Seberapa Efisien Pajak Reksa Dana Anda?

Meskipun berinvestasi bisa menjadi cara terbaik untuk menghasilkan pendapatan, penghasilan Anda mungkin dikenakan pajak penghasilan seperti jenis pendapatan lainnya. Reksa dana adalah pilihan investasi yang populer karena berbagai alasan, tetapi mereka sebenarnya dapat menimbulkan beban pajak yang signifikan dalam beberapa kasus. Karena investor individu tidak memiliki kendali atas aktivitas investasi reksa dana, penting untuk memastikan reksa dana Anda hemat pajak.

Ada beberapa faktor yang menentukan efisiensi pajak reksa dana Anda, termasuk frekuensi aktivitas perdagangan, umur panjang setiap investasi dalam portofolio, dan jenis distribusi dana Anda membuat.

Pendapatan Reksa Dana: Dasar-dasar

Efisiensi pajak reksa dana tergantung pada jenis distribusi yang unik untuk dana tersebut. Untuk menghindari pembayaran pajak penghasilan perusahaan atas keuntungan mereka, reksa dana diharuskan untuk mendistribusikan semua keuntungan bersih mereka kepada pemegang saham setidaknya setahun sekali. Distribusi ini termasuk dalam salah satu dari dua kategori: distribusi dividen, atau distribusi keuntungan modal.

Distribusi dividen terjadi ketika dana Anda yang ada menerima hasil dalam saham dengan dividen dan obligasi berbunga. Sebaliknya, distribusi keuntungan modal dihasilkan ketika manajer investasi menjual aset dana untuk keuntungan bersih. Misalnya, jika dana tersebut menginvestasikan $100.000 dalam sebuah saham dan kemudian menjual semua sahamnya seharga $110.000, keuntungan 10% dianggap sebagai keuntungan dalam bentuk uang.

Perpajakan Reksa Dana

Bergantung pada berapa lama dana Anda menyimpan asetnya, pendapatan yang Anda terima dari reksa dana dapat dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa atau keuntungan modal. Ini bisa menjadi sumber kebingungan karena tidak semua distribusi capital gain dikenakan pajak pada tingkat capital gain.

Tidak seperti berinvestasi di saham individu, penerapan tarif pajak capital gain tidak ada hubungannya dengan berapa lama Anda telah memiliki saham di reksa dana, melainkan berapa lama reksa dana tersebut menyimpan aset di dalamnya portofolio. Hanya keuntungan dari aset yang dimiliki dana tersebut selama satu tahun atau lebih yang dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal Anda, bukan tarif pajak penghasilan biasa Anda. Sementara itu, pembagian dividen biasanya dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa, kecuali jika dianggap sebagai dividen yang memenuhi syarat.

Perbedaan Tarif Pajak Dana

Tarif pajak capital gain selalu lebih rendah dari tarif pajak penghasilan yang sesuai, meskipun perbedaan antara kedua tarif ini dapat bervariasi. Individu yang menghasilkan kurang dari $80.000 tidak diharuskan membayar pajak atas keuntungan modal mereka. Mereka yang menghasilkan hingga $441.450 dikenakan pajak capital gain 15%, sementara mereka yang menghasilkan lebih dari itu harus membayar pajak 20% atas capital gain.

Misalnya, asumsikan Anda menghasilkan $80.000 dan menerima pendapatan investasi $1.000 dari penjualan saham. Jika Anda telah menahan investasi selama satu tahun atau lebih, Anda hanya diharuskan membayar pajak 15%, atau $150. Namun, jika itu adalah keuntungan jangka pendek, Anda harus membayar $280.

Faktor Efisiensi Pajak: Perputaran Aset

Salah satu cara paling efektif untuk menciptakan reksa dana yang lebih hemat pajak adalah dengan mengurangi rasio omset. Rasio perputaran dana mengacu pada frekuensi dana membeli dan menjual sekuritas. Dana yang melakukan banyak perdagangan sepanjang tahun memiliki perputaran aset yang tinggi. Hasilnya adalah sebagian besar keuntungan modal yang dihasilkan dana tersebut adalah keuntungan jangka pendek, yang berarti mereka dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa Anda.

Reksa dana yang menggunakan strategi beli dan tahan dan investasikan pada saham pertumbuhan dan obligasi jangka panjang umumnya lebih efisien pajak karena menghasilkan pendapatan yang dapat dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal yang lebih rendah. Ketika dana mendistribusikan keuntungan modal, itu akan mengeluarkan Anda Formulir 1099-DIV yang menguraikan jumlah distribusi yang disebabkan oleh keuntungan jangka panjang.

Reksa dana yang sangat aktif juga cenderung memiliki rasio biaya yang lebih tinggi, atau jumlah uang yang dibebankan dana setiap tahun untuk memelihara dirinya sendiri dan menutupi biaya administrasi dan operasional. Meskipun ini tidak berdampak besar pada pajak tahunan Anda, ini bisa sangat menguras keuangan Anda.

Faktor Efisiensi Pajak: Dividen

Jika reksa dana Anda berisi investasi dalam saham atau obligasi yang membayar dividen yang membayar bunga berkala, yang disebut pembayaran kupon, maka Anda kemungkinan akan menerima satu atau lebih pembagian dividen setahun. Meskipun ini mungkin merupakan sumber pendapatan rutin yang nyaman, manfaatnya mungkin lebih besar daripada kenaikan tagihan pajak Anda.

Sebagian besar dividen dianggap pendapatan biasa dan tunduk pada tarif pajak normal Anda. Reksa dana yang tidak membayar dividen dengan demikian secara alami lebih efisien pajak. Bagi mereka yang tujuan investasinya diarahkan untuk menumbuhkan kekayaan daripada menghasilkan pendapatan reguler, berinvestasi dalam dana tanpa saham yang menghasilkan dividen atau obligasi dengan kupon adalah pajak yang efisien dan cerdas pindah.

Jalan Tengah: Dividen Berkualitas

Beberapa investor menganggap pembagian dividen sebagai salah satu manfaat utama dari kepemilikan dana, tetapi masih ingin mengurangi total beban pajak mereka sebanyak mungkin. Untungnya, beberapa dividen dapat dianggap sebagai "dividen yang memenuhi syarat" dan dikenakan tarif pajak capital gain yang lebih rendah.

Agar dividen dianggap memenuhi syarat, mereka harus memenuhi kriteria tertentu, termasuk persyaratan holding period. Dividen yang memenuhi syarat harus dibayarkan oleh AS atau perusahaan asing yang memenuhi syarat dan dibeli sebelum tanggal ex-dividen. Tanggal ex-dividend adalah tanggal setelah pembelian saham berikutnya tidak memenuhi syarat untuk dividen yang akan datang. Stok harus telah disimpan setidaknya selama 60 hari dalam periode 121 hari yang dimulai 60 hari sebelum tanggal ini.

Seperti halnya keuntungan modal, apakah dividen Anda dianggap memenuhi syarat tidak ada hubungannya dengan berapa lama Anda memiliki saham a reksa dana, melainkan dengan berapa lama dana tersebut telah memiliki saham dari saham yang membayar dividen dan kapan saham tersebut dibeli. Bahkan jika Anda membeli saham di reksa dana besok dan menerima pembagian dividen minggu depan, dividen itu dianggap memenuhi syarat dalam reksa dana karena memenuhi persyaratan kepemilikan di atas.

Sekali lagi, reksa dana yang menggunakan strategi buy-and-hold lebih efisien pajak karena mereka cenderung menghasilkan dividen yang berkualitas serta keuntungan jangka panjang. Dana yang mendistribusikan dividen yang memenuhi syarat melaporkannya pada Formulir 1099-DIV, sama seperti keuntungan modal jangka panjang.

Faktor Efisiensi Pajak: Dana Bebas Pajak

Cara lain untuk mengoptimalkan reksa dana yang efisien pajak adalah dengan memilih dana yang mencakup investasi dalam obligasi pemerintah atau pemerintah daerah, yang menghasilkan bunga yang tidak dikenakan pajak penghasilan federal. Beberapa dana hanya diinvestasikan dalam jenis sekuritas ini dan sering disebut sebagai dana bebas pajak.

Bahkan jika reksa dana Anda bukan dana bebas pajak, dana yang mencakup beberapa jenis sekuritas ini lebih banyak pajak-efisien daripada mereka yang berinvestasi di obligasi korporasi, yang menghasilkan bunga kena pajak tunduk pada penghasilan biasa Anda persentase pajak.

Untuk menyelam lebih dalam, beberapa obligasi kota sebenarnya lebih bebas pajak daripada yang lain. Sementara semua dibebaskan dari pajak pendapatan federal, beberapa obligasi masih dikenakan pajak negara bagian dan lokal. Obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah yang berlokasi di negara tempat tinggal Anda, bagaimanapun, mungkin bebas pajak tiga kali lipat, yang berarti mereka dibebaskan dari semua pajak.

Jika Anda ingin berinvestasi di reksa dana atau hanya menilai kembali kepemilikan Anda saat ini, periksa portofolio masing-masing dana untuk memastikan investasi Anda tidak membebani Anda pada waktu pajak. Untuk mengoptimalkan efisiensi pajak reksa dana Anda, pilih reksa dana dengan rasio perputaran rendah yang mencakup saham tanpa dividen, obligasi tanpa kupon, dan obligasi daerah.