Definizione del tasso sui fondi federali

Qual è il tasso sui fondi federali?

Il tasso sui fondi federali è il tasso di interesse obiettivo fissato dal Federal Open Market Committee (FOMC) al quale le banche commerciali prendono in prestito e prestano reciprocamente le loro riserve in eccesso durante la notte.

Il Comitato federale del mercato aperto (FOMC), l'organo di politica monetaria del Federal Reserve System, si riunisce otto volte l'anno per fissare il tasso sui fondi federali.

Comprensione del tasso sui fondi federali

Il tasso sui fondi federali si riferisce al tasso di interesse che le banche addebitano ad altre banche per aver prestato loro denaro in eccesso dai loro

saldi di riserva su un durante la notte base. Per legge, le banche devono mantenere una riserva pari a una certa percentuale dei loro depositi in un conto presso una banca della Federal Reserve. La quantità di denaro che una banca deve mantenere nel proprio conto Fed è nota come a obbligo di riserva e si basa su una percentuale dei depositi totali della banca.

Sono tenuti a mantenere conti infruttiferi presso Riserva federale banche per garantire che dispongano di denaro sufficiente per coprire i prelievi dei depositanti e altri obblighi. Tutto il denaro nella loro riserva che supera il livello richiesto è disponibile per il prestito ad altre banche che potrebbero avere un deficit.

I saldi di fine giornata sul conto della banca, in media su due settimane periodi di mantenimento della riserva, vengono utilizzati per determinare se soddisfa i requisiti di riserva.Se una banca prevede di avere saldi a fine giornata superiori a quanto richiesto, può prestare l'importo in eccesso a un istituto che prevede un deficit nei propri saldi. Il tasso di interesse che la banca prestatrice può addebitare è il tasso sui fondi federali o tasso sui fondi federali.

Il FOMC prende le sue decisioni sugli aggiustamenti dei tassi sulla base di indicatori economici chiave che possono mostrare segni di inflazione, recessione o altri problemi che possono influenzare la crescita economica sostenibile.Gli indicatori possono includere misure come il inflazione di fondo tasso e il ordini di beni durevoli rapporto.

Il FOMC non può obbligare le banche ad addebitare l'esatto tasso sui fondi federali. Piuttosto, il FOMC fissa un tasso obiettivo come guida. Il tasso di interesse effettivo che una banca prestatrice addebiterà è determinato attraverso le negoziazioni tra le due banche. Il media ponderata dei tassi di interesse su tutte le operazioni di questo tipo è noto come tasso effettivo sui fondi federali.

Mentre il FOMC non può imporre un particolare tasso sui fondi federali, il Federal Reserve System può regolare l'offerta di moneta in modo che i tassi di interesse si spostino verso il tasso obiettivo. Aumentando la quantità di denaro nel sistema può far scendere i tassi di interesse. Al contrario, diminuendo l'offerta di moneta può far aumentare i tassi di interesse.

L'obiettivo per il tasso sui fondi federali è variato ampiamente nel corso degli anni in risposta alle condizioni economiche prevalenti. È stato fissato al 20% all'inizio degli anni '80 in risposta all'inflazione. Con l'arrivo del La grande recessione dal 2007 al 2009, il tasso è stato ridotto a un minimo record, dallo 0% allo 0,25%, nel tentativo di incoraggiare la crescita. 

Oltre al tasso sui fondi federali, la Federal Reserve fissa anche un tasso di sconto, che è il tasso di interesse che la Fed addebita alle banche che prendono direttamente in prestito da essa.Questo tasso tende ad essere più alto del tasso sui fondi federali target, in parte per incoraggiare le banche a prendere in prestito da altre banche al tasso sui fondi federali più basso.

considerazioni speciali

Impatti del tasso sui fondi federali

Il tasso sui fondi federali è uno dei tassi di interesse più importanti nell'economia degli Stati Uniti poiché colpisce monetario e finanziario condizioni, che a loro volta hanno un impatto sugli aspetti critici dell'economia in generale, tra cui occupazione, crescita e inflazione. Il tasso influenza anche i tassi di interesse a breve termine, anche se indirettamente, per tutto, dai prestiti per la casa e l'auto alle carte di credito, poiché i creditori spesso fissano i tassi in base al tasso di prestito principale. Il tasso primario è il tasso che le banche applicano ai loro mutuatari più meritevoli di credito ed è influenzato anche dal tasso dei fondi federali.

Gli investitori tengono d'occhio anche il tasso dei fondi federali. Il mercato azionario in genere reagisce molto fortemente alle variazioni del tasso obiettivo. Ad esempio, anche un piccolo calo del tasso può indurre il mercato a balzare più in alto man mano che i costi di finanziamento per le aziende si riducono. Molti analisti azionari prestano particolare attenzione alle dichiarazioni dei membri del FOMC per cercare di avere un'idea di dove potrebbe essere diretto il tasso target.

Domande frequenti

Qual è il tasso sui fondi federali?

Il tasso sui fondi federali è il tasso di interesse che le banche si addebitano reciprocamente per prendere in prestito o prestare le riserve in eccesso durante la notte. La legge richiede che le banche abbiano un livello minimo di riserva in proporzione ai loro depositi. Questo requisito di riserva è detenuto presso una Federal Reserve Bank. Quando una banca ha requisiti di riserva in eccesso, può prestare questi fondi durante la notte ad altre banche che hanno realizzato un deficit di riserva.

Qual è il tasso sui fondi federali?

In risposta a COVID-19, la Federal Reserve ha ridotto il tasso sui fondi federali allo 0,00% - 0,25% a marzo 2020. È consuetudine che il Federal Open Market Committee (FOMC) si riunisca 8 volte all'anno per determinare il tasso sui fondi federali. Questi tassi sono influenzati da indicatori economici, come il tasso di inflazione core e il rapporto sugli ordini di beni durevoli, che forniscono segnali sulla salute economica del paese.

Qual è la differenza tra il tasso sui fondi federali e i tassi di interesse?

Sia il tasso dei fondi federali che i tassi di interesse sono alcuni degli indicatori finanziari più importanti negli Stati Uniti. La distinzione principale è che il tasso sui fondi federali stabilisce l'intervallo che le banche si presteranno o prenderanno in prestito l'una dall'altra durante la notte. Poiché ciò influisce sui costi di prestito e sulle condizioni finanziarie, i mercati azionari sono generalmente sensibili alle variazioni di questi tassi. Il tasso sui fondi federali influenza indirettamente anche i tassi di interesse a breve termine. Al contrario, i tassi di interesse, che sono fissati dalla Federal Reserve, determinano il tasso che costa alle banche prendere in prestito.