Apakah Dana Target-Tanggal Pilihan Terbaik?

Dana target-date terus menjadi pilihan populer di kalangan investor. Namun, akankah dana tanggal target memberi Anda gaya hidup pensiun yang layak Anda dapatkan? Kami melihat beberapa pro dan kontra dari menempatkan investasi Anda dalam dana target-date.

Apa itu Dana Target-Tanggal?

Buku pedoman pensiun normal mengatakan bahwa, seiring bertambahnya usia, rasio saham terhadap obligasi dalam portofolio pensiun Anda harus berubah. Di awal karir Anda, Anda dapat mengambil lebih banyak risiko karena kemungkinan besar Anda tidak akan membutuhkan uang selama beberapa dekade. Untuk alasan itu, persentase yang lebih tinggi dari saham berisiko lebih tinggi masuk akal.

Saat Anda mendekati masa pensiun, pelestarian kekayaan menjadi lebih penting. Akibatnya, investor biasanya harus merealokasi kepemilikan investasi mereka sehingga mereka memiliki persentase yang lebih tinggi dari investasi dengan suku bunga tetap seperti: obligasi, yaitu surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah dan korporasi. Pembayaran bunga tetap dari obligasi membantu menciptakan aliran pendapatan yang stabil dan mengurangi keriangan atau fluktuasi harga dalam portofolio.

Dana tanggal target membuat semua penyesuaian pembobotan itu untuk Anda. Anggap saja sebagai manajer portofolio otomatis. Jadi, jika Anda berharap untuk pensiun pada tahun 2040, Anda cukup membeli dana tanggal target 2040—tetapkan dan lupakan.

Statistiknya Jelas

Statistik menunjukkan popularitas dana ini. Pada tahun 2020, lebih dari 50% dari 401(k) investor memiliki semua 401 (k) aset mereka dalam dana target-date. Lebih dari 75% investor memiliki sebagian dari uang mereka (pensiun atau non-pensiun) dalam setidaknya satu dana target-date, menurut sebuah studi dari Vanguard, yang merupakan penyedia dana indeks terkemuka.

Bagian dari alasan ledakan adalah karena dana sering menjadi pilihan investasi default untuk 401(k) s. Jika Anda bertemu dengan perwakilan sumber daya manusia Anda atau mungkin penasihat rencana, mereka cenderung mengarahkan Anda ke dana target karena memungkinkan pendekatan lepas tangan untuk perencanaan pensiun.

Haruskah Anda Mengikuti Kawanan?

Hanya karena semua orang melakukannya tidak berarti itu tepat untuk Anda. Seperti yang ditunjukkan oleh penasihat keuangan dengan cepat, situasi keuangan berbeda pada setiap individu. Apakah Anda orang yang tepat untuk menolak dana tanggal target dan malah mengumpulkan campuran saham dan obligasi Anda sendiri?

Jika dana pensiun Anda berada di dalam 401 (k), Anda tidak akan memiliki banyak pilihan dalam banyak kasus, jadi menyusun campuran saham dan obligasi Anda yang sebenarnya mungkin tidak mungkin dilakukan. Namun, Anda dapat memilih aset lain di luar dana tanggal target.

Mereka Bisa Mahal

Namun, dana target-date seringkali datang dengan biaya lebih tinggi daripada dana yang dikelola secara pasif lainnya. Anda harus membayar biaya untuk memiliki dana yang secara otomatis menyesuaikan atas nama Anda. Dana rata-rata memiliki rasio biaya sebesar 0,51%. Itu berarti investasi $10.000 Anda akan dikenakan biaya $51,00 per tahun hanya untuk layanan yang ditawarkan dana tanggal target. Itu mungkin tidak tampak banyak, tetapi biaya bertambah seiring waktu. Portofolio dengan $10.000 yang diinvestasikan selama 20 tahun dengan rasio biaya 0,50% akan kehilangan $6.000 untuk biaya selama periode tersebut.

Investor yang memiliki beberapa ratus ribu dolar di pasar selama 20 hingga 40 tahun dapat mengharapkan untuk membayar lebih dari $ 100.000 dalam biaya pensiun. Penting bagi investor untuk perhatikan rasio pengeluaran dana karena mereka dapat memakan pengembalian dan tabungan pensiun Anda.

Sebaliknya, dana ekuitas indeks, yang hanya melacak kinerja pasar, dapat menghasilkan biaya kurang dari 0,05% atau $10 per $10.000 yang diinvestasikan.Dana indeks tidak dikelola secara aktif, artinya surat berharga tidak diperjualbelikan oleh manajer portofolio seperti halnya reksa dana yang dikelola secara aktif. Anda dapat memiliki dana indeks saham dan dana indeks obligasi dan membuat penyesuaian bobot sendiri atau dengan bantuan penasihat keuangan.

Dimana Garis Finishnya?

Masalah lain dengan dana target-date adalah bahwa mereka menyesuaikan bobot berdasarkan tahun pensiun Anda, padahal, pada kenyataannya, garis akhir Anda adalah hari Anda meninggal. Karena itu, dana tersebut mungkin berakhir terlalu konservatif, meninggalkan Anda dengan banyak uang yang hilang dalam biaya dan tidak cukup keuntungan untuk pensiun seperti yang Anda inginkan.

Haruskah Anda Melakukannya Sendiri?

Mari berikan dana target-date beberapa kredit. Untuk orang-orang yang tidak akan mengikuti pasar investasi, belajar bagaimana berinvestasi, dan mengambil pendekatan langsung untuk masa pensiun mereka, dana target-date sangat membantu. Mereka bahkan merupakan langkah cerdas bagi orang-orang yang cenderung sering mengubah alokasi dana mereka di dalam 401(k) mereka. Studi telah menemukan bahwa dana target-date membantu membuat orang tetap disiplin dalam pilihan investasi mereka, yang meningkat kembali.

Positif lainnya adalah tren menuju biaya yang lebih rendah. Rasio pengeluaran pada banyak dana target-tanggal telah turun secara dramatis selama dekade terakhir karena mereka telah bergeser ke memegang dana indeks terutama berbiaya rendah. Jika biaya terus turun, pendekatan lepas tangan untuk berinvestasi akan menjadi lebih menarik.

Sebuah Kata Perhatian

Jika Anda berinvestasi dalam dana target-date, itu seharusnya menjadi satu-satunya investasi di 401(k) Anda. Jangan membuat kesalahan yang dilakukan begitu banyak pemegang 401(k) dan mencoba menggunakannya untuk melengkapi dana lainnya. Mereka tidak dirancang untuk itu. Jika Anda akan melakukannya, lakukan semuanya. Kesalahan lain yang dilakukan orang adalah menyebarkan investasi mereka di antara beberapa dana tanggal target—ini juga merupakan kesalahan. Pilih satu dana target-tanggal yang jatuh tempo ketika Anda berharap untuk pensiun dan kemudian masuk 100% — jika tidak, Anda mengalahkan tujuannya.

Garis bawah

Dana target-date kemungkinan akan lebih mahal dan memberikan pengembalian yang lebih rendah daripada portofolio dana indeks yang dikelola secara pasif yang dibuat sendiri. Tetapi kecuali Anda memiliki cukup banyak pengetahuan investasi atau bekerja dengan penasihat keuangan untuk membantu Anda mengalokasikan investasi Anda dengan benar, berdasarkan situasi keuangan unik Anda—Anda mungkin lebih baik memilih tanggal target dana. Jika ya, banyak penasihat keuangan menyarankan Anda memilih tanggal target yang jauh lebih lambat dari tanggal pensiun yang Anda proyeksikan. Dengan begitu, Anda terus mendapatkan penghasilan yang memadai setelah Anda pensiun.