4 titoli da sovraperformare in un portafoglio anti-FAANG

Mentre i giganti della tecnologia che compongono il Azioni FAANG continuano a guidare i ritorni di mercato nel 2018 e i timori di Amazon.com Inc. (AMZN) il crescente dominio mantiene le azioni dei rivenditori del settore tradizionale a un prezzo scontato, un analista di The Street ha evidenziato le azioni per un "portafoglio anti-FAANG".

I giocatori FAANG, incluso il gigante dei social media Facebook Inc. (FB), Amazon, produttore di iPhone Apple Inc. (AAPL), leader dello streaming on demand Netflix Inc. (NFLX) e la società madre di Google Alphabet Inc. (GOOGL) sono stati considerati minacciosi per i settori dell'abbigliamento e dell'assistenza sanitaria, dei media e della vendita al dettaglio di generi alimentari. Di conseguenza, gli investitori hanno ampiamente accettato la narrativa dell'eventuale scomparsa di lunga data mattoni e malta nell'"era di Amazon" e dello shopping online.

Tuttavia, Brian Milligan, lead manager dell'Ave Maria Growth Fund, indica che ci sono molte aziende ben posizionate per guadagnare sul crescente dominio dei FAANG, o per superare con successo la tempesta e alla fine battere il mercato più ampio, come riportato da MarketWatch. Le sue scelte includono due titoli del settore automobilistico e due società di elaborazione dei pagamenti. Il fondo comune di investimento da $ 579 milioni ha generato un rendimento medio annuo del 10,9% negli ultimi dieci anni, rispetto al

S&P 500la crescita media annua del 9,7%. (Guarda anche: Perché Bridgewater definisce il 2019 un "anno pericoloso".)

Industria automobilistica

A Milligan piace il rivenditore di componenti automobilistici O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), una società che sta rapidamente espandendo i suoi punti vendita fisici negli Stati Uniti a oltre 5.000. Vede il venditore di componenti per auto come protetto dall'effetto Amazon, insieme ai suoi colleghi nei settori "non amazonable" per la casa e componenti per auto. In qualità di leader nel settore dei componenti per auto, Milligan si aspetta che O'Reilly acquisisca una tendenza per un movimento di riparazioni dagli interni alle officine di riparazione e da alcuni dei negozi ai concessionari di auto meglio attrezzati per l'alta tecnologia riparazioni.

Banditore di auto Copart Inc. (CPRT), che vende auto recuperate online, è la "società preferita" di Milligan in cui abbia mai investito. Si aspetta che l'attività di recupero delle auto continui a crescere poiché gli assicuratori sono più propensi a considerare un'auto "totale", grazie a più componenti ad alta tecnologia.

“Il numero di veicoli totalizzati sta salendo a due cifre, più il prezzo medio di vendita per unità sta salendo a metà dell'adolescenza. Più alto è il prezzo, maggiore è la commissione di servizio guadagnata da Copart", ha affermato l'investitore.

Processori di pagamento

Poiché i consumatori si spostano sempre più online per effettuare la maggior parte dei loro acquisti, i processori di pagamento come Visa Inc. (V) e Mastercard Inc. (MA) hanno "un enorme margine di crescita", ha affermato Milligan. Le due società di carte di credito sono tra le principali partecipazioni dell'Ave Maria Growth Fund e controllano congiuntamente oltre l'80% della spesa totale delle carte di credito negli Stati Uniti, secondo Milligan. Considera che i processori di pagamenti hanno beneficiato di "forti margini incrementali", con "decine di trilioni di dollari di opportunità di pagamento in contanti/assegni, digitale e nuovi segmenti". (Guarda anche: Come le scelte di Hedge Fund di Goldman battono il mercato.)