IPO Slack: cosa devi sapere

Slack Technologies Inc., un fornitore di basato su cloud strumenti e servizi che facilitano la collaborazione sul posto di lavoro, saranno resi pubblici questa settimana. La società ha presentato istanza di offerta pubblica iniziale (IPO) con il Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti il 26 aprile 2019. Diverse IPO molto pubblicizzate hanno già colpito il mercato, in quanto orientate alla tecnologia compagnie private cercare di diventato pubblico mentre i principali indici del mercato azionario degli Stati Uniti sono vicini o ai massimi storici. I fatti chiave relativi all'IPO Slack sono riassunti nelle tabelle seguenti.

IPO di Slack Technologies: fatti chiave

• Per essere strutturato come a offerta pubblica diretta (RPD)
• Le azioni di proprietà privata esistenti saranno vendute al pubblico
• Il mercato, no banchieri d'investimento, determinerà il prezzo di offerta
• Inizierà a fare trading il 20 giugno sul Borsa di New York (NYSE) sotto il simbolo "LAVORO"
• La società ha ricevuto un
  instagram viewer
  prezzo di riferimento di $26 per ogni azione, che darebbe alla società una valutazione di 15,7 miliardi di dollari

Principali dati finanziari

• Fatturato di 400,6 milioni di dollari nell'anno fiscale conclusosi a gennaio. 31, 2019
• Fatturato in aumento dell'82% rispetto all'anno fiscale precedente
• Ha perso $ 140,7 milioni nell'ultimo anno fiscale, rispetto a $ 140,1 milioni nell'anno precedente
• Contanti velocità di combustione nell'ultimo anno fiscale è stato di $ 97 milioni
• Le perdite nette superano il tasso di consumo di denaro perché i clienti pagano in anticipo
• Contanti, equivalenti in contanti, e titoli negoziabili: $ 841,1 milioni

Statistiche di utilizzo

• Gli utenti attivi giornalieri superano i 10 milioni
• L'utilizzo settimanale collettivo supera 1 miliardo di messaggi e 50 milioni di ore
• Tipico utente a pagamento connesso per 9 ore su almeno un dispositivo al giorno lavorativo
• L'utente pagato tipico ha oltre 90 minuti di utilizzo attivo per giorno lavorativo

Dati dell'abbonato

• Utilizzato da oltre 600.000 organizzazioni con tre o più dipendenti
• Più di 500.000 organizzazioni hanno attualmente un piano di abbonamento gratuito
• Più di 95.000 organizzazioni sono clienti a pagamento al 30 aprile 2019.
• I clienti a pagamento sono aumentati del 49% nell'ultimo anno fiscale rispetto all'anno precedente
• I piani di pagamento sono mensili o annuali, in base al numero di utenti
• I clienti a pagamento includono più di 65 aziende nel Fortuna 100
• Ha 575 grandi clienti che pagano $ 100.000 o più all'anno, con un aumento del 93%
• I 575 grandi clienti hanno contribuito al 40% del fatturato totale nell'ultimo anno fiscale

Fonti: Deposito del modulo S-1 presso la SEC, Il giornale di Wall Street

Cambio di direzione strategica

Slack è un esempio di un'azienda che ha cambiato direzione strategica man mano che cresceva. Iniziando come azienda di gioco chiamata Tiny Speck nel 2009, Slack alla fine ha visto maggiori opportunità nella commercializzazione del software di messaggistica che originariamente aveva sviluppato esclusivamente per uso interno, in alternativa alla tradizionale posta elettronica, il Appunti di diario.

DPO vs. IPO

Scegliendo un'offerta pubblica diretta (DPO), Slack dovrebbe risparmiare decine di milioni di dollari in commissioni che altrimenti verrebbero pagate a banchieri d'investimento, sottoscrittori e membri del sindacato di vendita in una tipica IPO come descritto di seguito, il Journal Appunti. Slack ha incaricato Morgan Stanley di consigliare il market maker Citadel Securities LLC sulla definizione di un prezzo di apertura per le sue azioni, che dipenderà dagli ordini di acquisto e vendita.

Morgan Stanley ha svolto un ruolo simile per il servizio di streaming musicale Spotify SA (MACCHIARE), quando tale società ha intrapreso la strada del DPO nel 2018, aggiunge il Journal. Alla chiusura del 18 giugno 2019, le azioni di Spotify erano del 9,8% al di sotto del loro prezzo di apertura nel primo giorno di negoziazione, il 3 aprile 2018 e del 24,8% al di sotto del loro massimo storico, raggiunto nel trading infragiornaliero il 26 luglio 2018.

Come differiscono le IPO tradizionali?

Nella stragrande maggioranza delle IPO, una società che sta per diventare pubblica incarica una società di banca di investimento per gestire il offerta, stimando la domanda e fissando di conseguenza il numero di azioni da offrire e il prezzo di offerta. In qualsiasi IPO di dimensioni significative, l'impresa bancaria di investimento principale riunirà a sindacato che include altre banche di investimento e negoziatore aziende che schiereranno acquirenti, tra i due Al dettaglio e ioinvestitori istituzionali.

Le due principali categorie di IPO sono migliori sforzi e fermo impegno offerte. In un accordo di fermo impegno, i banchieri d'investimento che sottoscrivere promette di aumentare un importo minimo specifico per l'emittente. Al contrario, non viene fornita alcuna garanzia in merito a un accordo al massimo sforzo. Di conseguenza, le commissioni pagate dalla società emittente ai suoi sottoscrittori su accordi con impegno irrevocabile sono più elevate, per compensare il rischio aggiuntivo. Scegliendo un DPO, Slack ha essenzialmente optato per una versione a basso costo di un'offerta di migliori sforzi.