Commercianti di opzioni di Bumble (BMBL) ribassisti in vista dei guadagni

Gli investitori di Bumble Inc. (BMBL) hanno mantenuto la fascia dei prezzi delle azioni vincolata in vista dell'annuncio degli utili del secondo trimestre fiscale della società. A prima vista, sembra che i trader di opzioni siano posizionati per una mossa negativa, poiché il numero di mettere opzioni nel interesse aperto è in aumento. L'attività insolita delle opzioni potrebbe creare una forte tendenza al ribasso nell'azione dei prezzi se BMBL fornisce un risultato di guadagni negativo.

I numeri delle opzioni put stanno crescendo nell'interesse aperto per BMBL e premi di opzione sono insolitamente alti in questo momento. I volumi di trading indicano che i trader hanno acquistato put e venduto chiama in attesa di un rapporto di guadagni sfavorevole. Risolvere queste scommesse potrebbe comportare una pressione al rialzo inaspettata sul prezzo delle azioni di Bumble.

Prevedere correttamente la direzione di un'azione dopo i guadagni è difficile. Tuttavia, un confronto tra l'azione del prezzo del titolo e l'attività delle opzioni mostra che, se BMBL fornisce un rapporto positivo, il prezzo delle azioni della società potrebbe aumentare in modo significativo, superando i 20 giorni

media mobile dopo l'annuncio. Ciò potrebbe accadere perché le opzioni hanno un prezzo per un movimento al ribasso, ma buone notizie impreviste potrebbero prendere alla sprovvista i trader e creare un rapido aumento del prezzo delle azioni.

Un confronto tra i dettagli sia del prezzo delle azioni che del comportamento delle opzioni può fornire agli osservatori dei grafici preziose informazioni; tuttavia, è necessario comprendere il contesto in cui si è verificato questo comportamento dei prezzi. Il grafico seguente illustra l'azione dei prezzi per le azioni BMBL a partire da agosto. 10. Questo ha creato la configurazione che porta al rapporto sui guadagni.

Mode del momento

Nell'ultimo mese, l'andamento del titolo BMBL ha visto il prezzo delle azioni scendere dal centro della volatilità raggiungere gli estremi inferiori a metà luglio, prima di risalire verso la media mobile a 20 giorni all'inizio Agosto. In questo periodo di tempo, il prezzo delle azioni BMBL più basso è stato di circa $ 45 a metà luglio, mentre il prezzo più alto delle azioni è stato di oltre $ 53 all'inizio di luglio. Il prezzo si è chiuso nella regione centrale rappresentata dagli studi tecnici su questo grafico.

Gli studi sono formati da 20 giorni Canale Keltner indicatori. Questi rappresentano livelli di prezzo che rappresentano un multiplo del Intervallo medio reale (ATR) per il titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui il prezzo è sceso al di sotto della media mobile a 20 giorni nella settimana prima dei guadagni. Questa variazione di prezzo delle azioni BMBL implica che la fiducia degli investitori sta calando con l'avvicinarsi del rapporto sugli utili.

In questo contesto in cui l'andamento dei prezzi per BMBL è recentemente sceso al di sotto della sua media mobile a 20 giorni, gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader e gli investitori stanno esprimendo una crescente preoccupazione per il guadagni. È degno di nota il fatto che, nella settimana prima degli utili, il prezzo delle azioni di BMBL sia lentamente tornato alla sua media mobile di 20 giorni. Ciò rende importante per gli osservatori dei grafici determinare se la mossa riflette o meno le aspettative degli investitori per guadagni sfavorevoli.

I dettagli del trading di opzioni possono fornire agli osservatori dei grafici un contesto aggiuntivo per aiutarli a formare un'opinione sulle aspettative degli investitori. Di recente, i trader di opzioni stanno favorendo le put rispetto alle call con un ampio margine. Lunedì, agosto 9, ci sono state più di 10.000 put scambiate rispetto a quasi 3.900 chiamate. Normalmente, questo volume indica che i trader si sentono ribassisti nei confronti del rapporto sugli utili.

Attività di trading

I trader di opzioni riconoscono che le azioni BMBL si trovano in un intervallo medio e hanno valutato le loro opzioni come a scommetto che il titolo chiuderà entro una delle due caselle raffigurate nel grafico tra oggi e agosto 13, il venerdì successivo alla pubblicazione del rendiconto. La casella con cornice verde rappresenta il prezzo offerto dai venditori di opzioni call. Implica una probabilità del 33% che le azioni BMBL chiudano all'interno di questo intervallo entro la fine della settimana se i prezzi aumentano. La casella rossa rappresenta il prezzo per le opzioni put con una probabilità del 29% se i prezzi scendono all'annuncio.

È necessario notare che l'open interest presentava oltre 31.000 call rispetto a quasi 29.000 put, a dimostrazione del pregiudizio che avevano i trader di opzioni, poiché i trader preferivano le call rispetto alle put. Ma ricorda, il volume degli scambi di lunedì è stato inclinato verso le put a un tasso di oltre 2,5 a 1, che rappresenta l'andamento dell'attività recente. Tuttavia, poiché la casella di chiamata e la casella di vendita hanno dimensioni relativamente uguali, ci dice che la percentuale crescente di opzioni di vendita ha solo leggermente distorto le aspettative verso il basso. È implicita una prospettiva molto più compiacente.

Le linee viola sul grafico sono generate da uno studio Keltner Channel di 10 giorni impostato a quattro volte l'ATR. Questa misura tende a creare regioni altamente correlate di forte supporto e resistenza nell'azione dei prezzi. Queste regioni si presentano quando le linee del canale fanno una svolta notevole nei tre mesi precedenti.

I livelli segnati dalle virate sono annotati nella tabella sottostante. Ciò che è degno di nota in questo grafico è che i prezzi di call e put sono in un intervallo così ravvicinato con molto spazio per funzionare in entrambi i modi, ma con più spazio al rialzo. Ciò suggerisce che gli acquirenti di opzioni non hanno una forte convinzione su come la società riporterà, anche se i volumi delle put recenti superano il volume delle chiamate. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non se lo aspettino, un rapporto sorprendente potrebbe spingere i prezzi notevolmente più in alto o più in basso.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano una vasta gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Di conseguenza, è possibile che qualsiasi notizia, sorprendentemente negativa o positiva, possa cogliere di sorpresa gli investitori e generare una mossa insolitamente ampia. Dopo il precedente annuncio degli utili, le azioni BMBL sono diminuite del 14,33% il giorno dopo gli utili prima di aumentare gradualmente la settimana successiva. Gli investitori potrebbero aspettarsi un movimento simile del prezzo dopo questo annuncio. Con molto spazio nell'intervallo di volatilità, i prezzi delle azioni potrebbero aumentare o diminuire più del previsto.

Impatto sul mercato

Bumble non ha una capitalizzazione di mercato notevolmente ampia, quindi i risultati degli utili molto probabilmente non avranno un impatto diretto sugli indici. Indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, potrebbe avere un effetto sui titoli nel settore delle applicazioni software. Un rapporto positivo potrebbe sollevare altri titoli del settore come Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO), o Match Group, Inc. (MTCH). Potrebbe anche influenzare fondi negoziati in borsa (ETF) come SPDR S&P Internet ETF (XWEB), l'ETF Vanguard Mid-Cap (VO), o il Global X Social Media ETF (SOCL).