3 ETF per negoziare il picco di volatilità

Un lungo periodo di bassa volatilità, che è stato il caso dominante nel mercato nell'ultimo anno, è un segno comune che gli investitori stanno diventando o sono già compiacenti. Va da sé che, quando il mercato ampio diventa disattento con il proprio capitale, spesso è una decisione strategica quella di trasformare difensiva. Con l'aumento della popolarità di fondi negoziati in borsa (ETF) che vengono utilizzati per tracciare il indice di volatilità, noto anche come indice della paura, è ora possibile coprire o scommettere su livelli di volatilità in aumento o in diminuzione. In questo articolo, esaminiamo diversi grafici che possono essere utilizzati per negoziare l'aumento della volatilità e cerchiamo di determinare come i trader attivi cercheranno di posizionarsi nelle prossime settimane.

iPath S&P 500 VIX Futures a breve termine ETN (VXX)

Uno dei più popolari prodotti negoziati in borsa utilizzato da commercianti al dettaglio e professionisti per ottenere esposizione alla volatilità è l'iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN. Il VXX ETN è stato oggetto di molte discussioni nei media negli ultimi mesi a causa del massiccio commercio attualmente in corso modo che è destinato a realizzare un profitto di circa $ 265 milioni nel caso in cui una serie di condizioni molto specifiche siano incontrato. (Per maggiori dettagli, vedere:

I trader sono "scioccati" dalla scommessa di VIX che potrebbe pagare $ 265 milioni.)

Dando un'occhiata al grafico qui sotto, puoi vedere che l'ETN è stato scambiato all'interno di una tendenza al ribasso definita. Tuttavia, il recente aumento di volume combinato con la pausa sopra il linea di tendenza ora suggerisce che la storia sta cambiando e che potrebbero arrivare livelli più elevati di volatilità. L'aumento della volatilità potrebbe anche essere utilizzato per suggerire che i mercati potrebbero essere vicini a un punto di svolta e dirigersi verso un ritirarsi verso il lungo termine livelli di supporto. (Per la lettura correlata, controlla: Monitoraggio della volatilità: come viene calcolato il VIX.)

Per trader attivi che sono convinti di un'operazione e cercano di massimizzare il potenziale di profitto utilizzando il potere di influenza, un potenziale prodotto da considerare è l'ETF Proshares Ultra VIX Short-Term Futures. Questo fondo è progettato per eguagliare due volte (2x) la performance giornaliera dell'indice S&P 500 VIX Short-Term Futures. Dando un'occhiata al grafico, vedrai che il pattern sembra quasi identico, ma che la performance relativa delle barre è doppia rispetto a quella mostrata su VXX. La recente chiusura sopra i 50 giorni media mobile, che ha costantemente impedito l'aumento del prezzo, potrebbe essere il segnale che molti stavano aspettando per innescare un significativo movimento al rialzo. (Per ulteriori letture, vedere: L'indice di volatilità: leggere il sentiment del mercato.)

Commercianti attivi che non sono del tutto convinti che il scoppiare sta segnalando un'inversione di tendenza potrebbe voler indagare sul VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN. Se i mercati si scrollano di dosso la recente debolezza e continuano a crescere in rialzo, l'acquisto vicino ai livelli di supporto identificati potrebbe essere interessante punto d'entrata. (Per saperne di più, controlla: Determinazione della direzione del mercato con VIX.)

La linea di fondo

I fondi orientati alla volatilità sono un classe di attivitàche la maggior parte degli investitori al dettaglio non pensa di possedere. Tuttavia, dati i grafici mostrati sopra, è mia opinione che il recente aumento di volume si sia spostato sopra la linea di tendenza su grafici chiave come quella di VXX potrebbe essere un segnale di avvertimento precoce di maggiore volatilità a venire. Per lo meno, i grafici potrebbero essere un motivo per considerare copertura un portafoglio di azioni sovrappesate. (Per ulteriori informazioni, vedere: Il VIX: utilizzare l'"indice di incertezza" per il profitto e la copertura.)

Grafici per gentile concessione di StockCharts.com. Al momento in cui scriviamo, Casey Murphy non possedeva nessuno dei beni menzionati.