Dana Seimbang: Vanguard (VGSTX) vs. Kesetiaan (FBALX)

SEBUAH dana perimbangan adalah reksa dana yang mengandung komponen saham, komponen obligasi, dan terkadang komponen pasar uang dalam satu portofolio. Umumnya, dana ini menempel pada campuran saham dan obligasi yang relatif tetap. Kepemilikan mereka seimbang antara ekuitas dan utang dengan tujuan mereka antara pertumbuhan dan pendapatan. Oleh karena itu, nama mereka "seimbang."

Dana berimbang ditujukan untuk investor yang mencari campuran keamanan, pendapatan, dan apresiasi modal sederhana dengan eksposur terhadap pertumbuhan dan nilai. Investor mencari diversifikasi di dalam alokasi aset mungkin menemukan dana ini menarik karena mereka menyeimbangkan antara jangka panjang apresiasi modal dan pelestarian modal. Selain itu, dengan memberikan pendapatan melalui ekuitas yang membayar dividen dan instrumen pendapatan tetap, investasi ini biasanya memiliki volatilitas yang jauh lebih rendah daripada strategi pertumbuhan murni.

Ada ratusan reksa dana yang masuk dalam kategori nilai dan pertumbuhan campuran ini. Sementara banyak dari dana ini memiliki profil yang serupa, beberapa menonjol karena umur panjang dan konsistensi pengembaliannya. Dana terbaik di grup ini juga menawarkan harga rendah

rasio biaya, manajemen mutu tim dan perputaran aset yang terbatas. Berikut ini adalah analisa dari dua reksa dana yang menggiurkan dalam kategori ini yang memiliki rekam jejak yang panjang dan sukses.

Saham Investor STAR Vanguard (VGSTX)

Bintang pelopor Saham Investor ("VGSTX") adalah bagian dari kategori alokasi moderat dari Pelopor keluarga dana. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada 29 Maret 1985, dan telah menerima peringkat bintang empat dari Morningstar selama jangka waktu tiga, lima, dan 10 tahun. VGSTX disusun sebagai dana dana, yang berarti berinvestasi di reksa dana Vanguard lainnya. Ini mencari pendekatan diversifikasi untuk berinvestasi dan mengalokasikan 60 hingga 70% asetnya ke reksa dana yang berinvestasi dalam ekuitas, 20 hingga 30% asetnya untuk dana yang diinvestasikan dalam obligasi, dan 10 hingga 20% untuk dana yang berinvestasi dalam pendapatan tetap jangka pendek instrumen. VGSTX memiliki investasi awal minimum yang diperlukan sebesar $1.000, dan rasio pengeluaran bersih sebesar 0,31%. Dana tersebut telah menghasilkan pengembalian di atas rata-rata selama beberapa waktu.

Pengembalian investor tiga tahunnya menempati peringkat terbaik ke-27 di antara 861 dana yang diperingkat selama periode waktu ini, sementara itu peringkat ke-25 selama periode waktu lima tahun di antara 745 dana yang termasuk sebagai rekan-rekannya. Pengembalian dana 10 tahun berada di peringkat ke-22 di antara 500 dana dalam kategorinya. VGSTX dinilai oleh Morningstar memiliki risiko rata-rata untuk kategorinya selama jangka waktu tiga, lima, dan 10 tahun. VGSTX dikelola oleh William Coleman, yang bergabung dengan Vanguard pada tahun 2006 dan mulai mengelola dana tersebut pada tahun 2013. Karena dana tersebut mengalokasikan asetnya ke reksa dana Vanguard lainnya, investor menerima manfaat dari diversifikasi risiko di antara beberapa manajer dengan strategi yang berbeda.

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Kesetiaan Dana Perimbangan ("FBALX") termasuk dalam kategori alokasi sedang dari Kesetiaan keluarga dana. Dana tersebut telah menerima peringkat bintang lima Morningstar selama tiga tahun cakrawala waktu, dan peringkat bintang empat selama jangka waktu lima dan 10 tahun. Strateginya adalah menargetkan pendapatan dan keuntungan modal sambil mengambil risiko moderat. FBALX menginvestasikan sekitar 60% asetnya di ekuitas dan sisanya di sekuritas pendapatan tetap, termasuk hasil tinggi keamanan hutang. Dana tersebut mengalokasikan setidaknya 25% dari total aset kepada senior tahap sekuritas pendapatan tetap, termasuk saham preferen. FBALX, yang mulai diperdagangkan pada November. 6, 1986, memiliki rasio pengeluaran tahunan sebesar 0,53% dan investasi awal minimum yang diperlukan sebesar $2.500. Seperti VGSTX, kinerjanya sangat baik selama beberapa kerangka waktu dibandingkan dengan kelompok sebaya.

Pengembalian dana tiga tahun berada di peringkat keenam terbaik di antara 861 dana yang diperingkat selama periode waktu ini. Kinerja lima tahunnya menempatkannya di peringkat kesembilan di antara 745 dana dalam kategorinya. Dana tersebut mencapai pengembalian 10 tahun tertinggi ke-17 dari 500 dana yang diperingkat dalam kategorinya. Tobias Welo telah menjadi manajer utama dana tersebut sejak November. 14, 2011.

Membandingkan VGSTX dan FBALX

Seperti kebanyakan investasi indeks, dana alokasi moderat ideal untuk investor jangka panjang, beli dan tahan. Dana alokasi moderat memungkinkan investor untuk menuai keuntungan dari pertumbuhan dan investasi nilai tanpa harus waktu siklus bisnis. Baik VGSTX maupun FBALX merupakan peluang menarik dalam kategori ini dan memiliki kekuatan yang berbeda. Karena VGSTX adalah dana dana, investor memiliki manfaat diversifikasi dari gaya manajemen yang berbeda, yang tidak ditawarkan oleh FBALX. Selain itu, VGSTX memiliki biaya yang lebih rendah daripada FBALX. Namun, FBALX memiliki kinerja yang sedikit lebih baik daripada VGSTX pada jangka waktu menengah dan lebih lama. Kedua dana tersebut memiliki strategi alokasi yang serupa, yang membuat keputusan di antara mereka sangat dekat.