Questioni economiche anche con gli ETF Smart Beta

Commissioni su fondi negoziati in borsa (ETF) stanno diminuendo e questo tema non si limita alla semplice vaniglia, ponderato sul limite massimo fondi. Beta intelligente anche i fondi stanno diventando meno costosi. Secondo alcune stime, la media Smart beta a grande capitalizzazione degli Stati Uniti ETF porta un annuale rapporto di spesa dello 0,35% o $ 35 su un investimento di $ 10.000. ETF sui fattori, compresi quelli incentrati su crescita e azioni di valore, spesso comportano commissioni ben al di sotto della media nella categoria smart beta. Tali commissioni contano nel tempo, in particolare perché gli investitori aspettano il rimbalzo delle azioni value dopo aver seguito i nomi di crescita e slancio nel 2017.

"Il valore medio delle large cap fondo comune è aumentato del 15,8% nel 2017, ma è ancora in ritardo rispetto al rendimento del 17,2% per l'ETF Vanguard Value Index (VTV) da 37 miliardi di dollari, l'ETF indice di valore a grande capitalizzazione con il maggior numero di attività", ha affermato

Ricerca CFRA Il direttore dell'ETF e della ricerca sui fondi comuni Todd Rosenbluth in una nota pubblicata all'inizio di questa settimana. "Parte del differenziale di performance deriva dal rapporto di spesa inferiore di 97 punti base di VTV rispetto al fondo comune di investimento a grande capitalizzazione medio. Tuttavia, anche le selezioni di titoli hanno contribuito poiché i gestori attivi collettivamente non sono riusciti a individuare abbastanza 2017 performer forti." VTV, che è uno dei più grandi ETF smart beta di qualsiasi varietà, addebita lo 0,06% per anno. (Guarda anche: Uno sguardo all'interno dell'ETF Vanguard Value.)

Dei 20 più grandi ETF smart beta, sei sono fondi di valore. Nel tempo, commissioni basse su fondi value index e ETF possono essere vantaggiose per gli investitori. Mentre VTV è tra gli ETF di valore più economico, alcuni fondi rivali hanno commissioni leggermente più elevate ma vale comunque la pena considerare e sono ancora significativamente meno costosi di gestito attivamente fondi di valore. Tale gruppo include l'ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUUE), che addebita lo 0,15% all'anno. VLUE ha guadagnato quasi il 23% l'anno scorso, posizionandosi molto più avanti dei rivali gestiti attivamente.

"VLUE detiene le azioni con le valutazioni più interessanti in ogni settore ed è più diversificato rispetto alla maggior parte delle strategie value. Ma per mantenere il focus sul valore, è riequilibrato semestralmente, l'ultima volta alla fine di novembre", ha affermato Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) è stata una delle 16 aggiunte ed è entrata a far parte di Apple Inc. (AAPL) e Intel Corporation (INTC) come componenti della tecnologia a grande capitalizzazione; valutare le probabili prospettive future delle partecipazioni sottostanti è un modo in cui le classifiche ETF proprietarie di CFRA forniscono una prospettiva lungimirante, a differenza di qualsiasi altra metodologia di classificazione ETF".

Il VLUE da 3,3 miliardi di dollari replica l'indice MSCI USA Enhanced Value e ha una durata di tre anni deviazione standard dell'11,6%. VLUE si discosta dai tradizionali fondi value perché il prodotto iShares presenta un peso di quasi il 24% a tecnologia azioni e un'allocazione del 12,4% a a discrezione del consumatore nomi, settori che di solito sono i segni distintivi dei fondi crescita e slancio. (Per ulteriori informazioni, vedere: Un approccio diretto al valore delle azioni.)