Cleveland-Cliffs potrebbe cavalcare l'onda delle materie prime

In aumento inflazione si è estesa al modesto mercato del minerale di ferro, sollevando il produttore americano Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) al massimo da gennaio 2018. Ancora più importante, l'aumento può completare a modello di fondo e breakout che genera il primo rally nella metà dell'adolescenza dal 2014. Sarebbe una buona notizia per gli azionisti che soffrono da lungo tempo, dopo un periodo di grave sottoperformance che è ora entrato nel suo ottavo anno.

Il titolo non ha toccato i 50 mesi media mobile esponenziale (EMA) dal 2012, quando è scoppiata una recessione livello di supporto, in vista di un brutale declino che si è concluso al minimo di 29 anni nel 2016. La media mobile si trova a meno di tre punti sopra l'azione dei prezzi di questa settimana vicino a $ 9,00, creando un'opportunità per a scoppiare che stabilisce il primo trend rialzista di lungo termine dal 2008. Tuttavia, il gigante del ferro ha fallito innumerevoli tentativi di raggiungere un terreno più elevato negli ultimi anni, quindi si consiglia lo scetticismo mentre si svolge questo processo di test. (Guarda anche:

8 scelte di titoli contrarian per un mercato roccioso: CS.)

Grafico CLF a lungo termine (1998 – 2018)

Un forte calo terminò al minimo storico a 75 centesimi nel 1986, lasciando il posto a un lungo termine tendenza rialzista che ha superato appena i $ 7,00 nel 1998. Gli orsi hanno quindi preso il controllo, generando una tendenza al ribasso persistente che si è conclusa a un dollaro dal minimo precedente all'inizio del 2001. quattro test a quel livello a metà del 2003 ha completato un modello di fondo allo stesso tempo il merce settore ha preso fuoco. Il titolo è decollato in segno di solidarietà, incidendo un progresso storico nel massimo storico del 2008 a $ 121,95.

Un tuffo verticale durante il crollo economico trovato sostegno a $ 11,80 a marzo 2009, con quel livello che torna in gioco nel 2014, 2017 e 2018. Un'ondata di ripresa nel 2011 si è arrestata a 20 punti al di sotto del picco del 2008, incidendo un massimo più basso nel modello pluriennale, in vista di un persistente mercato ribassista che è continuato nel primo trimestre del 2016. Il titolo è aumentato con altre emissioni guidate dalle materie prime nel 2017, raggiungendo i $ 12,37 a febbraio.

Il mensile oscillatore stocastico ha completato un ciclo di vendita di 12 mesi nel giugno 2017, mentre il successivo ciclo di acquisto non ha ancora raggiunto il ipercomprato livello, quasi un anno dopo. Il modello multi-onda incorporato in questo ciclo è rialzista, segnalando resilienza nonostante la debole azione sui prezzi all'inizio del 2018. Prevede anche un'ondata di acquisto finale nel livello di ipercomprato che potrebbe coincidere con un rally verso la metà dell'adolescenza. (Per ulteriori informazioni, vedere: Stocastico: un indicatore di acquisto e vendita accurato.)

Grafico CLF a breve termine (2016 – 2018)

Il titolo ha trovato supporto in una superficie poco profonda linea di tendenza dopo il picco di febbraio 2017, testando quel livello quattro volte a maggio 2018. I due rimbalzi durante questo periodo si sono fermati rispettivamente a $ 8,77 e $ 9,15, mentre l'azione dei prezzi ha superato i $ 9,00 all'inizio di questa settimana. Gli orsi vedono questo livello di resistenza e probabilmente genererà a inversione alla fine di questo mese. Tuttavia, i rialzisti potrebbero quindi salire, ottenere un minimo più alto e procedere con un breakout in doppia cifra.

UN triplo breakout superiore è probabile che raggiunga il massimo del 2017 appena sopra i $ 12,00. UN Griglia di Fibonacci allungato attraverso l'ondata di vendita dal 2013 al 2016 colloca il ritracciamento .382 proprio a quel livello, con la resistenza rafforzata dal minimo del mercato ribassista del 2009 e dall'EMA a 50 mesi. Il triplo smacco suggerisce che ci vorrà del tempo prima che il titolo elimini l'offerta generale, ma una volta realizzato, la porta del rally si aprirà al ritracciamento del 50% a $ 15,11. Tieni presente che ciò potrebbe non accadere prima del 2019, al più presto.

Volume a saldo (OBV) ha registrato il massimo storico all'inizio del 2012 ed è precipitato in uno storico distribuzione ondata che è proseguita nella seconda metà del 2015. È aumentato nel 2016 e ha superato il prezzo nel primo trimestre del 2017. I venditori hanno preso il controllo nell'aprile 2018, mentre il successivo aumento non ha ancora posto fine al forte dei massimi inferiori. Questo dice agli operatori del mercato di frenare il loro entusiasmo perché potrebbero volerci diversi anni prima che Cliffs torni ai suoi modi vincenti.

[Dai un'occhiata al capitolo 4 del Analisi tecnica corso sul Accademia di Investopedia per saperne di più sull'utilizzo di indicatori supplementari per analizzare i grafici azionari]

La linea di fondo

Cleveland-Cliffs si è risvegliata da un lungo sonno e si è radunata alla resistenza di base per la terza volta da settembre 2017. Le probabilità di un breakout stanno aumentando, ponendo le basi per un test più importante del potere rialzista al massimo del 2017 sopra $ 12,00. (Per ulteriori letture, controlla: Come funziona il mercato del minerale di ferro: offerta e quota di mercato.)