Apa itu Seri 31?

Apa itu Seri 31?

Seri 31 adalah ujian dan lisensi sekuritas yang memberi hak kepada pemegangnya untuk menjual masa depan yang dikelola mendanai atau mengawasi kegiatan tersebut. Itu juga mengesahkan individu yang ingin menerima komisi tambahan pada kemitraan terbatas komoditas, akun terkelola, atau kumpulan komoditas seperti yang disarankan oleh Penasihat Perdagangan Komoditas (CTA).

Ujian Seri 31 adalah Asosiasi Berjangka Nasional (NFA) ujian yang diselenggarakan oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA). Juga dikenal sebagai Futures Managed Funds Examination, yang mencakup topik-topik seperti aturan, regulasi, dan tanggung jawab sehubungan dengan industri berjangka.

Struktur Seri 31

Akun berjangka terkelola adalah jenis investasi alternatif kendaraan. Strukturnya mirip dengan reksa dana, kecuali itu berfokus pada kontrak berjangka dan lainnya turunan produk.

Di Amerika Serikat, penyedia akun berjangka terkelola diatur oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC) serta National Futures Association (NFA).

Ujian Seri 31 terdiri dari 45 soal pilihan ganda, dimana kandidat memiliki waktu 60 menit untuk menyelesaikannya. Skor kelulusan adalah 70%. Kandidat harus terdaftar di FINRA untuk mengikuti tes. Biaya ujian adalah $85.

Persyaratan Seri 31

Seorang individu dapat menggunakan Seri 31 jika memenuhi kriteria berikut:

• Mereka terdaftar di FINRA sebagai Wakil Sekuritas Umum di perusahaan anggota FINRA;
• Perusahaan anggota FINRA juga merupakan NFA FCM (pedagang komisi berjangka) atau IB (broker pengantar) Firma anggota atau pemohon keanggotaan NFA FCM atau IB dan mensponsori individu untuk AP Registrasi; dan
• Individu tersebut akan membatasi aktivitas berjangka atas nama perusahaan sponsor NFA/FINRA tersebut untuk meminta dana, sekuritas, atau properti untuk partisipasi dalam kumpulan komoditas, meminta akun diskresioner untuk dikelola oleh CTA, atau mengawasi orang yang melakukan hal yang sama terbatas kegiatan.

Garis Besar Seri 31

Seri 31 mencakup bidang subjek utama ini:

• Pengetahuan Pasar Umum: Ini termasuk definisi dan signifikansi margin, kontrak berjangka dan kontrak berjangka, batasan pangeran, bunga terbuka, kontrak offset, "marking-to-market," penyelesaian, perdagangan spread, basis, lindung nilai, kurva hasil, biaya carry, leverage, dan harga keriangan.
• Peraturan Umum: Klaim dan putusan arbitrase, proses disipliner NFA, Aturan Kepatuhan NFA 2-9 (pengawasan terhadap karyawan), "Peserta yang Memenuhi Syarat," persyaratan pendaftaran, perdagangan di pasar luar negeri, pembukuan, dan catatan yang akan terawat.
• Peraturan CPO/CTA: Laporan kepada pelanggan, pengecualian dari pendaftaran, catatan yang harus dipelihara, kemitraan terbatas, penerimaan dana dari pelanggan.
• Dokumen Pengungkapan CPO/CTA: Biaya manajemen dan insentif, catatan kinerja, konflik kepentingan, berapa lama CPO (operator kumpulan komoditas) atau CTA dapat menggunakan dokumen pengungkapan, unit kumpulan yang dibeli oleh prinsipal, pernyataan pengungkapan, latar belakang bisnis kepala sekolah, tinjauan dokumen NFA sebelum digunakan dan pengungkapan disiplin tindakan.
• Ketahui Aturan Pelanggan Anda: Informasi klien diperlukan dan pengungkapan risiko.
• Pengungkapan oleh CPO dan CTA Diperlukan untuk Biaya di Muka: Pengungkapan biaya dan pengeluaran di muka dan pengaruh biaya dimuka dan pengeluaran organisasi pada kinerja bersih.
• Materi Promosi (Aturan Kepatuhan 2-29): Definisi materi promosi, presentasi penjualan standar, penggunaan konsultan pihak ketiga atau firma periklanan, cetak ulang artikel dari publikasi industri, pencatatan materi promosi, kinerja masa lalu, hasil perdagangan hipotetis, prosedur tertulis untuk materi promosi dan tinjauan pengawasan promosi bahan.

Untuk detail lebih lanjut, lihat NFA's Garis Besar Studi Seri 31.