Apple (AAPL) potrebbe essere venduta a $ 110

Componente Dow Apple Inc. (AAPL) scolpito un quadro perfetto tazza e manico dopo aver toccato il massimo di $ 140 a settembre, scoppiando solo tre giorni prima di spazzare via le stime del primo trimestre 2021 a gennaio. L'estasi dei Bulls è durata solo pochi minuti prima che il titolo diventasse coda, fallendo il breakout due giorni dopo. Giovedì è seguito al ribasso, scendendo attraverso i 50 giorni media mobile esponenziale (EMA) per la prima volta da novembre.

Tecnicamente parlando, nulla è andato storto perché i modelli di prezzo più rialzisti falliscono una buona percentuale del tempo. E l'ovvia ragione per il evasione fallita era anche di natura tecnica, cioè una reazione naturale a

ipercomprato letture a seguito di guadagni di mercato superiori. Tuttavia, il titolo ha avuto quasi cinque mesi per superare quegli estremi nel tempo piuttosto che nel prezzo, ma non è riuscito a farlo, esponendo la debolezza nascosta che ora è entrata in gioco.

Rotazione settoriale ha influenzato anche l'azione sui prezzi 2021 di Apple. Alfabeto Inc. (GOOG) è l'unico membro del FAANG quintetto attualmente impegnato in un avanzamento di tendenza, con le cosiddette folle di Robinhood e Reddit che si spostano verso opportunità meno percorse. Ciò segue la classica saggezza del mercato secondo cui i grandi vincitori in un anno spesso hanno prestazioni inferiori all'anno successivo perché hanno un prezzo per la perfezione e hanno bisogno di scuotere gli azionisti compiacenti.

Non sorprende che il consenso di Wall Street sulle azioni Apple sia peggiorato nell'ultimo anno, con un rating "Moderate Buy" basato su 19 raccomandazioni "Buy" e 5 "Hold". Ancora più importante, due analisti ora raccomandano agli azionisti di chiudere le posizioni. Obiettivi di prezzo attualmente vanno da un minimo di $ 80 a un massimo di $ 175, mentre il titolo aprirà la sessione di venerdì quasi $ 20 al di sotto della media di $ 150. Questa posizione depressa mette in luce la confusione sul valore legittimo delle azioni Apple.

Grafico giornaliero Apple (2018 – 2021)

Un breakout del 2017 sopra resistenza a metà degli anni '30, i $ 30 hanno raggiunto i $ 58,37 nell'ottobre 2018, lasciando il posto a un ripido scivolone che ha registrato un minimo di 52 settimane a dicembre. Un'ampia ondata di ripresa ha raggiunto il massimo precedente nell'ottobre 2019, innescando un breakout immediato che si è bloccato ai minimi di $ 80 a febbraio 2020. Il declino della pandemia si è rivelato nuovo sostegno con successo, in vista di un rimbalzo verticale che ha raggiunto il picco del primo trimestre a giugno.

Il rally estivo ha aggiunto quasi 60 punti a settembre e si è spento, generando il modello rialzista che è fallito dopo i guadagni di gennaio 2021. L'azione sui prezzi ha pubblicato due avvertimenti minori prima del guasto. Prima il volume a saldo (OBV) l'indicatore di distribuzione-accumulazione non è riuscito a raggiungere il massimo storico di ottobre e, in secondo luogo, tre aumenti nella vetta non sono riusciti a generare valori superiori alla media volume. Anche così, nessuna di queste carenze ha generato un forte segnale di vendita.

Quindi cosa ci aspetta per Apple? Per ora, i rialzisti cercheranno un rimbalzo per riportare il titolo al di sopra dell'EMA a 50 giorni rotta a 131$. Se ciò fallisce, i venditori più aggressivi potrebbero prendere il controllo e generare un ribasso che mette alla prova i limiti inferiori del range di trading in vigore da settembre. È istruttivo notare che l'EMA a 200 giorni è salita a $ 112, vicino a novembre oscillare basso a $ 107. È dubbio che il titolo ridurrà entrambi i livelli di supporto.

La linea di fondo

Apple ha fallito una coppa e ha gestito il breakout a gennaio e ora ha venduto a un minimo di quattro settimane, con un ribasso potenzialmente che si estende verso il livello di $ 110.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.