Trading Forex con opzioni binarie
Le opzioni binarie sono un modo alternativo per giocare sul mercato delle valute estere (forex) per i trader. Sebbene siano un modo relativamente costoso per fare trading sul forex rispetto allo spot con leva finanziaria commercio di forex offerto da un numero crescente di broker, il fatto che la massima perdita potenziale sia limitata e conosciuta in anticipo è un grande vantaggio delle opzioni binarie.
Definizione di opzioni binarie
Opzioni binarie hanno due risultati: si stabiliscono a un valore predeterminato (generalmente $ 100) o a $ 0. Questo valore di regolamento dipende dal fatto che il prezzo dell'attività sottostante l'opzione binaria sia negoziato al di sopra o al di sotto del prezzo di esercizio per scadenza.
Le opzioni binarie possono essere utilizzate per speculare sugli esiti di varie situazioni: Will the S&P 500 superare un certo livello entro domani o la prossima settimana? Sarà questa settimana? reclami senza lavoro essere superiore a quanto previsto dal mercato? O l'euro o lo yen diminuiranno oggi contro il dollaro USA?
Ad esempio, supponiamo che l'oro sia scambiato a $ 1,195 per oncia troy attualmente e sei sicuro che verrà scambiato sopra $ 1.200 più tardi quel giorno. Supponiamo di poter acquistare un'opzione binaria sul trading dell'oro pari o superiore a $ 1.200 entro la chiusura di quel giorno e che questa opzione venga scambiata a $ 57 (offerta) / $ 60 (offerta). Compri l'opzione a $ 60. Se l'oro chiude a $ 1.200 o superiore, come previsto, il tuo pagamento sarà di $ 100, il che significa che il tuo guadagno lordo (prima delle commissioni) è di $ 40 o 66,7%. D'altra parte, se l'oro chiude sotto i $1.200, perderesti il tuo investimento di $60, per una perdita del 100%.
Acquirenti e venditori di opzioni binarie
Per l'acquirente di un'opzione binaria, il costo è il prezzo a cui l'opzione viene scambiata. Per il venditore di un'opzione binaria, il costo è la differenza tra 100 e prezzo dell'opzione e 100.
Dal punto di vista dell'acquirente, il prezzo di un'opzione binaria può essere considerato come la probabilità che l'operazione abbia successo. Pertanto, maggiore è il prezzo dell'opzione binaria, maggiore è la probabilità percepita che il prezzo dell'asset salga al di sopra dello strike. Dal punto di vista del venditore, la probabilità è 100 meno il prezzo dell'opzione.
Tutti i contratti di opzioni binarie sono completamente collateralizzato, il che significa che entrambe le parti di un contratto specifico—l'acquirente e il venditore—devono investire capitali per la loro parte del commercio. Quindi, se un contratto viene scambiato a 35, l'acquirente paga $ 35 e il venditore paga $ 65 ($ 100 - $ 35). Questo è il rischio massimo dell'acquirente e del venditore ed è pari a $ 100 in tutti i casi.
Pertanto, il profilo rischio-rendimento per l'acquirente e il venditore in questo caso può essere indicato come segue:
Acquirente
- Rischio massimo = $ 35
- Ricompensa massima = $ 65 ($ 100 - $ 35)
Venditore
- Rischio massimo = $ 65
- Ricompensa massima = $ 35 ($ 100 - $ 65)
Esempio di mercati Forex binari: Nadex
Le opzioni binarie nel forex sono disponibili da scambi come Nadex, che li offre sulle coppie più popolari come USD-CAD, EUR-USD e USD-JPY, nonché su una serie di altre coppie di valute ampiamente scambiate.
Fondato nel 2004, il North American Derivatives Exchange, o Nadex, è uno scambio finanziario con sede a Chicago specializzato in opzioni binarie e spread a breve termine. La società è una sussidiaria del gruppo IG di Londra (LON: IGG) ed è regolamentata dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Le opzioni binarie sono legali e disponibili per il commercio negli Stati Uniti, ma solo su una borsa regolamentata dalla CFTC come Nadex (puoi anche negoziare opzioni binarie attraverso il Chicago Board Options Exchange).
Le opzioni binarie Nadex sono offerte con scadenze che vanno da intraday a giornaliero e settimanale. Il minimo dimensione del segno di spunta binari forex in loco da Nadex è 0,25 e il valore del tick è quindi 0,25 dollari. Le opzioni binarie forex intraday offerte da Nadex scadono ogni ora e ogni cinque minuti, mentre quelle giornaliere scadono ad orari prestabiliti durante la giornata. Le opzioni binarie settimanali scadono alle 15:00. di venerdì.
Per la maggior parte dei contratti forex, Nadex calcola il valore di scadenza prendendo i prezzi medi degli ultimi dieci scambi nel mercato forex, elimina i tre prezzi più alto e quello più basso, quindi prende la media aritmetica dei restanti quattro prezzi. Per i nomi ad alta attività, prende tutti i prezzi medi raccolti negli ultimi dieci secondi di negoziazione, taglia il 30% più alto e più basso e fa la media del resto.
Esempi di opzioni binarie nel Forex
Usiamo il EUR-USD coppia di valute per dimostrare come le opzioni binarie possono essere utilizzate per fare trading sul forex. Usiamo un'opzione settimanale che scadrà alle 15:00. venerdì o tra quattro giorni (o lunedì). Assumi la corrente tasso di cambio è 1 EUR = 1,2440 USD.
Considera i seguenti scenari:
1. Ritiene improbabile che l'euro si indebolisca entro venerdì e dovrebbe rimanere sopra 1,2425.
L'opzione binaria EUR/USD>1,2425 è quotata a 49.00/55.00. Acquisti 10 contratti per un totale di $550 (commissioni escluse). Alle 3 del pomeriggio. venerdì, l'euro viene scambiato a 1,2450 USD. La tua opzione binaria si stabilizza a 100, dandoti una vincita di $ 1.000. Il tuo guadagno lordo (prima di prendere in considerazione le commissioni) è di $ 450, o circa l'82%. Tuttavia, se l'euro avesse chiuso al di sotto di 1,2425, perderesti l'intero investimento di $ 550, per una perdita del 100%.
2. Sei ribassista sull'euro e credi che potrebbe diminuire entro venerdì, diciamo a 1,2375 USD.
L'opzione binaria EUR/USD>1.2375 è quotata a 60.00/66.00. Dal momento che sei ribassista sull'euro, venderesti questa opzione. Pertanto, il tuo costo iniziale per vendere ogni contratto di opzione binaria è di $ 40 ($ 100 - $ 60). Supponiamo di vendere 10 contratti e di ricevere un totale di $ 400. Alle 3 del pomeriggio. venerdì, diciamo che l'euro è scambiato a 1,2400.
Dal momento che l'euro ha chiuso al di sopra del prezzo di esercizio di $ 1,2375 alla scadenza, perderesti tutti i $ 400 o il 100% del tuo investimento. E se l'euro avesse chiuso sotto 1.2375, come ti aspettavi? In tal caso, il contratto sarebbe fissato a $ 100 e tu riceverai un totale di $ 1.000 per i tuoi 10 contratti, per un guadagno di $ 600 o 150%.
Strategie di base aggiuntive
Non devi aspettare fino alla scadenza del contratto per realizzare un guadagno sul tuo contratto di opzioni binarie.
Ad esempio, supponiamo che entro giovedì l'euro sia scambiato nel mercato a pronti a 1,2455, ma sei preoccupato per la possibilità di un calo della valuta se i dati economici statunitensi che verranno rilasciati venerdì saranno molto positivi. In questo caso, il tuo contratto di opzione binaria (EUR/USD>1,2425), che era quotato a 49,00/55,00 al momento dell'acquisto, è ora a 75/80. Pertanto, potresti vendere i 10 contratti di opzione che hai acquistato a $ 55 ciascuno, per $ 75, e registrare un profitto totale di $ 200 (o 36%).
Puoi anche fare un'operazione combinata per un rischio più basso/una ricompensa più bassa.
Consideriamo il USD/JPY opzione binaria per illustrare. Supponiamo che la tua opinione sia che la volatilità dello yen—scambiato a 118,50 per dollaro – potrebbe aumentare in modo significativo e potrebbe essere scambiato sopra 119,75 o scendere sotto 117,25 entro venerdì. Pertanto, acquisti 10 contratti di opzioni binarie (USD/JPY>119,75, scambiati a 29,50/35,50) e vendi anche 10 contratti di opzioni binarie (USD/JPY>117,25, scambiati a 66,50/72.00). Pertanto, paghi $ 35,50 per acquistare i contratti USD/JPY> 119,75 e $ 33,50 (ovvero $ 100 - $ 66,50) per vendere i contratti USD/JPY> 117,25. Il tuo costo totale sarebbe di $ 690 ($ 355 + $ 335).
Tre possibili scenari sorgono dalla scadenza dell'opzione alle 15:00. di venerdì:
- Lo yen viene scambiato sopra 119,75. In questo caso, il contratto USD/JPY>119,75 ha un payout di $100, mentre il contratto USD/JPY>117,25 scade senza valore. La tua vincita totale è di $ 1.000, per un guadagno di $ 310 (o circa il 45%).
- Lo yen viene scambiato sotto 117,25. In questo caso, il contratto USD/JPY>117,25 ha un payout di $100, mentre il contratto USD/JPY>119,75 scade senza valore. La tua vincita totale è di $ 1.000, per un guadagno di $ 310 (o circa il 45%).
- Lo yen viene scambiato tra 117,25 e 119,75: In questo caso, entrambi i contratti scadono senza valore e perdi l'intero investimento di $ 690.
La linea di fondo
Le opzioni binarie sono uno strumento utile come parte di una strategia di trading forex completa, ma ne hanno un paio di inconvenienti in quanto il rialzo è limitato anche se il prezzo dell'asset aumenta e un'opzione binaria è a derivato prodotto con una durata di vita finita (tempo alla scadenza).
Tuttavia, le opzioni binarie hanno una serie di vantaggi che le rendono particolarmente utili nel volatile mondo del forex. Per cominciare, il rischio è limitato (anche se i prezzi delle attività aumentano), il garanzia richiesta è piuttosto bassa, e possono essere utilizzati anche in mercati piatti non volatili. Questi vantaggi rendono le opzioni binarie forex degne di considerazione per il trader di valuta esperto.