Il titolo Merck ha visto aumentare del 12% grazie a una più rapida crescita degli utili

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

Merck & Co. Inc. (MRK) le azioni hanno nettamente sovraperformato le S&P 500 quest'anno, in aumento del 10%. Questi guadagni potrebbero essere solo l'inizio. Gli analisti stanno cercando che il titolo aumenti di quasi il 12% in più a circa $ 69. Questa visione rialzista arriva quando gli analisti vedono un'accelerazione della crescita degli utili nei prossimi anni.

Gli analisti non sono gli unici tutti tirato su sull'azienda farmaceutica. I trader di opzioni scommettono che il titolo avanzerà di circa il 6% entro la metà di agosto. Uno dei motivi dell'ottimismo rialzista è il farmaco antitumorale Keytruda, che ha contribuito a rilanciare l'azienda e sta fornendo una solida crescita dei ricavi.

^SPX dati da YCharts

Accelerare la crescita

Gli analisti hanno aumentato la loro obiettivo di prezzo sul titolo dall'inizio dell'anno, con l'obiettivo in aumento di quasi il 6%, e ora vedono il titolo salire a un obiettivo di prezzo medio degli analisti di $ 69,05, in base ai dati di YCharts. Le prospettive rialziste per il titolo derivano dalle aspettative di un'accelerazione degli utili della società da una crescita del 6% nel 2018 a oltre il 10% entro il 2020.

Stime annuali dell'EPS MRK dati da YCharts

Scommesse rialziste

Anche i trader di opzioni sono prevalentemente rialzisti su Merck, con il numero di scommesse che Merck aumenterà entro la scadenza del 31 agosto. 17 che supera di gran lunga il numero di scommesse, diminuirà di quasi 13 a 1, con quasi 18.000 contratti call aperti a $ 62,5 prezzo di esercizio. Inoltre, le chiamate al prezzo di esercizio di $ 65 hanno visto un aumento di oltre quattro volte dall'inizio di luglio a oltre 38.000 contratti aperti. Le chiamate da $ 65 costano circa $ 0,55 per contratto e un acquirente delle chiamate avrebbe bisogno che le azioni salissero a $ 65,55 per pareggiare se le opzioni sono mantenute fino alla scadenza, un aumento di circa il 6%.

Uno dei più economici del gruppo

Merck è anche una delle più economiche delle grandi aziende farmaceutiche, scambiando a 13,7 volte le stime degli utili del 2019. Solo Pfizer Inc. (PFE) viene scambiato a una valutazione più ragionevole a 12. Johnson & Johnson (JNJ), Bristol-Myers Squibb Co. (BMY ) ed Eli Lilly e Co. (LLY) tutti gli scambi a circa 15 volte l'anno guadagni in avanti stime.

Rapporto P/E MRK (in avanti di 1 anno) dati da YCharts

Le prospettive rialziste tra analisti e trader suggerirebbero che il titolo potrebbe salire nelle prossime settimane. Gli utili per la società sono previsti entro la fine del mese e, se i risultati saranno robusti insieme a una forte previsione, il titolo potrebbe benissimo essere in rialzo.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematico a gestione attiva e a lungo termine della società. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da tre a cinque anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.