Pembelian Murah dalam Definisi Keuangan

Apa itu Pembelian Murah?

Pembelian murah melibatkan aset yang diperoleh dengan harga kurang dari nilai pasar wajar. Dalam kombinasi bisnis pembelian dengan diskon, entitas korporat diakuisisi oleh entitas lain dengan jumlah yang kurang dari nilai pasar wajar aset bersihnya. Aturan akuntansi saat ini untuk kombinasi bisnis mengharuskan pengakuisisi untuk mencatat perbedaan antara nilai wajar aset bersih yang diperoleh dan harga beli sebagai keuntungan atas laporan laba rugi karena: niat baik negatif.

Cara Kerja Pembelian Murah

Setelah kejatuhan pasar 2008, sejumlah besar perusahaan keuangan yang melakukan perdagangan dengan harga besar diskon untuk mereka nilai buku menghadirkan peluang yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk pembelian dengan harga murah. Perusahaan yang mampu mengambil keuntungan dari perusahaan dan aset dengan harga yang tertekan ini dapat menambah keuntungan mereka

basis aset dengan biaya yang relatif sedikit.

Pembelian murah sering terjadi ketika krisis likuiditas sedang terjadi. Artinya, bisnis dan aset dijual dengan harga kurang dari nilai pasar wajar selama krisis likuiditas. Umumnya, selama krisis likuiditas, barang-barang ini perlu dijual dengan cepat, sehingga harus ditawarkan dengan harga diskon.

Pertimbangan Khusus

Ketika menghitung pembelian dengan diskon, aset dan kewajiban dari bisnis potensial yang diakuisisi dicatat pada nilai wajar. Kemudian semua aset dan kewajiban dianalisis untuk memastikan bahwa mereka telah dipertanggungjawabkan dengan benar. Nilai wajar aset atau barang yang dibeli dicatat. Selisih antara nilai wajar dan apa yang dibayarkan dicatat sebagai keuntungan.

Misalnya, jika perusahaan ABC harus menjual bisnisnya untuk membayar pajak, mereka mungkin menyetujui harga di bawah nilai pasar wajar. Mereka setuju untuk menjual 50% saham di perusahaan seharga $250.000. Setelah menghitung nilai wajar aset dan kewajibannya, diketahui bahwa nilai wajar aset bersihnya adalah $700.000, atau aset $1 juta dikurangi kewajiban $300.000. Nilai wajar dari setengah bisnis adalah $350.000, jauh di atas $250.000 yang ditawarkan perusahaan. Dengan demikian, perusahaan yang mengakuisisi akan mencatat keuntungan $100.000 ($350.000 nilai wajar dikurangi $250.000 harga yang dibayarkan).

Contoh Pembelian Murah

Mungkin yang paling terkenal dari pembelian murah ini selama periode penuh gejolak itu adalah akuisisi Lehman Brothers oleh Barclay (lebih khusus, North operasi perbankan investasi Amerika) pada bulan September 2008, yang menghasilkan sekitar GBP 2,26 miliar niat baik negatif kepada Barclays' buku.

Kesepakatan lain yang muncul dari krisis keuangan untuk menggambarkan pembelian murah: Pengambilalihan HBOS plc (perusahaan induk Bank of Scotland plc) oleh Lloyds TSB pada tahun 2009 jauh lebih kecil dari nilai aset bersih yang menghasilkan goodwill negatif dalam jumlah sekitar GBP 11 miliar yang ditambahkan ke basis modal Lloyd dan laba bersihnya yang tahun.