Definisi Kunci Tingkat Hipotek
Apa itu Kunci Tingkat Hipotek?
Kunci tingkat hipotek adalah perjanjian antara peminjam dan pemberi pinjaman yang memungkinkan peminjam untuk mengunci suku bunga hipotek untuk jangka waktu tertentu pada tingkat bunga pasar yang berlaku. Sebuah kunci pinjaman memberikan peminjam dengan perlindungan terhadap kenaikan suku bunga selama periode kunci.
Pemberi pinjaman dapat membebankan biaya penguncian, yang harus dibayar peminjam jika mereka tidak mengunci tingkat bunga. Sebagai alternatif, pemberi pinjaman dapat mengenakan tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi untuk memulai, untuk berjaga-jaga jika peminjam memilih untuk tidak mengunci tingkat bunga.
Takeaways Kunci
- Kunci tingkat hipotek menjamin tingkat bunga saat ini pada pinjaman rumah sementara pembeli rumah melanjutkan proses pembelian dan penutupan.
- Kunci ini melindungi peminjam dari potensi kenaikan suku bunga selama proses pembelian rumah.
- Beberapa rate lock juga akan memberikan provisi float-down yang akan memungkinkan peminjam untuk mengambil keuntungan dari harga yang lebih rendah di pasar saat terjadi, sambil tetap melindungi dari kenaikan.
- Periode penguncian tarif biasanya berlangsung selama 30 hingga 60 hari.
Menjelaskan Kunci Tingkat Hipotek
Ketika peminjam mengunci tingkat bunga pada hipotek, itu harus mengikat bagi peminjam dan pemberi pinjaman. Tingkat bunga dikunci untuk periode dari penawaran pinjaman hingga penutupannya. Tarif akan tetap konsisten, terlepas dari perubahan pasar, selama tidak ada perubahan pada aplikasi pinjaman selama periode penutupan. Jika ada informasi baru atau yang dikoreksi tentang pendapatan peminjam atau nilai kredit, atau jika jumlah pinjaman berubah, ini dapat mempengaruhi tingkat bunga. Selanjutnya, jika peminjam mengubah jenis hipotek yang mereka cari atau jika penilaian rumah lebih rendah atau lebih tinggi dari yang diantisipasi, tingkat bunga dapat berubah.
Jika suku bunga turun, peminjam mungkin memiliki opsi untuk menarik diri dari perjanjian. Probabilitas penarikan seperti itu dikenal sebagai risiko kejatuhan untuk pemberi pinjaman. Peminjam harus sangat berhati-hati, bagaimanapun, untuk memastikan bahwa perjanjian kunci memungkinkan untuk penarikan.
Dalam beberapa kasus di mana suku bunga yang berlaku menurun selama periode penguncian, peminjam mungkin memiliki opsi untuk memanfaatkan a ketentuan float-down untuk mengunci tarif baru yang lebih rendah. Seperti halnya fitur apa pun yang meningkatkan risiko suku bunga bagi pemberi pinjaman, provisi float-down hanya akan tersedia dengan biaya tambahan bagi peminjam.
Kunci hipotek umumnya berlangsung selama 30 hingga 60 hari. Minimal mereka harus mencakup periode yang diperlukan bagi pemberi pinjaman untuk memproses aplikasi pinjaman peminjam. Contoh periode penguncian yang singkat adalah periode yang berakhir segera setelah selesainya proses persetujuan pinjaman. Dalam beberapa kasus, periode penguncian ini bisa sesingkat beberapa hari. Peminjam dapat menegosiasikan persyaratan kunci pinjaman dan sering memperpanjang jangka waktu kunci dengan biaya atau tarif yang sedikit lebih tinggi.
Risiko Mengambil Kunci Tingkat Hipotek
Sebuah downside, untuk peminjam, adalah kunci tingkat hipotek akan mencegah mereka dari mengambil keuntungan dari tingkat yang lebih rendah yang mungkin terjadi selama periode kunci. Sebaliknya pemberi pinjaman tidak dapat mengambil keuntungan dari kenaikan suku bunga.
Beberapa peminjam meninggalkan perjanjian jika suku bunga turun, dan pemberi pinjaman yang tidak bermoral diketahui membiarkan periode kunci kedaluwarsa jika suku bunga naik dengan alasan bahwa peminjam tidak dapat memproses dokumen yang diperlukan tepat waktu.
SEBUAH simpanan kunci persyaratan menunjukkan bahwa baik peminjam dan pemberi pinjaman berniat untuk menjaga perjanjian. Penguncian tarif dapat diterbitkan bersamaan dengan perkiraan pinjaman.
Periode penguncian tingkat hipotek dapat berupa interval 10, 30, 45, atau 60 hari. Semakin lama jangka waktunya bisa berarti tingkat bunga yang lebih tinggi disepakati. Pada dasarnya kunci harga akan lebih rendah pada interval yang lebih pendek hingga penutupan karena risiko fluktuasi di pasar lebih kecil. Jika periode penguncian berakhir dan hipotek belum ditutup, dimungkinkan untuk meminta perpanjangan penguncian tarif. Jika perpanjangan tidak diberikan, maka hipotek mereka akan dikenakan harga pasar yang berlaku.
Bahkan dengan kunci tarif dan a kunci tingkat hipotek mengambang ke bawah, adalah mungkin untuk membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada tingkat yang Anda setujui saat Anda menandatangani penguncian. Hal ini terjadi karena banyak pemberi pinjaman menyertakan "cap" dengan perjanjian kunci. Batas tersebut memungkinkan tingkat jaminan naik jika tingkat bunga naik sebelum penyelesaian. Karena batas tersebut membatasi jumlah kenaikan suku bunga, itu memberikan perlindungan terhadap kenaikan suku bunga.