Ponzi vs. Skema Piramida: Mengetahui Perbedaannya

Ponzi vs. Skema Piramida: Gambaran Umum

Skema piramida dan skema Ponzi memiliki banyak karakteristik serupa yang didasarkan pada konsep yang sama: tidak curiga individu tertipu oleh investor yang tidak bermoral yang menjanjikan mereka pengembalian luar biasa sebagai imbalan atas mereka uang. Namun, berbeda dengan investasi reguler, skema jenis ini dapat menawarkan "keuntungan" yang konsisten hanya selama jumlah investor terus meningkat. Begitu jumlahnya berkurang, begitu juga uangnya.

Skema ponzi dan piramida mandiri selama arus kas keluar dapat diimbangi dengan arus masuk moneter. Perbedaan mendasar muncul pada jenis produk yang ditawarkan oleh perencana kepada klien mereka dan struktur dari kedua cara tersebut, tetapi keduanya dapat menghancurkan jika dipecah.

Skema Ponzi

Skema Ponzi didasarkan pada layanan manajemen investasi yang curang—pada dasarnya, investor menyumbangkan uang kepada "manajer portofolio" yang menjanjikan mereka pengembalian yang tinggi, dan kemudian ketika investor tersebut menginginkan uang mereka kembali, mereka dibayar dengan dana masuk yang disumbangkan oleh nanti investor. Orang yang mengorganisir penipuan jenis ini bertanggung jawab untuk mengendalikan seluruh operasi; mereka hanya mentransfer dana dari satu klien ke klien lain dan tidak melakukan aktivitas investasi nyata.

Skema Ponzi paling terkenal dalam sejarah baru-baru ini—dan satu-satunya penipuan investor terbesar di Amerika Serikat—didalangi selama lebih dari satu dekade oleh Bernard Madoff, yang menipu investor di Bernard L. Madoff Investasi Sekuritas LLC. Madoff membangun jaringan besar investor tempat ia mengumpulkan uang, mengumpulkan hampir 5.000 uang kliennya ke dalam akun yang ia tarik. Dia tidak pernah benar-benar menginvestasikan uangnya, dan begitu krisis keuangan tahun 2008 terjadi, dia tidak bisa lagi mempertahankan penipuan itu. SEC menilai total kerugian investor sekitar $65 miliar. Kontroversi tersebut memicu periode di akhir tahun 2008 yang dikenal sebagai Ponzi Mania, di mana regulator dan profesional investasi sedang mencari skema Ponzi lainnya.

Skema Piramida

Skema piramida, di sisi lain, disusun sehingga pembuat skema awal harus merekrut investor lain yang akan terus merekrut investor lain, dan investor tersebut kemudian akan terus merekrut investor tambahan, dan seterusnya pada. Terkadang akan ada insentif yang disajikan sebagai peluang investasi, seperti hak untuk menjual produk tertentu. Setiap investor membayar orang yang merekrut mereka untuk kesempatan menjual barang ini. Penerima harus berbagi hasil dengan mereka yang berada di tingkat yang lebih tinggi dari struktur piramida.

Satu perbedaan utama adalah bahwa skema piramida lebih sulit dibuktikan daripada skema Ponzi. Mereka juga lebih terlindungi karena tim hukum di belakang perusahaan jauh lebih kuat daripada mereka yang melindungi individu. Salah satu skema piramida terbesar yang dituduhkan adalah dengan perusahaan nutrisi Herbalife (HLF). Meskipun mereka dicap sebagai skema piramida ilegal dan membayar ganti rugi lebih dari $200 juta, produk mereka tetap laku, dan harga saham terlihat sehat.

Pertimbangan Khusus

Dengan cara yang sama seperti investor harus menyelidiki perusahaan yang sahamnya mereka beli, sama pentingnya untuk menyelidiki mereka yang mengelola uang mereka. Sangat membantu untuk memanggil Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) untuk menanyakan apakah ada penyelidikan terbuka terhadap pengelola uang atau kasus penipuan sebelumnya.

Jika seorang investor sedang mempertimbangkan untuk terlibat dalam apa yang tampak seperti skema piramida, akan bermanfaat untuk menggunakan pengacara atau CPA untuk memeriksa dokumen untuk menemukan ketidakkonsistenan.

Garis bawah

Ada dua faktor penting tambahan yang perlu dipertimbangkan: Satu-satunya pihak yang bersalah dalam skema Ponzi dan piramida adalah pencetus praktik bisnis korupsi, bukan pelakunya (selama mereka tidak mengetahui bisnis ilegal tersebut) praktik). Kedua, skema piramida berbeda dari a pemasaran multi-level kampanye, yang menawarkan produk yang sah.