Definisi Total Biaya Operasional Dana Tahunan

Berapa Total Biaya Operasional Dana Tahunan?

Total biaya operasional dana tahunan adalah biaya dana, seperti biaya manajemen dan transaksi dan biaya 12b-1, dilaporkan sebagai persentase dari total aset dana. Total biaya operasional dana tahunan wajib diungkapkan kepada investor dalam prospektus reksa dana. Mereka dilaporkan sebagai rasio yang dikenal sebagai rasio biaya total (TER), yang mewakili biaya sebagai persentase dari total aset.

Memahami Total Biaya Operasional Dana Tahunan

Saat menganalisis biaya operasional dana tahunan dana, investor akan sering melihat kategori berikut: biaya manajemen, biaya distribusi atau 12b-1, dan biaya transaksi lainnya.

Biaya operasional dana dapat diklasifikasikan sebagai bruto atau neto. Sebuah dana beban penjualan tidak termasuk dalam biaya operasional tahunannya, tetapi dilaporkan dalam prospektus dan merupakan faktor tambahan untuk dipertimbangkan ketika menganalisis biaya dan pengeluaran dana.

Pertimbangan Khusus

Kotor vs. Bersih

Dana dapat melaporkan rasio biaya kotor dan bersih jika telah dikontrak dengan entitas untuk keringanan biaya dan diskon. Pengabaian biaya dan diskon biasanya dikontrakkan untuk jangka waktu tertentu. SEBUAH rasio biaya kotor akan menunjukkan total pengeluaran tahunan dana tanpa keringanan atau diskon.

Rasio pengeluaran bersih akan menunjukkan pengeluaran tahunan dengan keringanan biaya dan diskon. Pengabaian dan diskon berpotensi diperpanjang. Namun, investor dapat mengharapkan untuk membayar rasio biaya kotor saat diskon berakhir.

Beban Penjualan

Saat membeli dan menjual dana yang diperdagangkan secara publik melalui perusahaan pialang layanan lengkap, investor biasanya akan membayar beban penjualan. Perusahaan reksa dana menentukan jadwal beban penjualan dan dituangkan dalam prospektus reksa dana. Beban penjualan yang dibayarkan kepada perantara tidak termasuk dalam total biaya dana.

Jenis Total Biaya Operasional Dana Tahunan

Biaya pengelolaan

Biaya manajemen seringkali merupakan bagian terbesar dari biaya operasional dana. Biaya manajemen akan lebih tinggi untuk dikelola secara aktif dana. Biaya manajemen berkisar dari 0,20% hingga 2,00%.

Biaya Distribusi

Biaya distribusi adalah bagian penting dari biaya operasional reksa dana. Biaya distribusi juga dikenal sebagai biaya 12b-1. Biaya ini dibayarkan kepada pihak ketiga yang bermitra dengan dana untuk distribusinya. Biaya distribusi dapat dibayarkan kepada distributor pihak ketiga yang secara aktif bermitra dengan perusahaan dana untuk memastikan distribusi dana di berbagai saluran.

Beberapa dana membayar biaya distribusi tambahan kepada perantara. Biaya distribusi perantara disusun dengan jadwal komisi penjualan dana. Dana yang membutuhkan beban penjualan tinggi untuk perantara perantara biasanya memiliki biaya 12b-1 yang lebih rendah dan sebaliknya.