Nilai Waktu Uang: Menentukan Nilai Masa Depan Anda

Jika Anda ditawari $100 hari ini atau $100 setahun dari sekarang, mana yang akan Anda pilih? Apakah Anda lebih suka memiliki $ 100.000 hari ini atau $ 1.000 sebulan selama sisa hidup Anda?

Nilai bersih sekarang (NPV) menyediakan cara sederhana untuk menjawab jenis pertanyaan keuangan ini. Perhitungan ini membandingkan uang yang diterima di masa depan dengan jumlah uang yang diterima hari ini sambil memperhitungkan waktu dan minat. Ini didasarkan pada prinsip nilai waktu dari uang (TVM), yang menjelaskan bagaimana waktu mempengaruhi nilai uang dari sesuatu.

Perhitungan TVM mungkin terdengar rumit, tetapi dengan beberapa pemahaman tentang NPV dan cara kerja perhitungan-bersama dengan variasi dasarnya, nilai saat ini dan Nilai masa depan—kita dapat mulai menerapkan rumus ini untuk digunakan dalam aplikasi umum.

Alasan untuk Nilai Waktu dari Uang

Jika Anda ditawari $100 hari ini atau $100 setahun dari sekarang, mana yang akan menjadi pilihan yang lebih baik dan mengapa?

Pertanyaan ini adalah metode klasik di mana konsep TVM diajarkan di hampir setiap sekolah bisnis di Amerika. Mayoritas orang yang mengajukan pertanyaan ini memilih untuk mengambil uang hari ini. Dan mereka benar, menurut TVM, yang menyatakan bahwa uang yang tersedia saat ini bernilai lebih dari jumlah yang sama di masa depan. Tapi kenapa? Apa keuntungan dan, yang lebih penting, kerugian dari keputusan ini?

Ada tiga alasan dasar untuk mendukung teori TVM. Pertama, satu dolar dapat diinvestasikan dan mendapatkan bunga dari waktu ke waktu, memberikan potensi penghasilan. Juga, uang tunduk pada inflasi, menggerogoti daya beli mata uang dari waktu ke waktu, sehingga nilainya lebih rendah di masa depan. Akhirnya, selalu ada risiko tidak benar-benar menerima dolar di masa depan, sedangkan, jika Anda memegangnya dolar sekarang, tidak ada risiko hal ini terjadi (seperti pepatah lama burung-di-tangan-lebih-lebih-dari-dua-di-semak-semak pergi). Mendapatkan perkiraan yang akurat dari risiko terakhir ini tidak mudah dan, oleh karena itu, lebih sulit untuk digunakan secara tepat.

Mengilustrasikan Nilai Sekarang Bersih

Apakah Anda lebih suka memiliki $ 100.000 hari ini atau $ 1.000 sebulan selama sisa hidup Anda?

Kebanyakan orang memiliki beberapa gagasan samar tentang mana yang akan mereka ambil, tetapi perhitungan nilai sekarang bersih dapat memberi tahu Anda tepatnya mana yang lebih baik, dari sudut pandang keuangan, dengan asumsi Anda tahu berapa lama Anda akan hidup dan apa tingkat bunga Anda akan mendapatkan jika Anda mengambil $ 100.000.

Variasi khusus dari perhitungan nilai waktu uang adalah:

• Nilai bersih sekarang (memungkinkan Anda menilai aliran pembayaran masa depan menjadi satu sekaligus hari ini, seperti yang Anda lihat di banyak lotre pembayaran)
• Nilai saat ini (memberi tahu Anda nilai saat ini dari sejumlah uang di masa depan)
• Nilai masa depan (memberi Anda nilai masa depan uang tunai yang Anda miliki sekarang)

Katakanlah seseorang bertanya kepada Anda, mana yang Anda pilih: $100,000 hari ini atau $120,000 setahun dari sekarang? $100.000 adalah "nilai sekarang" dan $120.000 adalah "nilai masa depan" dari uang Anda. Dalam hal ini, jika tingkat bunga yang digunakan dalam perhitungan adalah 20%, tidak ada perbedaan antara keduanya.

Menentukan Nilai Waktu Uang Anda

Ada lima faktor dalam perhitungan TVM. Mereka:

1. Jumlah periode waktu yang terlibat (bulan, tahun)
2. Tingkat bunga tahunan (atau Nilai diskon, tergantung pada perhitungan)
3. Nilai sekarang (apa yang Anda miliki saat ini di saku Anda)
4. Pembayaran (Jika ada; jika tidak, pembayaran sama dengan nol.)
5. Nilai masa depan (Jumlah dolar yang akan Anda terima di masa depan. Hipotek standar akan memiliki nilai masa depan nol karena dilunasi pada akhir jangka waktu.)

Menghitung Nilai Masa Depan dan Saat Ini

Banyak orang menggunakan kalkulator keuangan untuk menyelesaikan pertanyaan TVM dengan cepat. Dengan mengetahui cara menggunakannya, Anda dapat dengan mudah menghitung jumlah uang sekarang menjadi uang masa depan, atau sebaliknya. Dengan empat dari lima komponen di atas, kalkulator keuangan dapat dengan mudah menentukan faktor yang hilang.

Tetapi Anda juga dapat menghitung nilai masa depan (FV) dan nilai sekarang (PV) dengan tangan. Untuk nilai masa depan, rumusnya adalah:

$\text{FV.}=\text{PV.}\times {(1.+\mathrm{Saya.})}^{\mathrm{n.}}$FV=PV×(1+Saya)n

Dan untuk nilai sekarang, rumusnya adalah:

​PV=FV/(1+Saya)ndi mana:FV=Nilai uang masa depanPV=Nilai uang sekarangSaya=Suku bungan=Jumlah periode peracikan per tahun​

Menerapkan Perhitungan Nilai Sekarang Bersih

Perhitungan nilai sekarang bersih juga dapat membantu Anda menemukan jawaban untuk pertanyaan keuangan seperti menentukan pembayaran pada a hak Tanggungan, atau berapa banyak bunga yang dibebankan pada biaya Natal jangka pendek itu pinjaman. Dengan menggunakan perhitungan nilai sekarang bersih, Anda dapat mengetahui berapa banyak yang perlu Anda investasikan setiap bulan untuk mencapai tujuan Anda. Misalnya, untuk menghemat $ 1 juta untuk pensiun dalam 20 tahun, dengan asumsi: pengembalian tahunan dari 12,2%, Anda harus menabung $984 per bulan.

Di bawah ini adalah daftar area paling umum di mana orang menggunakan perhitungan nilai sekarang bersih untuk membantu mereka membuat keputusan keuangan.

• Pembayaran hipotek
• Pinjaman mahasiswa
• Tabungan untuk kuliah
• Rumah, mobil, atau pembelian besar lainnya
• Kartu kredit
• Manajemen keuangan
• Perencanaan pensiun
• Investasi
• Perencanaan keuangan (baik bisnis maupun pribadi)

Garis bawah

Perhitungan nilai sekarang bersih dan variasinya adalah cara cepat dan mudah untuk mengukur pengaruh waktu dan bunga pada sejumlah uang tertentu, baik yang diterima sekarang atau di masa depan. Perhitungannya sangat cocok untuk perencanaan, penganggaran, atau referensi jangka pendek dan jangka panjang. Kapan merencanakan masa depan keuangan Anda, ingatlah rumus-rumus ini.