Definisi Rasio Front-End

Bagaimana Rasio Front-End Ditentukan?

Rasio front-end, juga dikenal sebagai rasio hipotek terhadap pendapatan, adalah rasio yang menunjukkan porsi pendapatan individu yang dialokasikan untuk pembayaran hipotek. Rasio front-end dihitung dengan membagi pembayaran hipotek bulanan yang diantisipasi individu dengan pendapatan kotor bulanannya. Pembayaran hipotek umumnya terdiri dari pokok, bunga, pajak, dan asuransi hipotek (PITI). Pemberi pinjaman menggunakan rasio front-end dalam hubungannya dengan rasio back-end untuk menentukan berapa banyak yang akan dipinjamkan.

Memahami Rasio Front-End

Saat memutuskan apakah akan memperpanjang hipotek, pemberi pinjaman mempertimbangkan rasio utang terhadap pendapatan (DTI) lebih penting daripada memiliki pendapatan yang stabil, membayar tagihan tepat waktu, dan memiliki pendapatan yang tinggi. skor FICO. Salah satu jenis rasio DTI adalah rasio front-end. Selain pembayaran hipotek umum, ia juga mempertimbangkan biaya terkait lainnya, seperti iuran asosiasi pemilik rumah (HOA), jika berlaku. Misalnya, pengeluaran hipotek yang diantisipasi seseorang adalah $2.000 (pembayaran hipotek $1.700 dan biaya HOA $300), dan pendapatan bulanan mereka adalah $9.000; sebagai hasilnya, rasio front-end adalah sekitar 22%.

Rasio Front-End vs. Rasio Back-End

Rasio front-end mengukur seberapa banyak pendapatan seseorang dialokasikan untuk biaya hipotek, termasuk PITI. Sebaliknya, rasio back-end mengukur seberapa besar pendapatan seseorang dialokasikan untuk semua hutang bulanan lainnya. Ini adalah jumlah dari semua kewajiban hutang lainnya dibagi dengan jumlah pendapatan orang tersebut. Hutang lain biasanya termasuk pembayaran pinjaman mahasiswa, pembayaran kartu kredit, pembayaran pinjaman non-hipotek.

Pemberi pinjaman lebih memilih konsumen untuk memiliki rasio tidak lebih dari 36% karena risiko default yang terkait. Rasio back-end yang tinggi menunjukkan bahwa lebih banyak pendapatan peminjam dialokasikan untuk kewajiban utang lainnya, membuat lebih sedikit pendapatan yang tersedia untuk hipotek. Jika pendapatan peminjam terkena dampak negatif, kemungkinan besar mereka tidak akan mampu memenuhi kewajiban utang, termasuk membayar hipotek.

Berapa Rasio Front-End yang Ideal?

Pemberi pinjaman lebih memilih rasio front-end tidak lebih dari 28% untuk sebagian besar pinjaman dan 31% atau kurang untuk Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) dan rasio back-end tidak lebih dari 43%. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan peningkatan risiko default. Namun, pemberi pinjaman dapat menerima rasio yang lebih tinggi ketika faktor-faktor tertentu (misalnya, uang muka yang substansial, tabungan yang cukup besar, dan nilai kredit yang menguntungkan) ada. Misalnya, jika peminjam dengan rasio ujung depan yang tinggi membayar setengah dari harga pembelian sebagai uang muka pembayaran atau meningkatkan tabungannya secara substansial, pemberi pinjaman mungkin semakin bersedia untuk menawarkan hak Tanggungan.

Jika tidak disetujui, peminjam dapat mengurangi utang untuk menurunkan rasio. Peminjam juga dapat mempertimbangkan untuk memiliki cosigner pada hipotek. Misalnya, pinjaman FHA memungkinkan kerabat dengan pendapatan yang cukup dan nilai kredit yang baik untuk menandatangani.

Pertimbangan Khusus

Hutang pelajar yang cukup besar mencegah banyak konsumen membeli rumah. Bahkan dengan nilai kredit yang sangat baik, banyak yang menyadari bahwa rasio front-end mereka terlalu tinggi untuk pemberi pinjaman. Namun, peminjam dapat merestrukturisasi utang sehingga tidak terlalu berdampak pada DTI calon pemilik rumah. Misalnya, mereka mungkin dapat menurunkan pembayaran bulanan untuk pinjaman mahasiswa. Juga, pinjaman mahasiswa federal memungkinkan pembayaran yang hanya menggunakan 10% dari pendapatan peminjam.