sama.

Saham Nucor telah terombang-ambing dalam saluran menurun yang luas sejak akhir Juli 2018. Kisaran 10 poin dari pola ini menawarkan banyak potensi keuntungan bagi swing trader. Pemantulan baru-baru ini dari garis tren bawah saluran membuka pintu untuk lari ke mayor perlawanan di $59. Trader yang membeli pada level saat ini harus mempertimbangkan untuk menempatkan stop di bawah terendah 31 Mei di $47,13. Dengan asumsi mengisi pada harga penutupan hari Jumat $50,84, perdagangan menawarkan rasio risiko/imbalan dari 1:2,57 ($3,17:$8,16).

Baja Dinamika, Inc. (STLD)

Dengan kapitalisasi pasar sebesar $5,76 miliar, Steel Dynamics, Inc. (STLD) bergerak di bidang manufaktur produk baja dan bisnis daur ulang logam di Amerika Serikat dan internasional. Produk raksasa baja terutama melayani konstruksi, otomotif, dan pasar akhir mesin, sedangkan bisnis fabrikasi baja menargetkan industri konstruksi non-perumahan. Steel Dynamics membukukan hasil kuartal pertama yang beragam, meleset dari perkiraan pendapatan tetapi melampaui perkiraan pendapatan. Perusahaan mengatakan bahwa peningkatan dan stabilisasi yang konsisten pada harga baja rol datar memiliki dampak yang menguntungkan pada aktivitas pesanan rol datar yang lebih tinggi dan backlog pesanan yang kuat selama kuartal tersebut. Analis memiliki rata-rata 12 bulan target harga pada saham di $40,58 – premi 56,5% untuk harga penutupan hari Jumat $25,93. Saham Steel Dynamics telah memberikan pengembalian YTD sebesar -12,88% per 10 Juni 2019. Hasil dividen 3,82% saham membantu sebagian mengimbangi depresiasi harganya.

Seperti dua saham baja yang dibahas di atas, saluran menurun telah terbentuk pada grafik Dinamika Baja. Mei tajam menjual telah mendorong harga menuju garis tren bawah saluran, yang sekarang bertindak sebagai level dukungan penting. Juga indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan di bawah 30 - menunjukkan jangka pendek oversold kondisi yang dapat menyebabkan pembelian teknis di area ini. Mereka yang memutuskan untuk memperdagangkan saham harus memikirkan untuk membukukan keuntungan di dekat $34, di mana harga menghadapi resistensi dari garis tren teratas saluran. Tutup perdagangan terbuka jika saham gagal mempertahankan level terendah akhir Mei di $25,02.