Hipotek dengan Suku Bunga yang Dapat Disesuaikan: Apa yang Terjadi Saat Suku Bunga Naik

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) dapat menghemat banyak uang peminjam dalam suku bunga dalam jangka pendek hingga menengah. Tetapi jika Anda menahannya ketika saatnya suku bunga diatur ulang, Anda mungkin menghadapi tagihan hipotek bulanan yang jauh lebih tinggi. Tidak apa-apa jika Anda mampu membelinya, tetapi jika Anda seperti sebagian besar orang Amerika, peningkatan jumlah yang Anda bayarkan setiap bulan kemungkinan akan sulit untuk diterima.

Apa itu Hipotek Tarif yang Dapat Disesuaikan?

Pertimbangkan ini: The pengaturan ulang hipotek yang dapat disesuaikan selama krisis keuangan menjelaskan mengapa, sebagian, begitu banyak orang terpaksa melakukan penyitaan atau harus menjual rumah mereka dalam waktu singkat. Setelah krisis perumahan, banyak perencana keuangan menempatkan hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan dalam kategori berisiko. Sementara ARM telah mendapat pujian buruk, itu bukan produk hipotek yang buruk, asalkan peminjam tahu apa yang mereka hadapi dan apa yang terjadi ketika hipotek yang dapat disesuaikan diatur ulang.

Perubahan Suku Bunga dengan ARM

Untuk memahami apa yang tersedia untuk Anda dengan hipotek yang dapat disesuaikan, Anda harus terlebih dahulu memahami cara kerja produk. Dengan ARM, peminjam mengunci suku bunga, biasanya yang rendah, untuk jangka waktu tertentu. Ketika jangka waktu itu berakhir, tingkat bunga hipotek diatur ulang ke tingkat bunga yang berlaku. Periode awal di mana tingkat tidak berubah berkisar antara enam bulan sampai sepuluh tahun, menurut Federal Home Loan Mortgage Corporation, atau Freddie Mac. Untuk beberapa produk ARM, tingkat bunga yang dibayarkan peminjam (dan jumlah pembayaran bulanan) dapat meningkat secara substansial di kemudian hari dalam pinjaman.

Karena tingkat bunga awal yang rendah, ini bisa menarik bagi peminjam, terutama mereka yang tidak berencana untuk tinggal di rumah mereka terlalu lama atau yang cukup berpengetahuan untuk membiayai kembali jika suku bunga turun ke atas. Dalam beberapa tahun terakhir, dengan suku bunga melayang pada rekor terendah, peminjam yang memiliki tingkat hipotek yang dapat diatur ulang atau disesuaikan tidak melihat lompatan terlalu besar dalam pembayaran bulanan mereka. Tapi itu bisa berubah tergantung pada seberapa banyak dan seberapa cepat Federal Reserve menaikkan suku bunga acuannya.

Ketahui Periode Penyesuaian Anda

Untuk menentukan apakah ARM cocok, peminjam harus memahami beberapa dasar tentang pinjaman ini. Pada intinya, periode penyesuaian adalah periode antara perubahan suku bunga. Ambil, misalnya, hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan yang memiliki periode penyesuaian satu tahun. Produk hipotek akan disebut ARM 1 tahun, dan tingkat bunga—dan dengan demikian pembayaran hipotek bulanan—akan berubah setiap tahun sekali. Jika periode penyesuaian adalah tiga tahun, itu disebut ARM 3 tahun, dan tarifnya akan berubah setiap tiga tahun.

Ada juga beberapa produk hybrid seperti 5/1 tahun ARM, yang memberi Anda tingkat bunga tetap selama lima tahun pertama, setelah itu tingkat bunga disesuaikan setiap tahun sekali.

Pahami Dasar Perubahan Tarif

Selain mengetahui seberapa sering ARM Anda akan menyesuaikan, peminjam harus memahami dasar perubahan tingkat bunga. Pemberi pinjaman mendasarkan tarif ARM pada berbagai indeks, dengan yang paling umum adalah sekuritas Treasury jatuh tempo satu tahun yang konstan, Indeks Biaya Dana, dan harga utama. Sebelum mengambil ARM, pastikan untuk bertanya kepada pemberi pinjaman indeks mana yang akan digunakan dan periksa bagaimana fluktuasinya di masa lalu.

Hindari Kejutan Pembayaran

Salah satu risiko terbesar yang dihadapi peminjam ARM ketika pinjaman mereka menyesuaikan adalah kejutan pembayaran ketika pembayaran hipotek bulanan meningkat secara substansial karena penyesuaian tarif. Hal ini dapat menyebabkan kesulitan di pihak peminjam jika mereka tidak mampu melakukan pembayaran baru.

Untuk mencegah kejutan stiker terjadi pada Anda, pastikan untuk tetap berada di atas suku bunga saat periode penyesuaian Anda mendekat. Menurut Dewan Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB), penyedia hipotek diminta untuk mengirimkan perkiraan pembayaran baru Anda. Jika ARM diatur ulang untuk pertama kalinya, perkiraan tersebut akan dikirimkan kepada Anda tujuh hingga delapan bulan sebelum penyesuaian. Jika pinjaman telah disesuaikan sebelumnya, Anda akan diberi tahu dua hingga empat bulan sebelumnya.

Terlebih lagi, dengan pemberitahuan pertama, pemberi pinjaman harus memberikan opsi yang dapat Anda jelajahi jika Anda tidak mampu membayar tarif baru, serta informasi tentang cara menghubungi perumahan yang disetujui HUD konselor. Mengetahui sebelumnya pembayaran baru akan memberi Anda waktu untuk menganggarkannya, mencari pinjaman yang lebih baik, atau mendapatkan bantuan untuk mencari tahu apa pilihan Anda.

Garis bawah

Mengambil hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan tidak harus menjadi upaya yang berisiko, selama Anda memahami apa yang terjadi ketika suku bunga hipotek Anda diatur ulang. Tidak seperti hipotek tetap di mana Anda membayar tingkat bunga yang sama selama masa pinjaman, dengan ARM, tingkat bunga akan berubah setelah jangka waktu tertentu, dan dalam beberapa kasus, mungkin naik secara signifikan. Mengetahui sebelumnya berapa banyak Anda akan berutang — atau mungkin berutang — setiap bulan dapat mencegah kejutan stiker. Lebih penting lagi, ini dapat membantu memastikan bahwa Anda dapat melakukan pembayaran hipotek Anda setiap bulan.