5 Hal yang Perlu Anda Ketahui Tentang Dana Indeks

Berinvestasi dalam reksa dana indeks dan ETF mendapat banyak pers positif, dan memang demikian. Dana indeks, yang terbaik, menawarkan cara berbiaya rendah bagi investor untuk melacak saham populer dan pasar obligasi indeks. Dalam banyak kasus, dana indeks mengungguli sebagian besar dari dikelola secara aktif reksa dana.

Orang mungkin berpikir berinvestasi dalam produk indeks adalah hal yang mudah, slam-dunk. Namun, tidak mengherankan siapa pun, penyedia reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah menciptakan banyak produk indeks baru sebagai tanggapan atas popularitas investasi indeks. Berikut adalah lima hal yang perlu diketahui tentang dana indeks saat Anda merencanakan: strategi investasi.

Tidak Semua Dana Indeks Itu Murah

Orang yang bekerja untuk perusahaan besar sering kali memiliki kesempatan untuk berinvestasi dalam dana indeks murah yang ditawarkan di 401 (k) rencana tawaran itu saham institusional dari dana tertentu. Jika paket 401(k) Anda berisi dana indeks dari penyedia seperti Vanguard Group atau Fidelity Investments, Anda bisa yakin bahwa ini berbiaya rendah. Kedua dana dari keluarga ini menawarkan berbagi kelas dengan rasio biaya yang lebih rendah dan juga menawarkan berbagai dana indeks di berbagai saham dan obligasi kelas aset.

Sayangnya, banyak paket 401(k) tidak menawarkan dana indeks semurah ini. Ini mungkin benar jika penyedia paket Anda adalah perusahaan asuransi atau perusahaan pialang yang menawarkan dana miliknya sendiri. Meskipun saran untuk fokus pada dana indeks dalam rencana 401(k) Anda sering kali masuk akal, pastikan Anda melihat dana indeks yang ditawarkan dalam rencana Anda untuk memastikan bahwa Anda membuat pilihan terbaik. Untuk 401(k) peserta yang cukup beruntung memiliki pilihan beberapa dana indeks berbiaya rendah, keuntungan dibandingkan dana aktif berbiaya lebih tinggi dapat menjadi signifikan.

Semua Indeks Tidak Dibuat Sama

Ada berbagai reksa dana indeks berbiaya rendah dan ETF yang mencakup indeks yang banyak digunakan di sembilan Morningstar domestik kotak gaya, serta indeks saham asing yang banyak digunakan. Hal yang sama berlaku pada pendapatan tetap sisi hal.

Proliferasi dari ETF produk indeks dalam beberapa tahun terakhir telah menyebabkan banyak dana indeks dengan indeks dasar yang dasarnya dibuat di "lab" dengan hasil yang sebagian besar telah diuji kembali sebagai lawan memiliki pasar nyata hasil. Sementara pengujian kembali adalah alat analisis yang valid, investor perlu berhati-hati tentang ETF yang menggunakan indeks yang terdiri dari sejumlah besar hasil historis yang diuji kembali. Ada sedikit atau tidak ada aturan yang diketahui mengatur asumsi dasar yang digunakan dalam menerapkan data ini dan hasil simulasi mungkin bukan gambaran yang akurat tentang risiko ETF.

Dana Indeks Tidak Perlu Mengurangi Risiko Rugi

Investor di sebuah dana indeks atau ETF melacak S&P 500 selama 2008 kehilangan sekitar 37% ditambah biaya dana yang mencerminkan penurunan indeks yang mendasarinya. Investor dalam produk indeks yang melacak real estat dalam bentuk a kepercayaan investasi real estat (REIT) atau pasar negara berkembang saham mengalami kerugian besar demikian juga.

Namun, investor dana indeks menghilangkan risiko manajer. Ini adalah risiko manajer aktif yang kinerjanya buruk tolok ukur terkait dengan mereka gaya investasi karena pilihan investasi yang mereka buat dalam mengelola dana.

Indeks yang Mendasari Dapat Berubah

Vanguard, yang merupakan pemain besar di reksa dana indeks dan ETF, baru-baru ini mengubah indeks dasar untuk sejumlah reksa dana indeks inti mereka seperti Vanguard topi tengah Indeks (VIMAX), pelopor Topi kecil Indeks (VSMAX), di antara beberapa lainnya. Ini sebagian besar dilakukan untuk mempertahankan status Vanguard sebagai salah satu toko dana indeks dengan biaya terendah. Meskipun tidak mempengaruhi sebagian besar investor beli dan tahan, seseorang harus tetap berada di atas dana mereka. saham untuk perubahan seperti ini, karena penyedia reksa dana terus bersaing harga.

Dana Indeks Tidak Memastikan Keberhasilan Investasi

Hanya berinvestasi dalam satu atau dua dana indeks tidak berarti Anda sedang dalam perjalanan untuk mencapai tujuan investasi atau perencanaan keuangan Anda. Dana indeks adalah alat seperti yang lainnya produk investasi. Untuk mendapatkan manfaat maksimal dari penggunaan dana indeks baik secara eksklusif atau dalam kombinasi dengan dana aktif, Anda perlu memiliki strategi.

Dana indeks bekerja cukup baik sebagai bagian dari alokasi aset rencana. Dana indeks (setidaknya yang melacak tolok ukur inti dasar) menawarkan kemurnian dalam gaya investasi mereka. Banyak penasihat keuangan mengumpulkan portofolio dana indeks yang dialokasikan sesuai dengan klien mereka toleransi resiko dan mereka rencana keuangan. Orang lain mungkin menggunakan pendekatan "inti dan eksplorasi" di mana dana indeks membentuk sebagian besar portofolio (inti) dengan dana aktif terpilih untuk diharapkan meningkatkan pengembalian (porsi eksplorasi).

Garis bawah

Berinvestasi dalam reksa dana indeks dan ETF dapat menjadi strategi berbiaya rendah yang sangat baik untuk semua atau sebagian dari portofolio investasi Anda. Seperti strategi investasi lainnya, berinvestasi dalam dana indeks mengharuskan Anda memahami apa yang Anda investasikan. Tidak semua produk indeks sama dan investor perlu melihat di luar label “dana indeks” untuk memastikan mereka benar-benar berinvestasi dalam produk berbiaya rendah yang melacak tolok ukur yang sesuai dengan investasi mereka strategi.