Saat yang Tepat Beralih Dari Reksa Dana ke ETFS

Reksa dana telah lama menjadi pilihan populer bagi banyak investor karena berbagai pilihan yang tersedia dan diversifikasi otomatis yang mereka tawarkan. Namun, tergantung pada apa yang ingin Anda dapatkan dari portofolio Anda dan toleransi risiko serta strategi investasi Anda, mungkin sudah saatnya untuk beralih dari reksa dana ke dana yang diperdagangkan di bursa.

Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbagi banyak manfaat. Selain itu, ETF umumnya lebih hemat pajak dan terjangkau daripada reksa dana tradisional. Seperti produk investasi lainnya, ETF masih memiliki kekurangan. Pemahaman yang jelas tentang apa yang dapat ditawarkan ETF dan jenis investor apa yang paling cocok untuknya membantu Anda menentukan apakah mereka dapat menjadi pilihan yang lebih cerdas untuk portofolio dan investasi Anda saat ini sasaran.

(Lihat juga: 5 Alasan Memilih Reksa Dana daripada ETF)

ETF: Dasar-dasar

ETF efektif reksa dana diperdagangkan di pasar terbuka. Seperti reksa dana, ETF mengumpulkan kontribusi dari pemegang saham dan berinvestasi dalam berbagai sekuritas. Juga, seperti reksa dana, ETF dapat berinvestasi dalam sekuritas yang berbeda tergantung pada tujuan dana tersebut. Tidak seperti reksa dana, bagaimanapun, ETF terutama adalah dana yang dikelola secara pasif yang umumnya berinvestasi dalam sekuritas yang sama dengan indeks tertentu.

Investor dapat membeli dan menjual ETF di pasar sekunder seperti saham atau obligasi, membuatnya sangat likuid. Selain itu, perdagangan ETF berbasis pasar berarti tidak ada aset yang perlu dijual untuk mendanai penebusan pemegang saham, seperti yang biasa terjadi pada reksa dana. ETF juga dapat menggunakan distribusi barang dan proses penebusan di mana investor menerbitkan atau menebus saham ETF dengan imbalan sekeranjang saham yang sesuai dengan portofolio dana, bukan uang tunai.

Keuntungan ETF

Di antara banyak keuntungan ETF adalah harganya yang relatif rendah rasio biaya dibandingkan dengan reksa dana sejenis. Tentu saja, ETF yang dikelola secara aktif memang mengeluarkan biaya yang sedikit lebih tinggi tetapi umumnya masih lebih rendah daripada reksa dana. ETF tidak membawa beban atau biaya 12b-1 seperti reksa dana, meskipun membeli dan menjual saham dikenakan biaya komisi seperti aktivitas perdagangan lainnya. Namun, jika Anda ingin melakukan satu investasi besar daripada beberapa pembelian kecil dari waktu ke waktu, ETF bisa jauh lebih terjangkau daripada reksa dana.

Selain itu, strategi investasi pasif dipekerjakan oleh sebagian besar ETF membuat mereka sangat efisien pajak. Karena dana ini tidak menghasilkan banyak perdagangan, kemungkinan ETF membuat distribusi capital gain yang sering rendah. Setiap kali investasi membayar keuntungan modal atau dividen, itu meningkatkan kewajiban pajak masing-masing pemegang saham.Karena ETF membuat lebih sedikit distribusi, mereka lebih hemat pajak daripada reksa dana.

Fakta bahwa dana biasanya tidak diperlukan untuk melikuidasi aset untuk menutupi penebusan pemegang saham (karena saham dapat menjadi dibeli dan dijual di pasar terbuka atau ditukarkan dengan sekeranjang saham) semakin mengurangi dampak pajak dari investasi ETF.

Untuk Siapa ETF Paling Cocok?

Karena kebanyakan ETF adalah dana terindeks, mereka paling cocok untuk investor yang ingin menggunakan strategi beli dan tahan dan percaya bahwa pasar akan menghasilkan pengembalian positif dari waktu ke waktu. ETF yang diindeks hanya berinvestasi pada saham pada indeks yang mendasarinya, sehingga mereka tidak memerlukan manajer aktif untuk menganalisis potensi perdagangan dan memilih cara berinvestasi berdasarkan penelitian dan naluri. Tidak seperti investasi reksa dana, yang memerlukan analisis menyeluruh dari rekam jejak manajer, berinvestasi dalam ETF yang diindeks hanya mengharuskan Anda untuk bullish pada indeks yang mendasarinya.

Apakah ETF adalah pilihan yang baik untuk Anda tergantung pada apa yang ingin Anda dapatkan dari investasi Anda. Jika Anda mencari investasi terjangkau yang cenderung menghasilkan pengembalian moderat, mengorbankan potensi keuntungan yang lebih tinggi dengan imbalan risiko yang lebih rendah, maka ETF bisa menjadi pilihan yang sangat baik.

Tentu saja, beberapa ETF secara signifikan lebih berisiko—yaitu, leverage dan ETF terbalik. Dana ini dikelola dengan tujuan menghasilkan beberapa pengembalian indeks, biasanya dua atau tiga kali pengembalian setiap hari. Meskipun ini bisa menjadi penghasil uang jika pasar bekerja sama, volatilitas pasar cenderung membuat dana ini kurang menguntungkan dalam jangka panjang. ETF dengan leverage bisa menguntungkan jika Anda tertarik untuk mempertahankan gaya perdagangan aktif daripada menahan investasi untuk waktu yang lama. Tetap saja, Anda harus memiliki toleransi risiko yang cukup tinggi.

Kapan ETF Pilihan Tepat?

Mungkin saat yang tepat untuk beralih ke ETF jika reksa dana tidak lagi memenuhi kebutuhan Anda. Bagi sebagian orang, beralih ke ETF masuk akal karena biaya yang terkait dengan reksa dana dapat menghabiskan sebagian besar keuntungan. Selain itu, jika Anda tidak memerlukan pendapatan investasi tahunan dan lebih memilih investasi yang nilainya akan tumbuh dari waktu ke waktu tanpa meningkatkan kewajiban pajak Anda setiap tahun melalui distribusi keuntungan modal, ETF mungkin merupakan opsi yang lebih cocok.

Jika Anda berencana untuk pensiun, ETF dapat menjadi tambahan yang berguna untuk portofolio investasi Anda, terutama jika Anda berinvestasi melalui rekening tabungan tangguhan pajak seperti 401(k) atau IRA. Meskipun jumlah distribusi yang dilakukan oleh ETF rendah, menggunakan dana pensiun Anda untuk berinvestasi memberikan lapisan perlindungan pajak tambahan. Penghasilan dari investasi yang disimpan di rekening pensiun tidak dikenakan pajak sampai Anda menariknya. Karena Anda mungkin akan berada di golongan pajak yang lebih rendah setelah Anda pensiun, ini dapat menghemat banyak uang. Jika Anda memiliki Roth IRA, penarikan penghasilan investasi yang memenuhi syarat bebas pajak.

Garis bawah

Baik reksa dana dan ETF memiliki keuntungannya masing-masing, tetapi mungkin sudah saatnya untuk menilai apakah investasi dalam portofolio Anda memenuhi tujuan Anda dengan cara yang paling efektif. Jika Anda membayar biaya untuk dana dengan rasio pengeluaran tinggi atau mendapati diri Anda membayar terlalu banyak pajak setiap tahun karena distribusi keuntungan modal yang tidak diinginkan, beralih ke ETF kemungkinan merupakan pilihan yang tepat untuk Anda.

Jika investasi Anda saat ini dalam reksa dana terindeks, cari ETF yang melakukan hal yang sama dengan biaya yang jauh lebih rendah. Jika Anda lebih suka dana yang dikelola secara aktif yang berusaha untuk mengalahkan pasar, reksa dana tentu menawarkan lebih banyak opsi daripada ETF, meskipun ETF berisiko tinggi/berhadiah tinggi menjadi semakin umum. Jika reksa dana dan ETF memenuhi beberapa kebutuhan investasi Anda dengan cara yang berbeda, tentu saja, tidak ada alasan Anda tidak bisa memilih keduanya begitu saja!