Rencana Kontrak Spread-Load

Apa itu Rencana Kontrak Spread-Load?

Sebuah rencana kontrak spread-load menyebar reksa danabiaya penjualan, atau memuat, selama jangka waktu tertentu. Ini adalah struktur pembayaran biaya yang berlaku untuk reksa dana di mana biaya penjualan atau komisi (beban) tidak sepenuhnya dibayarkan pada saat investor pertama kali menyumbangkan dana ke reksa dana. Sebaliknya, beban reksa dana tersebar dalam jangka waktu yang lama.

Memahami Rencana Kontrak Spread-Load

Rencana kontrak beban tersebar memungkinkan porsi yang lebih besar dari kontribusi awal investor ke akun untuk diterapkan pada investasi aktual, bukan biaya penjualan. Dengan demikian, investor dapat memperoleh posisi yang relatif lebih besar di reksa dana di muka, meskipun kontribusi di masa depan akan lebih kecil.

Rencana kontrak adalah jenis unik dari rencana pembelian reksa dana. Rencana ini mengharuskan investor untuk berkomitmen untuk membeli sejumlah dolar yang ditetapkan, katakanlah $ 10.000, dan untuk melakukan pembayaran terhadap jumlah ini dari waktu ke waktu. Rencana tersebut biasanya meminta pembayaran dilakukan setiap bulan dalam jumlah tetap selama jangka waktu 10 hingga 15 tahun. Sebagai imbalannya, perusahaan reksa dana menerbitkan sertifikat kepercayaan untuk kepentingan mereka dalam saham.

Biaya penjualan maksimum yang diizinkan selama masa pakai paket adalah 9%. Namun, ada dua jenis "rencana pemuatan" yang diizinkan. Perhatikan bahwa di bawah salah satu dari rencana ini, pengembalian dana penuh dari semua biaya penjualan dilakukan jika investor membatalkan dalam waktu 45 hari sejak dimulainya.

Paket Muat Ujung Depan

Di sebuah beban ujung depan rencana, hingga 50% dari pembayaran tahun pertama dapat diterapkan pada biaya penjualan. Jika investor membatalkan dalam waktu 18 bulan sejak awal, pengembaliannya terdiri dari nilai aset bersih saham ditambah semua biaya penjualan yang dibayarkan dikurangi 15% dari total pembayaran yang dilakukan.

Rencana Beban Tersebar

Untuk rencana beban sebar, tidak lebih dari 20% dari pembayaran satu tahun mungkin berlaku untuk biaya penjualan dan tidak lebih dari 16% rata-rata selama empat tahun pertama dapat dikurangkan untuk biaya penjualan. Pengembalian dana (setelah 45 hari) hanya terdiri dari NAB; tidak ada pengembalian biaya penjualan.

Juga, biaya kustodian dibebankan (selain biaya penjualan) karena ada peningkatan fungsi kustodian dan akuntansi dalam jenis rencana ini. Pembayaran dari investor disimpan dengan kustodian (atau wali amanat).

Fitur penting lainnya dari rencana kontrak meliputi:

• Diperlukan dua jenis prospektus—satu untuk setiap dana dasar, dan satu khusus untuk persyaratan rencana kontrak itu sendiri.
• Pembelian lump-sum dapat diizinkan.
• Dividen dan keuntungan modal secara otomatis diinvestasikan kembali pada NAB.
• Breakpoints tersedia berdasarkan pembayaran yang dijadwalkan.